НРА понизило кредитный рейтинг ООО «РЕАТОРГ» до уровня «СС|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации. Кредитному рейтингу присвоен статус «под наблюдением»

ПОНИЖЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) понизило кредитный рейтинг ООО «РЕАТОРГ» до уровня «СС|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации и присвоило кредитному рейтингу статус «под наблюдением».

РЕЗЮМЕ

Понижение кредитного рейтинга (далее – Рейтинг) ООО «РЕАТОРГ» (далее – Компания) обусловлено фактом технического дефолта по облигационному выпуску, регистрационный номер 4B02-01-00648-R-001P по выплате части номинальной стоимости облигаций, предъявленных к оферте, и повышением оценки риска ликвидности до критического уровня. Технический дефолт зафиксирован 23.07.2025. Агентство отмечает, что 22.07.2025 Компания выплатила купон в полном объеме по облигационному выпуску, регистрационный номер 4B02-01-00648-R-001P.

Уровень рейтинга ограничивается: (1) убыточной деятельностью; (2) невысокой оценкой обеспеченности собственными оборотными средствами; (3) низкой оценкой уровня развития системы управления рисками; (4) критическим риском ликвидности.

Компания создана в 2011 году в Подольске, с 2022 года зарегистрирована в Москве. Основные виды деятельности Компании: оптовая торговля медицинским оборудованием и расходными материалами; реализация комплексных проектов собственного производства; монтажные и пусконаладочные работы.

Выручка Компании за период с 01.04.2024 по 31.03.2025 года в соответствии с РСБУ составила 906 млн руб. (за 2024 год: 851 млн руб.), за I квартал 2025 года — 242,5 млн руб. (за I квартал 2024 года: 187,2 млн. руб.).

Сайт Компании в сети Интернет: https://www.reatorg.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• убыточная деятельность. За период с 01.04.2024 по 31.03.2025 и за 2024 год финансовым результатом деятельности Компании является убыток (-27 млн руб.) и (-45 млн руб.);
• невысокая оценка обеспеченности собственными оборотными средствами. На 31.03.2025 и на 31.12.2024 отношение разницы собственного капитала и внеоборотных активов к оборотным имеет отрицательное значение;
• низкая оценка уровня развития системы управления рисками. По мнению НРА, риск-менеджмент Компании недостаточно формализован;
• критический риск ликвидности. В соответствии с существенным фактом неисполнения обязательства по публичному долгу Компании связано с отсутствием денежных средств, вызванным несвоевременным поступлением денежных средств от контрагентов. Технический дефолт по облигационному выпуску номер 4B02-01-00648-R-001P в части выплаты части номинала облигаций, предъявленных к оферте отражен на сайте Общества с ограниченной ответственностью «Интерфакс – Центр раскрытия корпоративной информации»: https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=vQSD-AzHkZEm22r9MlouWUQ-B-B

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:

• отсутствие законодательных изменений, влияющих на возможность осуществления деятельности Компании;
• сохранение стабильности логистических цепочек;
• улучшение ситуации с трансграничными расчетами.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• исполнение финансовых обязательств и поддержание финансовой дисциплины.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• неисполнение финансовых обязательств.

Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) понижен до уровня «СС|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

Рейтинг понижен по отчетности Компании в соответствии с РСБУ за I квартал 2025 года.

ПРОГНОЗ

Присвоение прогноза данному уровню рейтинга не предусмотрено Методологическим документом «Основные понятия, используемые в рейтинговой и методологической деятельности ООО «НРА».

Статус «под наблюдением» предполагает пересмотр текущего уровня рейтинга в течение следующих 3 (трех) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: https://www.ra-national.ru/

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.