НРА присвоило кредитный рейтинг ООО «МСК «АйАйСи» на уровне «ВВ |ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «Позитивный»

КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) присвоило кредитный рейтинг ООО «МСК «АйАйСи» на уровне «ВВ |ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «Позитивный».

РЕЗЮМЕ

Присвоение кредитного рейтинга (далее – Рейтинг) ООО «МСК «АйАйСи» (далее – Компания) на уровне «ВВ|ru|» обусловлено: (1) хорошими показателями общей ликвидности; (2) высоким соотношением собственного капитала и обязательств; (3) достаточно высоким уровнем рентабельности капитала; (4) хорошими показателями рентабельности.

Уровень рейтинга ограничивается: (1) динамикой объема премий-нетто; (2) невысоким уровнем зрелости системы управления рисками; (4) отсутствием перестраховочной защиты; (4) низким уровнем диверсификации бизнеса.

«Позитивный» прогноз основывается на ожиданиях Агентства относительно дальнейшего роста финансовых показателей, положительной динамики ресурсной базы за счет совершенствования действующих продуктов, качественного расширения агентской сети.

Компания работает на страховом рынке c 1998 г.

Компания является универсальным страховщиком, ведет деятельность в 18 регионах РФ.

Компания обладает лицензиями СЛ №3128 от 25.07.2023 (добровольное личное страхование, за исключением добровольного страхования жизни); СИ №3128 от 25.07.2023 (добровольное имущественное страхование).

Приоритетными видами страхования являются ДМС и страхование имущества физических лиц.

По итогам 9 месяцев 2023 года на ДМС приходится около 51% премий и 48% на страхование имущества граждан, на прочие виды приходится менее 1%. Компания также намерена развивать страхование потребителей финансовых услуг от несчастных случаев и болезней и страхование ВЗР.

Объем премий по прямому страхованию за 9 месяцев 2023 года составил 230 млн. рублей. Комбинированный коэффициент убыточности-нетто в среднем за 3 года составил 84%.

Активы Компании на 30.09.2023 г. составляют 452 млн., рублей.

Сайт Компании в сети Интернет: http://ii-company.ru/

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• хорошие показатели общей ликвидности достигаются за счет большого запаса капитала и низкорисковой инвестиционной стратегии, большую часть средств компании составляют среднесрочные депозиты в банках. Показатели ликвидности компании находятся на высоком уровне;
• высокое соотношение собственного капитала и обязательств выражается в нескольких факторах: высокие значения платежеспособности (составляет 1,44), достаточности капитала (295% на 30.09.2023) и коэффициент достаточности капитала-нетто (284% на 30.09.2023);
• по состоянию на 9 месяцев 2023 года рентабельность собственного капитала составляет 13,7%;
• хорошие показатели рентабельности достигаются как за счет ведения страховой деятельности – комбинированный коэффициент убыточности-нетто (среднее значение за последние 3 года) составляет 84%, так и инвестиционной деятельности. Рентабельность инвестиционной деятельности за 9 месяцев 2023 года составляет 10%.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• в компании наблюдается нестандартно высокий темп изменения премий-нетто, но это обусловлено существенным ростом бизнеса;
• системы корпоративного управления и управления рисками имеют недостатки, связанные с небольшими размерами компании, однако компания работает над их улучшением;
• диверсификация бизнеса Компании по видам страхования средняя. Крупнейшими по доле в объеме премий являются ДМС (51% за 30.09.2023 года) и страхование имущества граждан (48% за 30.09.2023 года);
• по состоянию на 30.09.2023 года в компания не передает риски в перестрахование.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:

• стабильность ситуации на страховом рынке России в среднесрочной перспективе;
• работа Компании в рамках утвержденной Стратегии развития на 2023-2025 гг.;
• отсутствие законодательных изменений, негативно влияющих на деятельность Компании.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• рост рыночной доли;
• появление перестраховочной защиты;
• улучшение диверсификации страхового портфеля по видам страхования;
• улучшение управленческой структуры общества;
• улучшение системы управления рисками.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• ухудшение рыночных позиций;
• резко отрицательная динамика показателей ликвидности, рентабельности, соотношения капитала и обязательств;
• значительное сокращение (свыше 10%) клиентской базы;
• снижение кредитного качества инвестиционного портфеля;
• отрицательная динамика объема премий-нетто;
• негативные события репутационного характера.

Базовый рейтинг (оценка самостоятельной финансовой устойчивости) присвоен на уровне «BB|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

«Позитивный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности повышение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

Первичное присвоение кредитного рейтинга

Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза

Методологии, применявшиеся при определении рейтинга

Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга

• информация, предоставленная Компанией;
• данные, размещенные на сайте Компании;
• информация из базы данных СПАРК;
• отраслевые данные, опубликованные Банком России;
• финансовые данные из открытых источников.

Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу