НРА повысило кредитный рейтинг ООО «АМТ Страхование» до уровня «ВВB-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «Стабильный»

ПОВЫШЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) повысило кредитный рейтинг ООО «АМТ Страхование» до уровня «ВВB-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «Стабильный».

РЕЗЮМЕ

Повышение кредитного рейтинга (далее – Рейтинг) ООО «АМТ Страхование» (далее – Компания) до уровня «BBB-|ru|» обусловлено: (1) существенным ростом показателей платежеспособности; (2) существенным улучшением показателей рентабельности;

Рейтинг Компании на уровне «ВВB- |ru|» так же обусловлен: (1) высоким уровнем коэффициентов запаса капитала и достаточности капитала-нетто; (2) высокой долей контролируемых каналов продаж; (3) невысоким уровнем комбинированного коэффициента убыточности-нетто; (4) надежностью партнеров-перестраховщиков.

Уровень рейтинга ограничивается: (1) повышенным уровнем инвестиционных рисков, (2) невысоким положением на рынке; (3) невысоким уровнем корпоративного управления; (4) высоким размером собственного удержания.

Общество с ограниченной ответственностью «АМТ-Страхование» работает на страховом рынке с 1996 года.

Компания обладает лицензиями СЛ № 0436, СИ № 0436 от 11.05.2021 г.  (бессрочные), которые дают право на осуществление 10 видов страховой деятельности.

Объем премий за 2023 год составил 859 млн руб. (по сравнению с 248 млн руб. в 2022 году), объем выплат – 151 млн руб. (по сравнению с 32 млн руб. в 2022 году). Общий совокупный доход Компании составил 262 млн руб. (по сравнению с 13 млн руб. в 2022 году).

Приоритетными видами страхования являются страхование средств водного транспорта и ответственности их владельцев, страхование от несчастных случаев, страхование имущества юридических лиц и граждан.

Активы Компании на 31.12.2023 г. составляют 1 313 млн руб. (по сравнению с 595 млн руб. в 2022 году).

Сайт Компании в сети «Интернет»: www.amt-insurance.com

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• показатель платежеспособности: соотношение собственного капитала и принятых обязательств на 31.12.2023 г. составляет 1,8, по сравнению с показателем 1,35 по итогам 2022 года.
• показатель рентабельности: рентабельность собственного капитала, рассчитанная как соотношение чистой прибыли за последние 12 месяцев и среднегодового объема собственного капитала, по итогам 2022 и 2023 года данный показатель показывает положительную динамику и по состоянию на 31.12.2023 г. составляет 55,7%. Показатель рентабельности инвестиционной деятельности также оценивается Агентством положительно и составляет 33% по состоянию на 31.12.2023 г.
• высокий уровень коэффициента запаса капитала и достаточности капитала-нетто. На 31.12.2023 г. коэффициент запаса капитала составляет 85%, коэффициент достаточности капитала-нетто 55%.
• высокая доля контролируемых каналов продаж: на прямые продажи приходится около 28% премий;
• невысокий уровень комбинированного коэффициента убыточности -нетто (87,4% в среднем за 3 года);
• надежность партнеров-перестраховщиков. На перестраховщиков с рейтингами на уровне «А-» и выше по национальной рейтинговой шкале и аналогичными рейтингами по международной шкале приходится 74% от доли перестраховщиков в резервах.

Агентство отмечает улучшение уровня зрелости системы управления рисками в 2023 году по сравнению с прошлым годом: составляется карта рисков и ежеквартальные отчеты по управлению рисками, утверждена Политика управления рисками, функции риск-менеджмента возложены на отдельного сотрудника, однако система управления рисками находится на этапе становления и выводы о её эффективности можно сделать по прошествии определенного периода времени (не менее 2 лет).

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• повышенный уровень инвестиционных рисков. Порядка 34% инвестиционных активов Компании приходится на акции, 15% – на еврооблигации российских эмитентов, 15% – на жилую недвижимость. Портфель подвержен рыночным рискам и рискам ликвидности. По итогам 2022 года Компания получила убыток от инвестиционной деятельности в результате переоценки, однако в 2023 году доходы компании от инвестиционной деятельности составили 243 млн руб. с учетом переоценки;
• невысокое положение на рынке по объему премий-брутто и объему активов. По итогам 3 кварталов 2023 года Компания занимает 78 место в России в рэнкинге страховщиков по объему премий;
• невысокий уровень корпоративного управления: в связи с небольшим размером в Компании не применяются принципы Кодекса корпоративного управления;
• высокий размер собственного удержания, по итогам 2023 года данный показатель составил 8,8%.

Агентство отмечает изменения модели бизнеса Компании, начатые в 2022 году: новыми направлениями развития стали ипотечное страхование (имущество граждан, страхование от несчастных случаев), корпоративное страхование от несчастного случая, страхование имущества юридических лиц. В 2023 году компания расширила региональное присутствие, открыв 3 новых филиала, а также частично восстановила объем морского страхования после снижения в 2022 года из-за внешних факторов.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:

• стабильность ситуации на страховом рынке России в среднесрочной перспективе;
• отсутствие законодательных изменений, негативно влияющих на деятельность Компании;
• выполнение плановых показателей по объему премий и финансового результата в 2024 году;
• решение вопроса с альтернативной перестраховочной емкостью.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• рост рыночной доли;
• снижение уровня инвестиционных рисков;
• улучшение качества корпоративного управления и системы риск-менеджмента;
• выполнение долгосрочной стратегии;
• улучшением качества и ликвидности активов.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• резко отрицательная динамика показателей ликвидности, рентабельности, соотношения капитала и обязательств;
• снижение кредитного качества инвестиционного портфеля;
• рост комбинированного коэффициента убыточности-нетто;
• негативные события репутационного характера.

Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) присвоен на уровне «BBB-|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

ПРОГНОЗ

Стабильный прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

 Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra–national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.