НРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «АМТ Страхование» на уровне «ВВ |ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «Стабильный»

ПОДТВЕРЖДЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило кредитный рейтинг ООО «АМТ Страхование» на уровне «ВВ |ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «Стабильный».

РЕЗЮМЕ

Подтверждение кредитного рейтинга (далее – Рейтинг) ООО «АМТ Страхование» (далее – Компания) на уровне «ВВ |ru|» обусловлено: (1) высоким уровнем коэффициентов запаса капитала и достаточности капитала-нетто; (2) высокой долей контролируемых каналов продаж; (3) невысоким уровнем комбинированного коэффициента убыточности-нетто; (4) надежностью партнеров-перестраховщиков.

Уровень рейтинга ограничивается: (1) повышенным уровнем инвестиционных рисков; (2) невысоким положением на рынке; (3) невысоким уровнем корпоративного управления; (4) отсутствием формализованного документа стратегического планирования; (5) высоким размером собственного удержания.

Общество с ограниченной ответственностью «АМТ-Страхование» (далее-Компания) работает на страховом рынке с 1996 года.

Компания обладает лицензиями СЛ № 0436, СИ № 0436 от 11.05.2021 г.  (бессрочные), которые дают право на осуществление 10 видов страховой деятельности.

Объем премий за 2022 год составил 248 млн рублей, объем выплат – 32 млн рублей.

Приоритетными видами страхования являются страхование средств водного транспорта и ответственности их владельцев, страхование от несчастных случаев, страхование имущества юридических лиц и граждан.

Активы Компании на 31.12.2022 г. составляют 595 млн рублей.

Сайт Компании в сети «Интернет»: www.amt-insurance.com

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• высокий уровень коэффициента запаса капитала и достаточности капитала-нетто. Коэффициент запаса капитала составляет 136% на 31.12.2022 г., коэффициент достаточности капитала-нетто – 156%;
• высокая доля контролируемых каналов продаж: на прямые продажи приходится около 36% премий;
• невысокий уровень комбинированного коэффициента убыточности -нетто (90,4% в среднем за 3 года);
• надежность партнеров-перестраховщиков. На перестраховщиков с рейтингами на уровне А- и выше по национальной рейтинговой шкале и аналогичными рейтингами по международной шкале приходится 99,9% от доли перестраховщиков в резервах.

Агентство отмечает улучшение уровня зрелости системы управления рисками в 2022 году по сравнению с прошлым годом: составляется карта рисков и ежеквартальные отчеты по управлению рисками, утверждена Политика управления рисками, функции риск-менеджмента возложены на отдельного сотрудника, однако система управления рисками не проходила полный цикл испытаний в период экономического спада.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• повышенный уровень инвестиционных рисков. ~15% инвестиционных активов Компании приходится на акции, 21% – на еврооблигации, 31% – на жилую недвижимость. Портфель подвержен рыночным рискам и рискам ликвидности. По итогам 2022 года Компания получила убыток от инвестиционной деятельности в основном в результате переоценки облигаций федерального займа и корпоративных еврооблигаций российских компаний;
• невысокое положение на рынке по объему премий-брутто и объему активов. По итогам 2022 года Компания занимает 92-е место в России в рэнкинге страховщиков по объему премий (по итогам 2021 года – 100-е место);
• невысокий уровень корпоративного управления: в связи с небольшим размером в Компании не применяются принципы Кодекса корпоративного управления;
• отсутствие формализованного документа стратегического планирования;
• высокий размер собственного удержания по страхованию имущества юридических лиц, превышающий 10% от собственного капитала.

Агентство отмечает изменение модели бизнеса Компании в 2022 году: новыми направлениями развития стали ипотечное страхование (имущество граждан, страхование от несчастных случаев), страхование имущества юридических лиц, при этом потеряно ~26% портфеля по морскому страхованию в части иностранного бизнеса.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:

• стабильность ситуации на страховом рынке России в среднесрочной перспективе;
• отсутствие законодательных изменений, негативно влияющих на деятельность Компании;
• выполнение плановых показателей по объему премий и финансового результата в 2023 году;
• решение вопроса с альтернативной перестраховочной емкостью.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• Рост рыночной доли;
• Снижение уровня инвестиционных рисков;
• Улучшение качества корпоративного управления и системы риск-менеджмента;
• Формализация средне- и долгосрочной стратегии.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• Резко отрицательная динамика показателей ликвидности, рентабельности, соотношения капитала и обязательств;
• Снижение кредитного качества инвестиционного портфеля;
• Рост комбинированного коэффициента убыточности-нетто;
• Негативные события репутационного характера.

Стабильный прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза

Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии.

Методологии, применявшиеся при определении рейтинга

Методология присвоения кредитных рейтингов страховым организациям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации.

Дополнительные услуги Компании не оказывались.

Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга

• Информация, предоставленная Компанией.
• Данные, размещенные на сайте Компании.
• Информация из базы данных СПАРК.
• Отраслевые данные, опубликованные Банком России.
• Финансовые данные из открытых источников.

Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу

Кредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.

Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.