НРА подтвердило кредитный рейтинг ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» на уровне «AA-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, изменив прогноз по рейтингу на «развивающийся»

ПОДТВЕРЖДЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило кредитный рейтинг ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» на уровне «AA-|ru|», изменив прогноз по рейтингу на «развивающийся».

РЕЗЮМЕ

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» (далее – кредитная организация / Банк / КО) на уровне «AA-|ru|» обусловлен:

• сильными и устойчивыми рыночными позициями;
• устойчивой и качественной клиентской базой;
• хорошими показателями рентабельности и операционной эффективности деятельности.

Уровень рейтинга ограничивается:

• умеренными показателями ликвидности;
• ограниченным уровнем капитализации;
• качеством активов, оцениваемых на среднем уровне.

ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» является Банком с универсальной лицензией, регистрационный номер 1978, входит в список системно значимых кредитных организаций.

Активы-нетто по состоянию на 01.09.2025 составляют 4,9 трлн руб., капитал – 340,7 млрд руб. (согласно форме 0409123), прибыль по итогам 8 месяцев 2025 года составила 26,5 млрд руб.

Банк является участником системы обязательного страхования вкладов, имеет лицензии на осуществление брокерской, дилерской и депозитарной деятельности, является участником ведущих ассоциаций и объединений банковского сообщества.

Банк имеет универсальную бизнес-модель с акцентом на обслуживание корпоративных клиентов, при этом также развивает остальные направления банковской деятельности.

В 2025 году произошли изменения в структуре собственности, повысившие ее прозрачность.

Банк входит в число лидеров среди финансовых организаций по интеграции ESG-принципов в свою деятельность. Деятельность по соблюдению интересов в области устойчивого развития является одной из приоритетных, действует публичная ESG-стратегия, ESG-продукты охватывают портфели всех основных направлений бизнеса Банка.

Головной офис Банка находится в Москве, обособленные филиалы отсутствуют, при этом сеть отделений состоит из 91 дополнительного офиса.
Сайт Банка в сети Интернет: https://mkb.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• сильные и устойчивые рыночные позиции: Банк стабильно входит в ТОП-10 крупнейших кредитных организаций как по активам, так и по размеру капитала, относится к системно значимым кредитным организациям, исторически находится среди лидеров по объему корпоративного кредитного портфеля среди негосударственных банков;
• устойчивая и качественная клиентская база: ключевыми клиентами Банка являются системообразующие предприятия из ведущих отраслей российской экономики. Устойчивая ресурсная база состоит, в том числе, из долгосрочных депозитов крупнейших российских компаний и за последние 12 месяцев выросла на 9,1%;
• хорошие показатели рентабельности и операционной эффективности деятельности: уровень рентабельности КО оценивается на достаточном уровне и согласно расчетам Агентства  показатель ROE составил 9,34%; показатель чистой процентной маржи, показывающий разницу между стоимостью процентных активов и процентных пассивов оценивается на удовлетворительном уровне; показатель покрытия операционных расходов Банка собственными операционными доходами без учета прочих доходов оценивается на уровне выше среднего.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• умеренные показатели ликвидности: нормативы ликвидности, установленные Банком России, соблюдаются с запасом (по состоянию на 01.09.2025 Н2=69,73%; Н3=66,88%; Н4=38,63%).  По состоянию на 01.10.2025 оценка стресс-теста ликвидности находится на невысоком уровне из-за существенного объема средств до востребования, в т.ч. из-за существенного увеличения клиентского привлечения от поддерживающей стороны.  При этом средства на счетах ключевых клиентов являются прогнозируемыми в рамках управлениями рисками ликвидности вне зависимости договорного срока размещения. Также Банк располагает широкой базой лимитов для рефинансирования/возобновления возможных оттоков;
• ограниченный уровень капитализации: за последние 12 месяцев на фоне роста объема активов под риском и дополнительного формирования резервов дистанция до регуляторного уровня нормативов достаточности капитала имеет тенденцию к снижению (на 01.09.2025 Н1.0=10,68%, на 01.01.2025 Н1.0=11,01%). В настоящее время Банк проводит ряд мероприятий, внедряет и модифицирует политики, которые в ближайшее время позволят усилить капитальную позицию;
• качество активов, оцениваемых на среднем уровне: уровень просроченной задолженности увеличился до 7,17% (включая в т.ч. просрочку «0+»). Уровень обеспечения кредитного портфеля находится на низком уровне и составляет 23,91%. При этом имеющийся портфель ценных бумаг представлен эмитентами, обладающими высоким кредитным качеством.

На указанные выше количественные и качественные факторы приходится наибольший вес от общего веса предусмотренных применявшейся методологией факторов, учитываемых при оценке собственной кредитоспособности рейтингуемого лица.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе КО:

• сохранение клиентской базы;
• сохранение состава ключевых акционеров и системной значимости Банка;
• отсутствие законодательных и регуляторных изменений, а также предписаний, негативно влияющих на деятельность Банка;
• следование действующей стратегии развития, представленной Банком.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• увеличение собственного капитала;
• улучшение качества кредитного портфеля за счет работы с проблемными активами;
• сохранение значимости Банка для финансового сектора;
• успешное развитие направлений бизнеса Банка, отличных от корпоративного.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• усиление конкуренции со стороны государственных кредитных организаций и ослабление рыночных позиций;
• ухудшение показателей ликвидности, рентабельности и достаточности капитала;
• существенное снижение объемов операций значимых клиентов;
• негативные события репутационного характера.

ПРОГНОЗ

«Развивающийся» прогноз предполагает существенную неопределенность в дальнейшем развитии событий: возможно как повышение уровня кредитного рейтинга, так и его понижение или сохранение в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

«Развивающийся» прогноз, с одной стороны, обусловлен сохранением качественной клиентской базы, включающей системообразующие предприятия из ведущих отраслей российской экономики, укреплением корпоративного управления за счет изменения в составе ключевого топ-менеджмента, внедрением новых подходов в управлении бизнес-линиями с целью усиления финансовых метрик Банка, а также позитивной оценкой влияния, оказанного поддерживающей стороной Банку в 3 квартале 2025 года. С другой стороны, Агентство отмечает существенный объем сформированных резервов по кредитному портфелю, что сказалось на финансовых показателях деятельности Банка по итогам 1 полугодия 2025 года.

РЕГУЛЯТОРНОЕ РАСКРЫТИЕ И ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra–national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.