НРА подтвердило кредитный рейтинг КБ «ЛОКО-Банк» (АО) на уровне «A-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «стабильный»

ПОДТВЕРЖДЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило кредитный рейтинг КБ «ЛОКО-Банк» (АО) на уровне «A-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «стабильный».

РЕЗЮМЕ                                                                                                                                    

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) КБ «ЛОКО-Банк» (АО) (далее – кредитная организация / КО / Банк) на уровне «A-|ru|» обусловлен:

·         качеством активов, оцениваемым на уровне выше среднего;

·         хорошей диверсификацией источников дохода;

·         адекватной позицией по капиталу.

Уровень рейтинга ограничивается:

·         средней оценкой профиля бизнес-рисков;

·         особенностями ресурсной базы;

·         снижением показателей рентабельности.

КБ «ЛОКО-Банк» (АО) является средним по размеру активов и капитала Банком с универсальной лицензией, регистрационный номер 2707.

Активы-нетто по состоянию на 01.10.2025 составляют 199,5 млрд руб., капитал – 30,6 млрд руб., прибыль по итогам 9 месяцев 2025 года составила 176 млн руб. (за 2024 г. – 7,5 млрд руб.).

Среди ключевых направлений бизнеса Банка можно выделить розничное кредитование (в основном, автокредиты), предоставление гарантий участникам рынка госзаказа и финансирование МСБ, РКО юридических лиц и ИП, вклады и накопительные счета, валютно-обменные операции. Также Банк развивает направление премиального обслуживания физических лиц. Основной источник фондирования – депозиты корпоративных и розничных клиентов.

Агентству предоставлена актуальная структура собственности, участниками Банка являются ряд физических и юридических лиц.  Влияние основного бенефициара на развитие Банка оценивается положительно.

Банк имеет 22 точки присутствия. На территории Москвы работает 9 дополнительных офисов, также дополнительные офисы расположены в следующих городах: Волгоград, Екатеринбург, Калининград, Краснодар, Нижний Новгород, Омск, Пермь, Ростов-на-Дону, Самара, Санкт-Петербург, Саратов, Челябинск, Ярославль. За последние 12 месяцев Банк закрыл 9 дополнительных офисов в рамках развития дистанционных каналов продаж и обслуживания клиентов.

Сайт Банка в сети Интернет: https://www.lockobank.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

·         качество активов, оцениваемое на уровне выше среднего: наибольшую долю в активах занимает кредитный портфель, который по состоянию на 01.10.2025 составляет 47,3% активов-нетто или 94,3 млрд руб. (прирост составил 6,6% за 12 месяцев). Его качество, на основе полученных данных, можно оценить как хорошее. В структуре кредитного портфеля наибольший вес занимают кредиты, выданные физическим лицам (96,4% всего портфеля), среди них наибольшую долю (67,1%) занимают автокредиты. Уровень просроченной задолженности по кредитному портфелю по МСФО (в т.ч. с просроченными платежами более 90 дней) составляет 7,3% и находится на повышенном уровне; при этом уровень обеспечения имуществом является более чем достаточным и, согласно расчету Агентства, составляет 230,1%. Показатель COR находится на невысоком уровне, что оценивается Агентством положительно: на 01.10.2025 отношение величины сформированных резервов на возможные потери к среднему значению величины работающих активов за последние полгода составляет 4,7%. За последние 12 месяцев Банк увеличил объем портфеля ценных бумаг более чем в 2 раза, с 38,9 млрд руб. до 84,1 млрд руб. Данное увеличение произошло за счет приобретения инвестиционных долговых инструментов. Качество портфеля ценных бумаг можно оценить, как высокое, ОФЗ и эмитенты с максимальным уровнем кредитного рейтинга составляют более 90% портфеля, также Банк активно проводит операции РЕПО с данным портфелем;

·         хорошая диверсификация источников дохода: оценка показателя диверсификации по источникам дохода за исследуемый период снижается, но по-прежнему оценивается на уровне выше среднего (на 01.10.2025 значение индекса HHI составляет 38,1%, на 01.10.2024 значение составляло 32,6%);

·         адекватная позиция по капиталу: уровень капитала Банка является достаточным для соблюдения регулятивных нормативов Банка России, устойчивость капитала к реализации кредитных рисков является умеренной (по состоянию на 01.10.2025 норматив достаточности собственных средств Н1.0=14,37%, норматив достаточности базового капитала Н1.1=14,19%, норматив основного капитала Н1.2=14,19%). Собственные средства (капитал) за последние 12 месяцев выросли на 5,3% за счет капитализации прибыли. Показатель иммобилизации собственного капитала составляет 10,3%, что оценивается Агентством на уровне выше среднего.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

·         средняя оценка профиля бизнес-рисков: система корпоративного управления и система управления рисками оцениваются на уровне, соответствующем масштабам деятельности Банка. Стратегия составляется на среднесрочный период и оценивается Агентством удовлетворительно. Региональное присутствие Банка ограничивается выбранным направлением развития в сторону цифровой трансформации, за последние 12 месяцев КО закрыла 9 дополнительных офисов и отказалась от обслуживания клиентов через собственную сеть банкоматов в рамках развития дистанционных каналов продаж и обслуживания клиентов;

·         особенности ресурсной базы: диверсификация источников фондирования оценивается на высоком уровне (индекс HHI на 01.10.2025 составляет 33,4%), основным источником внешнего фондирования являются депозиты корпоративных и розничных клиентов, на которые по состоянию на 01.10.2025 в совокупности приходится 49,7% обязательств Банка (82,6 млрд руб., +12,7% за 12 месяцев), из них на депозиты физических лиц привлечено 76,6 млрд руб. (+11,9% за 12 месяцев). На текущие и расчетные счета клиентов приходится 19,3% обязательств Банка (+3% за 12 месяцев). Кроме того, за последние 12 месяцев в Банке значительно увеличились остатки по операциям обратного РЕПО, которые на 01.10.2025 составляют 27,4% обязательств (+33 млрд руб. или +265,9% за 12 месяцев). Агентство отмечает высокие темпы прироста ресурсной базы (+38% за 12 месяцев), а также увеличивающиеся процентные расходы Банка, что в условиях высоких процентных ставок оказывает давление на уровень маржинальности деятельности;

·         снижение показателей рентабельности: уровень рентабельности КО за последние 12 месяцев (включая 4 квартал 2024 и 3 квартала 2025) снизился из-за роста процентных расходов и увеличения сформированного резерва на возможные потери. За последние 12 месяцев ROE=8,67% (оценка на уровне ниже среднего), годом ранее значение составляло 22,71%. Величина прибыли в соответствующих периодах составила 2,7 млрд руб. против 6,5 млрд. руб. годом ранее; показатель чистой процентной маржи, показывающий разницу между стоимостью процентных активов и процентных пассивов, на фоне роста портфеля ценных бумаг, роста ресурсной базы за счет средств клиентов и операций РЕПО за 12 месяцев снизился с 6,43% до 2,43% и находится на низком уровне.

На указанные выше количественные и качественные факторы приходится наибольший вес от общего веса предусмотренных применявшейся методологией факторов, учитываемых при оценке собственной кредитоспособности рейтингуемого лица.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе КО:

·         стабильность макроэкономической ситуации и банковского сектора в России в среднесрочной перспективе;

·         отсутствие законодательных и регуляторных изменений, а также предписаний, негативно влияющих на деятельность Банка;

·         следование действующей стратегии развития, предоставленной Банком.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

·         положительная динамика собственного капитала;

·         успешное развитие дистанционных каналов продаж;

·         улучшение показателей рентабельности;

·         снижение уровня просроченной задолженности.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

·         усиление конкуренции со стороны других кредитных организаций, отражающееся на сокращении ресурсной базы (свыше 20%);

·         существенное снижение показателей ликвидности и рентабельности;

·         ухудшение качества кредитного портфеля Банка и раскрытие существенного объема предоставленных гарантий;

·         негативные события репутационного характера.

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

РЕГУЛЯТОРНОЕ РАСКРЫТИЕ И ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra–national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.