НРА повысило кредитный рейтинг АО «СПБ Банк» на уровне «A-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «стабильный»

ПОВЫШЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) повысило кредитный рейтинг АО «СПБ Банк» до уровня «A-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «стабильный».

РЕЗЮМЕ

Повышение кредитного рейтинга АО «СПБ Банк» до уровня «A-|ru|» обусловлено успешным прохождением фазы активной адаптации к изменившимся макроэкономическим условиям, вызванными мерами ограничительного характера в отношении Банка и ПАО «СПБ Биржа», за счет переориентации бизнеса на российские финансовые инструменты. Благодаря значительному увеличению объема торгов российскими ценными бумагами на ПАО «СПБ Биржа», начиная со второго квартала 2025 года, Банку удалось существенно повысить доходы по брокерской деятельности, а за счет изменения структуры размещения в пользу рублевых активов – нарастить процентные доходы, что оказало позитивное влияние на финансовые метрики.

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) АО «СПБ Банк» (далее – кредитная организация / КО / Банк) на уровне «A-|ru|» обусловлен:

• высокими показателями достаточности капитала и ликвидности;
• хорошими качеством незаблокированных активов;
• улучшением показателей операционной эффективности и рентабельности.

Уровень рейтинга ограничивается:

• невысокой диверсификацией источников фондирования;
• умеренной оценкой бизнес-профиля;
• неопределенностью по требованиям к контрагентам.

АО «СПБ Банк» является средним по размеру активов и капитала коммерческим Банком, зарегистрирован в реестре Банка России 03.10.1990 под регистрационным номером 435 и имеет универсальную лицензию на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте (с правом привлечения во вклады денежных средств физических лиц) без права на осуществление банковских операций с драгоценными металлами (06.06.2022), а также лицензии на осуществление депозитарной, дилерской и брокерской деятельности.
Активы-нетто по состоянию на 01.01.2026 составляют 74,3 млрд руб., капитал – 9,5 млрд руб., чистая прибыль по итогам 2025 года (до СПОД) составляет 636 млн руб. (за 2024 год: 567 млн руб.).
Преимущественно Банк ориентирован на оказание специализированных услуг профессиональным участникам рынка ценных бумаг в рамках брокерского обслуживания, депозитарных услуг и осуществление функций расчетного депозитария.
Головной офис Банка и один дополнительный офис расположены в Москве.
Сайт Банка в сети Интернет: https://spbbank.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• высокие показатели достаточности капитала и ликвидности: уровень капитала Банка является достаточным для соблюдения регуляторных нормативов, установленных Банком России с существенным запасом (по состоянию на 01.01.2026 Н1.0=88,56%, Н1.1=81,91%, Н1.2=81,91%), устойчивость капитала к реализации кредитных рисков является высокой (стресс-тест достаточности капитала в течение всего рассматриваемого периода находится в положительной зоне). Оценка показателя иммобилизации собственного капитала находится на высоком уровне. Собственные средства (капитал) за последние 12 месяцев увеличились на 8,7% до 9,5 млрд руб. за счет капитализации прибыли, имеющийся капитал представляет хорошую ресурсную базу для развития активных операций. Нормативы ликвидности также соблюдаются с запасом (на 01.01.2026 Н2=199,91%, Н3=254,01%, Н4=0,14%). Показатель текущей ликвидности по методологии Агентства находится на высоком уровне, на 01.01.2026 активы сроком до 30 дней покрывают объем обязательств этого же срока на 220%, показатель стресс-ликвидности в течение рассматриваемого периода также оценивается на высоком уровне. Валютная позиция в целом сбалансирована (существенная доля данных активов и обязательств является заблокированными активами);

• хорошее качество незаблокированных активов: диверсификация по работающим активам оценивается на высоком уровне (на 01.01.2026 HHI=31,03%). Основные активы КО, состоящие из портфеля ценных бумаг (10,6% активов-нетто, +69,3% за 12 месяцев в основном за счет увеличения вложений в ОФЗ); средств, размещенных в рамках сделок РЕПО через центрального контрагента (6,1% активов-нетто, -30% за 12 месяцев); остатков на корреспондентском счете в Банке России (2,4% активов-нетто, +56,7% за 12 месяцев); остатков на счетах НОСТРО банков-резидентов, с точки зрения качества оцениваются высоко. Кредитный портфель у Банка фактически отсутствует. Оценка показателя стоимости риска (COR), рассчитанного по методике Агентства, находится на высоком уровне: на 01.01.2026 отношение средней величины сформированных резервов на возможные потери к среднему значению величины работающих активов за последние полгода составляет 3,07%;

• улучшение показателей операционной эффективности и рентабельности: показатель покрытия операционных расходов Банка собственными операционными доходами оценивается на высоком уровне, CTI (рассчитанный по РСБУ) на 01.01.2026 сократился до 51,5% за счет роста чистого процентного и чистого комиссионного доходов (на 01.01.2025: CTI=57%). Рассчитанный по РСБУ показатель чистой процентной маржи растет в течение анализируемого периода за счет изменения структуры размещения в пользу рублевых активов, на 01.01.2026 mNIM=6,9% и оценивается на высоком уровне (01.01.2025: mNIM=5,3%). Прибыль после налогообложения за 2025 год составила 636 млн руб., что выше прибыли за 2024 год (567 млн руб.) за счет роста чистых процентных и чистых комиссионных доходов, доходов от операций с ценными бумагами и доходов по операциям с ПФИ, сдерживающее влияние на прибыль оказали убытки от переоценки иностранной валюты, а также рост организационных и управленческих расходов. Рентабельность капитала Банка по итогам 2025 года выросла и составляет 6,87%, но по-прежнему оценивается на уровне ниже среднего (по итогам 2024 года: 6,61%).

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• невысокая диверсификация источников фондирования: по состоянию на 01.01.2026 индекс HHI=41,33%. Динамика ресурсной базы отрицательная, снижение остатков связано с активностью клиентов по управлению собственными остатками на брокерских счетах (1,7% обязательств, -40% за 12 месяцев), а также снижением стоимости заблокированных обязательств в результате валютной переоценки на фоне изменения курса ЦБ (10,8%, -22,9% за 12 месяцев). Портфель депозитов, на 97,4% состоящий из средств юридических лиц, на 01.01.2026 незначительный и составляет 1,9% обязательств Банка (+15,3% за 12 месяцев). Остатки по привлеченным средствам в рамках сделок РЕПО (в сегменте биржевого межбанковского кредитования с участием центральных контрагентов) от банков-резидентов на 01.01.2026 составили 3,6% обязательств Банка, в основном операции осуществляются для оперативного регулирования текущей ликвидностью;

• умеренная оценка бизнес-профиля: структура владения Банком прозрачна, основным бенефициаром является ПАО «СПБ Биржа». Рыночные позиции Банка по активам и капиталу оцениваются как средние (ТОП-100). Бизнес-модель Банка основана на выполнении функций профучастника с банковской лицензией в рамках развития услуг на финансовом рынке для профессионального сообщества в биржевой группе ПАО «СПБ Биржа», что оказывает влияние на рыночные позиции и повышает чувствительность к возможному изменению регулирования основной деятельности КО. По состоянию на 01.01.2026 показатель диверсификации по источникам дохода оценивается на среднем уровне (HHI=43,26%). Агентство оценивает корпоративное управление и систему управления рисками как соответствующие масштабам и направлениям деятельности Банка. Среди новых направлений в актуализированном документе стратегии на 2026 год Банк выделяет интеграцию с ПАО «СПБ Биржа» в части обслуживания сделок с деривативными инструментами, а также с цифровыми финансовыми активами;

• неопределенность по требованиям к контрагентам, возникшая на фоне внешнего давления и выразившаяся в ограничениях движения средств клиентов в вышестоящем депозитарии, у иностранных брокеров и расчетном иностранном банке, при этом Агентство обращает внимание, что в настоящее время данные требования не несут кредитного риска для кредитной организации.

На указанные выше количественные и качественные факторы приходится наибольший вес от общего веса предусмотренных применявшейся методологией факторов, учитываемых при оценке собственной кредитоспособности рейтингуемого лица.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе КО:

• стабильность макроэкономической ситуации и банковского сектора в России в среднесрочной перспективе;

• сохранение состава ключевых акционеров, влияющих на деятельность Банка;

• следование действующей стратегии развития, предоставленной Банком.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• сохранение либо повышение показателей рентабельности;

• сохранение доли активов, представленных ликвидными вложениями, обладающими высоким кредитным качеством;

• положительная динамика ресурсной базы;

• увеличение диверсификации базы контрагентов и развитие новых направлений бизнеса.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• возможные судебные процессы, связанные с блокировкой активов в результате принятых
  недружественными государствами санкционных мер, последствия которых могут ухудшить финансовую устойчивость КО;

• ухудшение финансового положения компаний, входящих в Группу, а также их фондирование за счет активов КО;

• усиление конкуренции со стороны кредитных организаций со схожими бизнес-моделями, отражающееся на сокращении клиентской базы;

• ухудшение показателей ликвидности и рентабельности.

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

РЕГУЛЯТОРНОЕ РАСКРЫТИЕ И ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra–national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.