НРА повысило кредитный рейтинг АО «СК «Ю-Лайф» до уровня «А |ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «Стабильный»

ПОВЫШЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) повысило кредитный рейтинг АО «СК «Ю-Лайф» до уровня «А |ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «Стабильный».

РЕЗЮМЕ

Повышение кредитного рейтинга (далее – Рейтинг) АО «СК «Ю-Лайф» (далее – Компания) до уровня «А|ru|» обусловлено улучшением качества системы управления рисками, позитивной динамикой рентабельности собственного капитала, увеличением коэффициента запаса капитала и коэффициента достаточности капитала.

Рейтинг Компании на уровне «А |ru|» также обусловлен: (1) высоким уровнем соотношения капитала и обязательств; (2) хорошим кредитным качеством активов; (3) высокой надежностью перестраховочной защиты.

Уровень рейтинга ограничивается: (1) высокой зависимостью от посредников; (2) очень высоким темпом прироста премий-нетто (CAGR за 2 года); (3) низкой рыночной долей; (4) невысоким уровнем коэффициента общей ликвидности.

Компания работает на рынке с 2006 года.

Компания обладает лицензиями СЖ № 4014 и СЛ № 4014 от 07 сентября 2022 года (бессрочные) на осуществление добровольного личного страхования и добровольного страхования жизни.

Объем премий за 9 месяцев 2022 г. составил 1,7 млрд рублей, активы Компании на 30.09.2022 г. – 5,7 млрд рублей.

Сайт Компании в сети Интернет: www.ulife.ru

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• улучшение качества системы управления рисками: на регулярной основе проводится мониторинг инвестиционного портфеля, оценка регуляторных и комплаенс-рисков, а также операционного риска. В 2022 году утверждено Положение об операционном риске. Применяются ключевые индикаторы риска по подразделениям;
• позитивная динамика показателя рентабельности собственного капитала (10,3% за 2021 год, 15,5% за 9 месяцев 2022 года);
• увеличение коэффициента запаса капитала (6,1% на 31.12.2021 г., 9% на 30.09.2022 г.) и коэффициента достаточности капитала (12,3% на 31.12.2021 г., 17% на 30.09.2022 г.);
• высокий уровень соотношения капитала и обязательств (1,51 на 30.09.2022 г.);
• хорошее кредитное качество активов: все инвестиционные активы имеют рейтинги не ниже А+ по национальной рейтинговой шкале для РФ или сопоставимые рейтинги международных агентств;
• высокая надежность перестраховочной защиты. Все партнеры-перестраховщики имеют кредитные рейтинги не ниже А+ по национальной рейтинговой шкале для РФ или сопоставимые рейтинги международных агентств.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• высокая зависимость от посредников: доля прямого канала продаж составляет 1,2% по итогам 9 месяцев 2022 года, основным каналом продаж являются кредитные организации, доля крупнейшего посредника составила 56%;
• очень высокий темп прироста премий-нетто (CAGR за 2 года составил 69% на 30.09.2022 г.), что Агентство рассматривает в качестве фактора риска;
• низкая рыночная доля: ~0,3% по итогам 2021 года и 9 месяцев 2022 года;
• невысокий уровень коэффициента общей ликвидности (47% на 31.12.2021 г., 49% на 30.09.2022 г.).

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:

• стабильная экономическая ситуация в России в среднесрочной перспективе;
• отсутствие законодательных изменений, негативно влияющих на деятельность Компании.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• работа в соответствии с представленными стратегическими планами развития бизнеса;
• диверсификация каналов продаж;
• улучшение рыночного положения;
• улучшение показателей ликвидности.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• ухудшение рыночных позиций;
• резко отрицательная динамика показателей ликвидности, рентабельности, соотношения капитала и обязательств;
• значительное сокращение (свыше 10%) рыночной доли;
• ухудшение кредитного качества активов;
• негативные события репутационного характера.

Стабильный прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза

Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии.

Методологии, применявшиеся при определении рейтинга

Методология присвоения кредитных рейтингов страховым организациям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации.

Дополнительные услуги Компании не оказывались.

Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга

• Информация, предоставленная Компанией.
• Данные, размещенные на сайте Компании.
• Информация из базы данных СПАРК.
• Отраслевые данные, опубликованные Банком России.
• Финансовые данные из открытых источников.

Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу

Кредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.

Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.