30-08-2023

НРА повысило кредитный рейтинг АО «Страховая компания ГАЙДЕ» до уровня «ВВВ|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «Позитивный»

АНАЛИТИКИ

Ведущий рейтинговый аналитик

Туруев Сергей

Директор страховых рейтингов рейтинговой службы

+7 (495) 122-22-55

turuev@ra-national.ru

Второй рейтинговый аналитик

Гришунин Сергей

Управляющий директор рейтинговой службы

+7 (495) 122-22-55

grishunin@ra-national.ru

Дата рейтингового комитета:
28-08-2023
Дата первого опубликованного рейтинга:
07-10-2022
Дата последнего опубликованного рейтинга:
19-04-2023

Контакты

Версия для печати

РЕЗЮМЕ

ПОВЫШЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) повысило кредитный рейтинг АО «Страховая компания ГАЙДЕ» до уровня «ВВВ|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «Позитивный».

РЕЗЮМЕ

Повышение кредитного рейтинга (далее – Рейтинг) АО «Страховая компания ГАЙДЕ» (далее – Компания) до уровня «ВВВ|ru|» обусловлено позитивной динамикой рентабельности собственного капитала, увеличением коэффициента запаса капитала, ростом соотношения капитала и обязательств.

Рейтинг Компании на уровне «ВВВ|ru|» также обусловлен: (1) хорошим кредитным качеством инвестиционных активов; (2) достаточно высоким качеством перестраховочной защиты; (3) умеренной диверсификацией каналов продаж; (4) наличием у Агентства информации об основных акционерах; (5) высокими показателями рентабельности и финансовой устойчивости; (6) перевыполнением планов компании по прибыли.

Уровень рейтинга ограничивается: (1) невысоким уровнем коэффициента общей ликвидности; (2) наблюдавшейся ранее отрицательной динамикой объема премий-нетто (на текущий момент показатель положителен); (3) невысоким значением коэффициента достаточности капитала-нетто (отличен от показателя «коэффициента запаса капитала»); (4) негативной оценкой перспектив развития автострахования с точки зрения убыточности.

Компания работает на страховом рынке c 1993 г.

Компания является универсальным страховщиком, ведет деятельность в 18 регионах РФ.

Компания обладает лицензиями СЛ № 0630, СИ № 0630, ОС № 0630-03, ОС № 0630-04, ОС № 0630-05 от 26.01.2017 г. (бессрочные), которые дают право на осуществление 23 видов страховой деятельности.

Приоритетными видами страхования являются ОСАГО, автокаско, добровольное медицинское страхование, страхование грузов, страхование от несчастных случаев.

По итогам 6 месяцев 2023 года на ОСАГО приходится около 43% премий, автокаско – 28%, ДМС – 8%, страхование грузов – 8,5%, страхование от несчастных случаев – 5%. В 2023 г. Компания снижает долю в КАСКО и ОСАГО и планирует наращивать долю в прочих видах страхования.

Объем премий по прямому страхованию за 6 месяцев 2023 года составил 2 млрд рублей, объем выплат – 1,1 млрд рублей. Комбинированный коэффициент убыточности-нетто составил 93,3%.

Активы Компании на 30.06.2023 г. составляют 4,6 млрд рублей.

Сайт Компании в сети Интернет: www://guidehins.ru/

 

ОБОСНОВАНИЕ РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

  • хорошее кредитное качество инвестиционных активов: основу портфеля составляют депозитные вклады, корпоративные и государственные облигации. Доля инвестиционных активов без рейтингов и с рейтингами ниже «ВВВ» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, а также сопоставимыми рейтингами международных рейтинговых агентств составляет 1,3% на 30.06.2023 г.;
  • достаточно высокое качество перестраховочной защиты: на перестраховщиков с рейтингом «А-» и выше по национальной рейтинговой шкале РФ, а также сопоставимыми рейтингами по международной шкале приходится 97,7% на 30.06.2023 г. (от доли в резервах).
  • умеренная диверсификация каналов продаж: доля контролируемых каналов продаж составляет 23% на 30.06.2023 г. Доля крупнейшего посредника не превышает 5% от объема премий, полученных через посредников;
  • наличие у Агентства информации об основных акционерах: Компания предоставила актуальную структуру собственников, на основе полученных данных можно сделать вывод о ее прозрачности;
  • высокие показатели рентабельности и финансовой устойчивости: по состоянию на 30.06.2023 г. соотношение капитала и обязательств равно 1,65; уровень рентабельности собственного капитала достиг 41,1%.
  • Полугодовые планы компании перевыполнены: на 6% по объему выручки, 88% по чистой прибыли. Чистая прибыль за 1 полугодие 2023 года составила 293 млн рублей при плане 156 млн рублей.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

  • Наблюдавшаяся ранее отрицательная динамика объема премий-нетто: -6,4% в 2022 году (CAGR). Агентство отмечает, что значения данного показателя по итогам 6 месяцев 2023 г. составляет 2,9%;
  • невысокий уровень коэффициента общей ликвидности (при этом Агентство отмечает положительную динамику данного показателя): 73,5% на 31.12.2021 г., 94,5% на 31.12.2022 г., 108,1% на 30.06.2023 г.;
  • невысоким значением коэффициента достаточности капитала-нетто (при этом Агентство отмечает положительную динамику данного показателя):23,1% на 31.12.2021 г., 28,4% на 31.12.2022 г.; 37,4% на 30.06.2023 г.;
  • негативная оценка, по мнению Агентства, перспектив развития автострахования с точки зрения убыточности. Дефицит запчастей и зависимость их стоимости от курса национальной валюты усиливают риски роста убыточности в среднесрочной перспективе.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:

  • стабильность ситуации на страховом рынке России в среднесрочной перспективе;
  • работа Компании в рамках утвержденной Стратегии развития на 2023-2025 гг.;
  • отсутствие законодательных изменений, негативно влияющих на деятельность Компании.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

  • увеличение соотношения собственного капитала и обязательств;
  • значительный рост отличных от моторных видов страхования в портфеле компании;
  • годовая положительная динамика объема премий-нетто;
  • рост коэффициента достаточности капитала-нетто.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

  • ухудшение рыночных позиций;
  • резко отрицательная динамика показателей ликвидности, рентабельности, соотношения капитала и обязательств;
  • снижение кредитного качества инвестиционного портфеля;
  • отрицательная динамика объема-премий-нетто;
  • негативные события репутационного характера;

Базовый рейтинг (оценка самостоятельной финансовой устойчивости) присвоен на уровне «BBB|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

ПРОГНОЗ

Позитивный прогноз предполагает с высокой долей вероятности повышение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Пересмотр кредитного рейтинга и прогнозаПересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии.
Методологии, применявшиеся при определении рейтингаМетодология присвоения кредитных рейтингов страховым организациям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации.
Дополнительные услуги Компании не оказывались.
Существенные источники информации, используемые при определении рейтингаКлючевые источники информации, использованные при присвоении рейтинга:

·         информация, предоставленная Компанией;

·         данные, размещенные на сайте Компании;

·         информация из базы данных СПАРК;

·         отраслевые данные, опубликованные Банком России;

·         финансовые данные из открытых источников.

Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингуКредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.

Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

 

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ranational.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.

Search
Generic filters

Запрос на оказание услуг