ПОДТВЕРЖДЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило кредитный рейтинг АО «РЕАЛИСТ БАНК» на уровне «ВB-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, сохранив «позитивный» прогноз.

РЕЗЮМЕ

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) АО «РЕАЛИСТ БАНК» (далее – кредитная организация / КО / Банк) на уровне «BB-|ru|» обусловлен:

• хорошими показателями операционной эффективности;
• адекватными показателями достаточности капитала и ликвидности;
• удовлетворительным качеством гарантийного, кредитного и лизингового портфелей;
• высокой оценкой показателя диверсификации по источникам фондирования.

Уровень рейтинга ограничивается:

• снижением показателя рентабельности;
• средней оценкой показателя стоимости риска по работающим активам;
• средней оценкой бизнес-профиля.

Сохранение «позитивного» прогноза основывается на ожиданиях Агентства относительно улучшения финансовых показателей Банка (в частности, роста ROE) по мере реализации портфеля ценных бумаг, отражённого на балансе Банка после завершения процедуры реорганизации, и вложения полученных средств в более доходные активы, а также наращивания комиссионной составляющей доходов при расширении транзакционной активности, что при не ухудшении прочих финансовых показателей может привести к повышению рейтинга кредитоспособности.

АО «РЕАЛИСТ БАНК» является средним по размеру активов и капитала Банком с универсальной лицензией (входит в ТОП-100), зарегистрирован в реестре Банка России 05.12.1990 г. под регистрационным номером 1067.

Активы-нетто по состоянию на 01.01.2025 г. составляют 54,5 млрд руб., капитал – 10,2 млрд руб., чистая прибыль по итогам 2024 года составила 0,4 млрд руб. (за 2023 год – 1,2 млрд руб.).

Банк является участником системы обязательного страхования вкладов, членом Ассоциации банков России (Ассоциация «Россия») и НАУФОР.

Основными направлениями деятельности Банка являются: финансирование лизинга для клиентов МСБ, автокредитование, выдача гарантий для участников госзакупок, кредитование субъектов МСП, факторинг, конверсионные операции, обслуживание физических и юридических лиц. Одним из флагманских направлений работы Банка традиционно является сотрудничество с недропользователями.

Агентству предоставлена актуальная структура собственности, основным акционером Банка является одно юридическое лицо, конечными бенефициарами – три физических лица.

Головной офис Банка располагается в г. Москва, также Банк имеет разветвлённую региональную сеть в 38 регионах Российской Федерации, состоящую из одного филиала в г. Иркутске и 50 дополнительных офисов.

Сайт: https://realistbank.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• высокие показатели операционной эффективности: покрытие операционных расходов Банка собственными операционными доходами оценивается на высоком уровне, на 01.01.2025 г. показатель CTI снизился до 44,75% за счет роста чистого процентного дохода и чистого комиссионного дохода (при росте операционных расходов). Показатель чистой процентной маржи, показывающий разницу между стоимостью процентных активов и процентных пассивов, растет в течение рассматриваемого периода и также находится на высоком уровне (по состоянию на 01.01.2025 г. mNIM=14,09%);
• адекватные показатели достаточности капитала и ликвидности: уровень капитала Банка на текущий момент является достаточным для соблюдения регуляторных нормативов Банка России (в октябре 2024 года были выплачены дивиденды в размере 1 млрд руб.), устойчивость капитала к реализации кредитных рисков является умеренной (по состоянию на 01.01.2025 г. Н1.0=14,17%, Н1.1=14,13%, Н1.2=14,13%). За последние год объем собственных средств Банка вырос на 82,3% за счет увеличения уставного капитала Банка после завершения процесса реорганизации. Агентство положительно оценивает существенный уровень ликвидных активов, составляющих 20,7% активов-нетто (+22% за год), они представлены денежными средствами и их эквивалентами (золотом), остатками на корреспондентском счете и депозитами в Банке России, остатками на счетах НОСТРО, средствами, размещенными банкам-резидентам в виде МБК и в рамках сделок РЕПО. Дистанция до нарушения нормативов ликвидности, установленных Банком России, находится на высоком уровне (по состоянию на 01.01.2025 г. Н2=90,31% (мин. 15%), Н3=101,39% (мин. 50%), Н4=79,34% (макс. 120%);
• удовлетворительное качество гарантийного, кредитного и лизингового портфелей: кредитный портфель клиентов (за вычетом резервов) за год вырос на +103,7% и на 01.01.2025 г. достиг 49,3% активов-нетто. В разрезе срочности портфель стал более дифференцированным; он состоит из кредитов корпоративным клиентам (в т.ч. компаниям недропользователям) и ИП (Банк является участником программы льготного кредитования МСП и развивает сотрудничество с региональными фондами поддержки МСП), а также физическим лицам (в основном – автокредиты и потребительские кредиты на приобретение специальной техники, коммерческой техники, легкового транспорта). После завершения процесса реорганизации просроченная задолженность по кредитному портфелю выросла в 2,1 раз, но совокупный уровень просроченной задолженности (отношение просроченной задолженности и просроченных процентов к величине кредитного портфеля до вычета резервов) по-прежнему оценивается на среднем уровне и составляет 10,3%, уровень обеспечения имуществом и ценными бумагами оценивается на очень высоком уровне (197,3%). Одним из основных бизнесов Банка являются лизинговые операции с МСБ (грузовой транспорт/спецтехника), сделки осуществляются в рамках утвержденных паспортов продуктов, объект лизинга остается в залоге у Банка, за год портфель вырос на 58% и достиг 22,4% активов-нетто, за этот период объем резервов вырос в 2 раза при росте объема изъятой спецтехники на балансе Банка (вырос срок реализации имущества). Гарантийный бизнес является одним из приоритетных продуктов (+40% за год), Банк выдает экспресс-гарантии (в рамках 44-ФЗ, 223-ФЗ, 185-ФЗ (615-ПП) в пользу гос. заказчиков, а также коммерческих контрактов) и гарантии свыше 20 млн руб. Качество прочих активов КО, состоящих из денежных средств и их эквивалентов (золота); средств, размещённых в Банке России и на счетах НОСТРО; размещений банкам-контрагентам (в т.ч. через сделки обратного РЕПО с центральным контрагентом) оценивается высоко. Качество портфеля ценных бумаг можно оценить как хорошее: подавляющее большинство эмитентов имеют высокие кредитные рейтинги;
• высокая оценка показателя диверсификации по источникам фондирования: по состоянию на 01.01.2025 г. индекс HHI=30,4%. Динамика ресурсной базы положительная (+71,5% за год). Основным источником внешнего фондирования являются депозиты ЮЛ, розничных клиентов и ИП, на которые в совокупности приходится 65% обязательств Банка (+75,4% за год). Концентрация на крупнейшей группе кредиторов и зависимость ресурсной базы от «связанных сторон» (компании / физические лица, связанные с акционерами Банка) оценивается как умеренная. Ни один из кредиторов не является стабильно крупнейшим, в течение рассматриваемого периода перечень кредиторов меняется. На текущие счета приходится 26,8% обязательств Банка (+74,3% за год).

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• снижение показателя рентабельности: после завершения процесса реорганизации уровень рентабельности капитала Банка снизился и к 01.01.2025 г. достиг 4,75% (оценка на низком уровне), что обусловлено сокращением чистой прибыли в основном за счет сформированных резервов, убытка от переоценки и реализации долговых ценных бумаг, роста операционных расходов;
• средняя оценка показателя стоимости риска по работающим активам: на 01.01.2025 г. (без учета лизингового портфеля) отношение величины сформированных резервов на возможные потери к среднему значению величины работающих активов за последние полгода составляет 11,99%, при этом Банк консервативно подходит к вопросу формирования резервов, запас по восстановлению резервов служит дополнительным буфером абсорбции возможных убытков;
• средняя оценка бизнес-профиля: рыночные позиции Банка выросли после завершения процесса реорганизации и оцениваются как средние (входит в ТОП-100 банков по размеру активов и капитала). Бизнес Банка развит на территории 38 регионов РФ (более 50 офисов), разветвленная региональная сеть и многолетний опыт работы в отдельных нишах (финансирование лизинга для МСП, проведение операции на рынках драгоценных металлов, кредитование золотодобытчиков) обеспечивают Банку узнаваемость в данных сегментах рынка. Агентство высоко оценивает систему корпоративного управления. Система управления рисками Банка оценивается как соответствующая масштабам и направлениям деятельности кредитной организации. Однако, по мере расширения бизнеса КО необходимо совершенствовать процессы управления рисками согласно плану мероприятий, отражённому в стратегии Банка. Стратегия Банка предполагает существенный рост бизнеса к 2027 году (усиление позиций в ключевых сегментах, рост операционной эффективности за счет цифровизации продуктов и процессов, рост непроцентных доходов, географическую экспансию в регионы с высоким экономическим потенциалом) при сохранении консервативной риск-политики, снижении CТI, адекватной рентабельности и снижения норматива достаточности капитала.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при кредитном рейтинговом анализе КО:

• стабильность макроэкономической ситуации и банковского сектора в России в среднесрочной перспективе;
• сохранение поддержки от основного акционера и бенефициаров в рамках группы;
• отсутствие законодательных и регуляторных изменений, а также предписаний, негативно влияющих на деятельность Банка;
• следование действующей стратегии развития, предоставленной Банком.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• улучшение показателей рентабельности;
• сохранение показателей операционной эффективности;
• повышение показателей достаточности капитала;
• рост чистой прибыли;
• сохранение доли активов, представленных ликвидными вложениями, обладающими высоким кредитным качеством;
• сохранение качества портфеля выданных гарантий и лизингового портфеля, улучшение качества кредитного портфеля.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• усиление конкуренции со стороны кредитных организаций со схожими бизнес-моделями, отражающееся на сокращении клиентской базы;
• ухудшение показателей ликвидности и рентабельности;
• ухудшение качества портфеля выданных гарантий, лизингового портфеля и кредитного портфелей;
• изменение стратегии, предполагающее усиление аппетитов к риску.

Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) подтвержден на уровне «BB-|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

Рейтинговое действие осуществлено на основе финансовой отчётности по РСБУ на 01.01.2025 г. и МСФО за 6 месяцев 2024 года.

ПРОГНОЗ

«Позитивный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности повышение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: http://www.ra–national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.