НРА подтвердило кредитный рейтинг АО Банк Инго на уровне «A-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, изменив прогноз на «негативный»

ПОДТВЕРЖДЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило кредитный рейтинг АО Банк Инго на уровне «A-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, изменив прогноз на «негативный».

РЕЗЮМЕ

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) АО Банк Инго (далее – кредитная организация / КО / Банк) на уровне «A-|ru|» обусловлен:

• умеренно высокой оценкой бизнес-профиля;
• приемлемой позицией по ликвидности и достаточности капитала;
• высокой диверсификацией работающих активов;
• улучшением оценки показателя операционной эффективности.

Уровень рейтинга также обусловлен вероятностью оказания своевременной внешней поддержки со стороны поддерживающего лица, способного, в случае необходимости, помочь Банку в исполнении его финансовых обязательств.

Уровень рейтинга ограничивается:

• ухудшением качества кредитного портфеля;
• снижением рентабельности деятельности;
• средним показателем стоимости риска по работающим активам;
• отрицательной динамикой ресурсной базы.

АО Банк Инго является достаточно крупным столичным Банком, зарегистрирован в реестре Банка России 23.04.1993 под регистрационным номером 2307 и имеет универсальную лицензию на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте (с правом привлечения во вклады денежных средств физических лиц) и на осуществление банковских операций с драгоценными металлами (25.06.2025), а также лицензии на осуществление депозитарной, дилерской и брокерской деятельности.

Активы-нетто по состоянию на 01.01.2026 составляют 161,1 млрд руб., капитал – 18,7 млрд руб., убыток по итогам 2025 года составляет 0,6 млрд руб.

Банк является участником системы обязательного страхования вкладов, Ассоциации российских банков (АРБ); Некоммерческого партнерства «Национальный совет финансового рынка» (НСФР); НАУФОР; РОСФИНКОМ; РАСПП.

Приоритетным направлением деятельности Банка является кредитование (финансирование оборотного капитала и кассовых разрывов компаний в форме краткосрочных и среднесрочных кредитов, включая овердрафтное кредитование; факторинговое финансирование; финансирование лизинговых компаний), предоставление документарных кредитных продуктов (гарантии, аккредитивы) и обслуживание (РКО, зарплатные проекты в рамках бизнес-пакетов и др.) корпоративных клиентов, оказание розничных услуг (в т.ч. кредитование и привлечение средств граждан во вклады), операции на денежном (РЕПО, МБК, SWAP, участие в депозитных аукционах ЦБ) и валютном рынках, а также на рынке ценных бумаг.

В феврале 2025 года произошла смена мажоритарного акционера Банка. Агентству предоставлена актуальная структура собственности: 99,99% акций принадлежит юридическому лицу, остальное – миноритарным акционерам. Команда топ-менеджеров полностью сохранилась, что обеспечивает преемственность и следование утвержденной стратегии развития.

Сеть подразделений состоит из головного офиса, расположенного в Москве, 8 филиалов и 7 дополнительных офисов, а также 21 удаленных точек обслуживания и охватывает основные крупные города России: Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург, Нижний Новгород, Самара, Красноярск, Краснодар, Иркутск, Владивосток и др.

Сайт Банка в сети Интернет: https://ingobank.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• умеренно высокая оценка бизнес-профиля: Бизнес Банка охватывает основные крупные города России в 6 федеральных округах, дополнительным преимуществом является наличие стратегического партнера с брендом, узнаваемым на всей территории РФ, и обширной клиентской базой. Система корпоративного управления и система управления рисками Банка оцениваются на высоком уровне. Обновленная стратегия развития Банка составлена на трехлетнем горизонте, представлена в виде отдельного документа с прогнозом до 2028 года в соответствии с видением менеджмента основных конкурентных преимуществ Банка в ключевых сегментах бизнеса (гарантийный и факторинговый бизнес, при снижении темпов кредитования ФЛ), ориентирована на рост процентного и комиссионного доходов и предполагает органическое наращивание масштабов деятельности и дальнейшую цифровизацию бизнеса, драйверами которой будут являться развитие технологичных продуктов экспресс-гарантий и факторинга. По состоянию на 01.01.2026 показатель диверсификации по источникам дохода за счет преобладания процентных доходов оценивается на среднем уровне (HHI=45,39%);
• приемлемая позиция по ликвидности и достаточности капитала: нормативы ликвидности, установленные Банком России, соблюдаются с запасом (по состоянию на 01.01.2026 Н2=53,90%, Н3=124,95%, Н4=30,42%). По расчетам Агентства, показатель стресс-ликвидности в течение рассматриваемого периода находится на умеренном уровне; в случае необходимости Банк может дополнительно привлечь ликвидность за счет сделок РЕПО под необремененный портфель ценных бумаг. Уровень капитала Банка на текущий момент является достаточным для соблюдения регуляторных нормативов Банка России (Н1.0=13,32%, Н1.1=11,30%, Н1.2=12,37%); устойчивость капитала к реализации кредитных рисков выросла за счет снижения объема кредитного портфеля на фоне относительно стабильного объема собственных средств (включение в декабре в состав дополнительного капитала субординированного кредита частично нивелировало полученный убыток по итогам 2025 года);
• высокая диверсификация работающих активов: на 01.01.2026 HHI=29,14%. Наибольшую долю в активах занимает кредитный портфель, который по состоянию на 01.01.2026 за вычетом резервов составляет 36,4% активов-нетто (-24,2% за 12 месяцев). Одним из основных бизнесов Банка являются факторинговые операции, которые обеспечивают повышенную концентрацию задолженности клиентов на торговой отрасли, по состоянию на 01.01.2026 портфель занимает около 20% активов-нетто (-27,1% за 12 месяцев). На портфель ценных бумаг приходится 7,2% активов-нетто (+20,8% за 12 месяцев), его можно оценить как хорошее: подавляющее большинство эмитентов имеют высокие кредитные рейтинги, доля ОФЗ в портфеле составляет 50%. Объем ликвидных активов, представленных денежными средствами и их эквивалентами, остатками на корреспондентском счете в Банке России, остатками на счетах НОСТРО (как в банках-резидентах, так и в банках-нерезидентах) и сделками РЕПО, за последние 12 месяцев увеличился на 60,6% и на 01.01.2026 составляет 19,8% активов-нетто (умеренный уровень);
• улучшение оценки показателя операционной эффективности: на 01.01.2026 показатель покрытия операционных расходов Банка собственными операционными доходами оценивается на уровне выше среднего 60,2% (на 01.01.2025: CTI=73,10%). Улучшение показателя связано с сохранением уровня операционных издержек почти без изменения (+3,5% за 2025 год), при существенном росте чистого процентного и чистого комиссионного доходов (на 23,5% и 37,2% соответственно).

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• ухудшение качества кредитного портфеля: объем просроченной задолженности растет из-за ухудшения кредитоспособности заемщиков (+59,1% за 12 месяцев) при снижении объема портфеля и находится на повышенном уровне, на 01.01.2026 отношение суммы просроченной задолженности и просроченных процентов к кредитному портфелю до вычета резервов по РСБУ составляет 11,7% (на 01.01.2025 – 6,22%), при этом кредитный портфель является диверсифицированным, риск концентрации на крупных клиентах и объем кредитования связанных сторон являются умеренными; кредиты обеспечены внебалансовым залоговым имуществом и ценными бумагами на 243%, что оценивается на очень высоком уровне. Структура кредитного портфеля представлена кредитами юридических лиц и ИП, на долю которых приходится 52,2% общей ссудной задолженности (без учета просроченной задолженности и просроченных процентов) и кредитами физических лиц (на покупку автомобилей, выданных как с баланса Банка, так и приобретенных у других КО; ипотечными и потребительскими кредитами), составляющими без учета просроченной задолженности и просроченных процентов 47,8%;
• снижение рентабельности деятельности: уровень рентабельности капитала (ROE) за 2025 год демонстрирует отрицательное значение (-3,1%), что связано с полученным убытком после налогообложения по РСБУ за 12 месяцев (-0,6 млрд руб.), тогда как за аналогичный период 2024 года Банк получил прибыль в размере 1,6 млрд руб., негативное влияние на финансовый результат оказало повышенное формирование резерва на возможные потери по судам заемщикам. При этом показатель чистой процентной маржи (mNIM), рассчитанный по методологии Агентства и показывающий разницу между стоимостью процентных активов и процентных пассивов, вырос и на 01.01.2026 достиг 5,6% (оценка на уровне выше среднего);
• средний показатель стоимости риска по работающим активам: на 01.01.2026 отношение средней величины сформированных резервов на возможные потери к среднему значению величины работающих активов за последние полгода составляет 6,7%;
• отрицательная динамика ресурсной базы: за последние 12 месяцев она снизилась на 8,5% в основном за счет снижения объемов сделок РЕПО (инструмент, используемый для оперативного регулирования текущей ликвидности) и остатков на депозитах физических и юридических лиц. Данная ситуация обусловлена тем, что на фоне уменьшения активов снижалась потребность в ликвидности и Банком целенаправленно проводилась политика установления консервативных ставок по привлеченным средствам с целью сокращения избыточных процентных расходов. Диверсификацию внешних источников фондирования можно оценить на уровне выше среднего (по состоянию на 01.01.2026 индекс HHI=35,1%). Основные источники фондирования: депозиты розничных клиентов, ЮЛ, ИП и бессрочные субординированные займы в размере 2,5 млрд руб.(66,5% обязательств Банка, -9,8 за 12 месяцев); текущие счета розничных клиентов, ЮЛ и ИП (21,6% обязательств Банка, +34,1 за 12 месяцев); средства, привлеченные в рамках сделок РЕПО, заключаемых на бирже с участием центрального контрагента сроком 8-30 дней  и классические МБК на срок от 8 до 90 дней (6,9% обязательств Банка, -50,8% за 12 месяцев).

На указанные выше количественные и качественные факторы приходится наибольший вес от общего веса предусмотренных применявшейся методологией факторов, учитываемых при оценке собственной кредитоспособности рейтингуемого лица.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе КО:

• стабильность макроэкономической ситуации и банковского сектора в России в среднесрочной перспективе;
• отсутствие законодательных и регуляторных изменений, а также предписаний, негативно влияющих на деятельность Банка;
• следование действующей стратегии развития, представленной Банком.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• увеличение собственных средств (капитала) Банка, в том числе за счет внешней докапитализации;
• улучшение качества кредитного портфеля (в т.ч. снижение объема реструктуризаций);
• сохранение качества факторингового портфеля;
• положительная динамика ресурсной базы;
• успешное развитие продуктов, указанных в стратегии Банка;
• улучшение показателей рентабельности и маржинальности.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• усиление конкуренции со стороны других кредитных организаций, отражающееся на сокращении клиентской базы;
• ухудшение показателей достаточности капитала, ликвидности и рентабельности;
• снижение качества кредитного и факторингового портфелей;
• рост объема раскрытых гарантий;
• негативные события репутационного характера.

ПРОГНОЗ

«Негативный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности понижение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

Прогноз обусловлен ожидаемым ухудшением оценки качества активов, связанным как с ухудшением качества обслуживания долга заемщиками, так и с проактивной резервной политикой Банка, происходящим на фоне роста просроченной задолженности и сокращения общего объема корпоративных кредитов, что может привести к сохранению низкой рентабельности деятельности и сдерживать рост достаточности собственных средств в ужесточающихся рыночных условиях.

РЕГУЛЯТОРНОЕ РАСКРЫТИЕ И ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra–national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.