НРА подтвердило кредитный рейтинг АО Ингосстрах Банк на уровне «А-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «стабильный»

ПОДТВЕРЖДЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило кредитный рейтинг АО Ингосстрах Банк на уровне «А-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «стабильный».

РЕЗЮМЕ

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) АО Ингосстрах Банк (далее – кредитная организация / КО / Банк) на уровне «А-|ru|» обусловлен:

• оценкой бизнес-профиля и рыночных позиций;
• приемлемой позицией по ликвидности;
• высокой диверсификацией ресурсной базы;
• удовлетворительным качеством активов.

Уровень рейтинга также обусловлен вероятностью получения поддержки со стороны СПАО «Ингосстрах», являющегося основным акционером Банка.

Уровень рейтинга ограничивается:

• снижением устойчивости капитала к реализации кредитных рисков;
• невысокими показателями рентабельности и операционной эффективности;
• средним показателем стоимости риска по работающим активам
• снижением диверсификации по источникам дохода и работающим активам.

АО Ингосстрах Банк является достаточно крупным по размеру активов и капитала столичным Банком с универсальной лицензией (входит в ТОП-60 банков по размеру активов), регистрационный номер 2307.

Активы-нетто по состоянию на 01.10.2024 г. составляют 149,8 млрд руб., капитал – 16,2 млрд руб., чистая прибыль за 9 месяцев 2024 года – 1,03 млрд руб. (за 2023 г. – 278 млн руб.).

Банк является участником системы обязательного страхования вкладов, Ассоциации российских банков (АРБ); Некоммерческого партнёрства «Национальный совет финансового рынка» (НСФР); НАУФОР, РОСФИНКОМ.

Приоритетным направлением деятельности Банка является кредитование (финансирование оборотного капитала и кассовых разрывов компаний в форме кредитов, включая овердрафтное кредитование; факторинговое финансирование; финансирование лизинговых компаний), предоставление документарных кредитных продуктов (гарантии, аккредитивы) и обслуживание (РКО, зарплатные проекты в рамках бизнес-пакетов, и др.) корпоративных клиентов, оказание розничных услуг (в т.ч. кредитование и привлечение средств граждан во вклады), операции на денежном и валютном рынках, а также на рынке ценных бумаг.

Агентству представлена актуальная структура собственности: 99,99% акций принадлежит СПАО «Ингосстрах», остальное – миноритарным акционерам.

Сеть подразделений состоит из головного офиса, расположенного в г.  Москве, 8 филиалов и 13 дополнительных офисов, а также 14 удалённых точек обслуживания и охватывает основные крупные города России: г. Москва, г. Санкт-Петербург, г. Екатеринбург, г. Нижний Новгород, г. Самара, г. Красноярск, г. Краснодар, г. Иркутск, г. Владивосток, г. Усть-Лабинск, г. Сочи, г. Казань, г. Ростов-на-Дону, г. Тюмень, г. Новосибирск, г. Братск, г. Челябинск.

Сайт Банка в сети Интернет: https://ingobank.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• оценка бизнес-профиля и рыночных позиций: бизнес Банка охватывает основные крупные города России в 6 федеральных округах, дополнительным преимуществом является наличие акционера с брендом, узнаваемым по всей территории страны и обширной клиентской базой. Система корпоративного управления и система управления рисками Банка оцениваются на высоком уровне. Стратегия развития Банка составлена на четырёхлетнем горизонте в соответствии с видением менеджмента основных конкурентных преимуществ Банка в ключевых сегментах бизнеса (гарантийный и факторинговый бизнес, при снижении темпов кредитования ФЛ), предполагает активное наращивание масштабов деятельности, углубление интеграции финансовых и страховых продуктов с СПАО «Ингосстрах» и цифровизацию бизнеса;
• приемлемая позиция по ликвидности: нормативы ликвидности, установленные Банком России, соблюдаются с запасом (по состоянию на 01.10.2024 г. Н2=48,66% (мин. 15%); Н3=85,6% (мин. 50%), Н4=45,7% (макс. 120%)), при этом Агентство обращает внимание на снижение объёма ликвидных активов на фоне роста кредитования. В случае необходимости Банк может дополнительно привлечь ликвидность за счёт сделок РЕПО под необременённый портфель ценных бумаг;
• высокая диверсификация ресурсной базы: по состоянию на 01.10.2024 г. индекс HHI=36,4%. Основные источники фондирования: депозиты и текущие счета розничных клиентов, ЮЛ и ИП; средства, привлечённые в рамках сделок РЕПО, заключаемых на бирже с участием Центрального контрагента; бессрочный субординированный заем от акционера. Концентрация на крупнейшей группе кредиторов оценивается как повышенная;
• удовлетворительное качество активов: по состоянию на 01.10.2024 г. чистая ссудная задолженность за вычетом резервов составляет 50,8% активов-нетто (+35,3% за год в основном за счёт роста задолженности корпоративных клиентов). Она представлена кредитами физических лиц (на покупку автомобилей, выданных как с баланса Банка, так и приобретённых у других КО; ипотечными и потребительскими кредитами) и кредитами юридических лиц и ИП. Совокупный уровень просроченной задолженности находится на среднем уровне и составляет 5,74%; уровень обеспечения имуществом и ценными бумагами находится на очень высоком уровне 173,7%; риск концентрации на крупных клиентах является низким. Одним из основных бизнесов Банка являются факторинговые операции, которые обеспечивают повышенную концентрацию задолженности клиентов на торговой отрасли, по состоянию на 01.10.2024 г. портфель занимает около 25% активов-нетто (+104,4% за год). Качество прочих активов КО, состоящих из остатков в кассе, средств, размещённых в Банке России, а также банкам-контрагентам через сделки РЕПО с Центральным контрагентом, оценивается высоко. Средства на счетах НОСТРО преимущественно размещены в КО высокого уровня надёжности. Качество портфеля ценных бумаг можно оценить, как хорошее: подавляющее большинство эмитентов имеют высокие кредитные рейтинги.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• снижение устойчивости капитала к реализации кредитных рисков: уровень капитала Банка на текущий момент является достаточным для соблюдения регулятивных нормативов Банка России (Н1.0=10,22%, Н1.1=9,17%, Н1.2=10,12%), но устойчивость капитала к реализации кредитных рисков снижается за счёт роста активов под риском, оказывающего давление на нормативы. Агентство позитивно оценивает докапитализацию, проведённую акционером Банка в течение 2024 г. в виде вложений денежных средств в имущество, что оказало поддержку нормативам;
• невысокие показатели рентабельности и операционной эффективности: за счёт роста чистой прибыли показатель ROE за 9 месяцев 2024 г. вырос до 6,04% и оценивается на среднем уровне; показатель покрытия операционных расходов Банка собственными операционными доходами улучшился, но по-прежнему находится на невысоком уровне (на 01.10.2024 г. CTI=73,5%); при этом чистая процентная маржа за этот же период выросла до 9,42%, показатель mNIM оценивается Агентством на высоком уровне. Существенное влияние на финансовый результат оказали рост процентных доходов по кредитному портфелю и комиссионных доходов от предоставления банковских гарантий, а также снижение РВПС по проблемной ссудной задолженности;
• средний показатель стоимости риска по работающим активам (без учёта факторинга): на 01.10.2024 г. величина сформированных резервов на возможные потери к среднему значению величины работающих активов за последние полгода составляет 6,95%;
• снижение диверсификации по источникам дохода и работающим активам: что обусловлено существенным ростом кредитного портфеля и процентных доходов. По состоянию на 01.10.2024 г. HHI по источникам дохода составляет 55,9%; HHI по работающим активам равен 61,6%.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при кредитном рейтинговом анализе КО:

• стабильность макроэкономической ситуации и банковского сектора в России в среднесрочной перспективе;
• отсутствие законодательных и регуляторных изменений, а также предписаний, негативно влияющих на деятельность Банка;
• следование действующей стратегии развития, представленной Банком.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• дальнейшее увеличение собственных средств (капитала) Банка за счёт внешней докапитализации;
• улучшение показателей рентабельности и маржинальности;
• увеличение доли активов, представленных ликвидными вложениями, обладающими высоким кредитным качеством;
• снижение ссудной задолженности ЮЛ И ФЛ;
• сохранение качества кредитного и факторингового портфелей, а также портфеля выданных гарантий.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• усиление конкуренции со стороны других кредитных организаций, отражающееся на сокращении клиентской базы;
• ухудшение показателей достаточности капитала, ликвидности и рентабельности;
• снижение качества кредитного портфеля (существенный рост уровня просроченной задолженности) в условиях изменяющейся операционной среды;
• раскрытие существенного объёма предоставленных гарантий;
• негативные события репутационного характера.

Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) подтверждён на уровне «BBВ|ru|». Методология учёта внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации применялась.

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra–national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.