НРА присвоило кредитный рейтинг АО Ингосстрах Банк на уровне «А-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «Стабильный»

ПРИСВОЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) присвоило кредитный рейтинг АО Ингосстрах Банк на уровне «А-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «Стабильный».

РЕЗЮМЕ

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) АО Ингосстрах Банк (далее – кредитная организация / КО / Банк) на уровне «А-|ru|» обусловлен:

• оценкой бизнес-профиля и рыночных позиций;
• адекватной позицией по ликвидности и приемлемой позицией по капиталу;
• высокой диверсификацией по источникам фондирования;
• удовлетворительным качеством активов.

Уровень рейтинга также обусловлен вероятностью получения поддержки со стороны СПАО «Ингосстрах», являющегося основным акционером Банка.

Уровень рейтинга ограничивается:

• невысокими показателями рентабельности и операционной эффективности;
• средним показателем стоимости риска по работающим активам.

АО Ингосстрах Банк является достаточно крупным по размеру активов и капитала столичным Банком с универсальной лицензией (входит в ТОП-60 банков по размеру активов), регистрационный номер 2307.

Активы-нетто по состоянию на 01.10.2023 г. составляют 162,7 млрд руб., капитал – 14,7 млрд руб., прибыль по итогам 9 месяцев 2023 г. составила 363 млн руб. (за 2022 г. – 1,1 млрд руб.).

Банк является участником системы обязательного страхования вкладов, Ассоциации российских банков (АРБ); Некоммерческого партнерства «Национальный совет финансового рынка» (НСФР); НАУФОР, РОСФИНКОМ.

Приоритетным направлением деятельности Банка является кредитование (финансирование оборотного капитала и кассовых разрывов компаний в форме кредитов, включая овердрафтное кредитование; факторинговое финансирование; финансирование лизинговых компаний), предоставление документарных кредитных продуктов (гарантии, аккредитивы) и обслуживание (РКО, зарплатные проекты в рамках бизнес-пакетов, и др.) корпоративных клиентов, оказание розничных услуг (в т.ч. кредитование и привлечение средств граждан во вклады), операции на денежном и валютном рынках, а также на рынке ценных бумаг.

Агентству представлена актуальная структура собственности: 99,99% акций принадлежит СПАО «Ингосстрах», остальное – миноритарным акционерам.

Сеть подразделений состоит из головного офиса, расположенного в г.  Москве, 7 филиалов и 13 дополнительных офисов, а также 13 удаленных точек обслуживания и охватывает основные крупные города России: г. Москва, г. Санкт-Петербург, г. Екатеринбург, г. Нижний Новгород, г. Самара, г. Красноярск, г. Краснодар, г. Усть-Лабинск, г. Сочи, г. Иркутск, г. Казань, г. Ростов-на-Дону, г. Тюмень, г. Новосибирск, г. Братск, г. Челябинск, г. Воронеж.

Сайт Банка в сети Интернет: https://ingobank.ru/

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• оценка бизнес-профиля и рыночных позиций: бизнес Банка охватывает основные крупные города России в 6 федеральных округах, дополнительным преимуществом является наличие акционера с брендом, узнаваемым по всей территории страны и обширной клиентской базой. Диверсификация по источникам дохода оценивается Агентством на среднем уровне, по работающим активам – на высоком. Система корпоративного управления и система управления рисками Банка оцениваются на высоком уровне. Стратегия развития Банка составлена на четырехлетнем горизонте в соответствии с видением менеджмента основных конкурентных преимуществ Банка в ключевых сегментах бизнеса, предполагает активное наращивание масштабов деятельности и углубление интеграции финансовых и страховых продуктов с СПАО «Ингосстрах» и цифровизацию бизнеса;
• адекватная позиция по ликвидности и приемлемая позиция по капиталу: Агентство положительно оценивает приемлемый уровень ликвидных активов, составляющих 15% активов-нетто и представленных денежными средствами и их эквивалентами, остатками на корреспондентском счете и депозитами в Банке России, остатками на счетах НОСТРО и размещениями в банках-резидентах. Нормативы ликвидности, установленные Банком России, соблюдаются с запасом. Устойчивость капитала к реализации кредитных рисков является умеренной, уровень капитала КО на текущий момент является достаточным для соблюдения нормативов Банка России. Банк имеет необходимый запас капитала для текущей деятельности, а также в случае стрессовых ситуаций (доформирование резервов по кредитному портфелю, раскрытие части гарантий), при этом для обеспечения интенсивного роста бизнеса и роста операционных расходов, заложенных в стратегии, необходима дальнейшая внешняя докапитализация согласно плану, разработанному управленческой командой Банка;
• высокая диверсификация по источникам фондирования: по состоянию на 01.10.2023 г. индекс HHI=0,34. Динамика ресурсной базы положительная (+12,9% за год). Основные источники фондирования: депозиты и текущие счета розничных клиентов, ЮЛ и ИП; средства, привлеченные в рамках сделок, заключаемых на бирже с участием центрального контрагента; бессрочный субординированный заем, привлеченный от акционера. Концентрация на крупнейшей группе кредиторов и зависимость ресурсной базы от «связанных сторон» оцениваются как умеренные;
• удовлетворительное качество активов: по состоянию на 01.10.2023 г. чистая ссудная задолженность за вычетом резервов составляет 34,5% активов-нетто (+26,2% за год); КО кредитует физических лиц (кредиты на покупку автомобилей, ипотечные и потребительские кредиты) и юридических лиц и ИП; совокупный уровень просроченной задолженности находится на среднем уровне; уровень обеспечения имуществом и ценными бумагами находится на очень высоком уровне; риск концентрации на крупных клиентах является низким. Одним из основных бизнесов Банка являются факторинговые операции. Качество прочих активов КО, состоящих из остатков в кассе, средств, размещённых в Банке России и на счетах НОСТРО, а также банкам-контрагентам (в т.ч. через сделки обратного РЕПО с центральным контрагентом) оценивается высоко. Качество портфеля ценных бумаг можно оценить, как хорошее: подавляющее большинство эмитентов имеют высокие кредитные рейтинги.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• невысокие показатели рентабельности и операционной эффективности: на 01.10.2023 г. ROE снизился до 2,52%, что обусловлено снижением чистой прибыли (согласно стратегии Банк находится в инвестиционной фазе, сопровождающейся ростом операционных расходов); показатель чистой процентной маржи на эту же отчетную дату снизился до 4,72%; покрытие операционных расходов Банка собственными операционными доходами оценивается на уровне ниже среднего (показатель CTI=74,97%);
• средний показатель стоимости риска по работающим активам: без учета факторинга, рассчитанный по методике Агентства, находится на среднем уровне: на 01.10.2023 г. величина сформированных резервов на возможные потери к среднему значению величины работающих активов за последние полгода составляет 6,6%.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при кредитном рейтинговом анализе КО:

• стабильность макроэкономической ситуации и банковского сектора в России в среднесрочной перспективе;
• отсутствие законодательных и регуляторных изменений, а также предписаний, негативно влияющих на деятельность Банка;
• следование действующей стратегии развития, представленной Банком.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• дальнейшее увеличение собственных средств (капитала) Банка за счет внешней докапитализации, соответствующей планируемому росту бизнеса;
• улучшение показателей рентабельности и маржинальности;
• сохранение доли активов, представленных ликвидными вложениями, обладающими высоким кредитным качеством;
• сохранение качества кредитного портфеля и портфеля выданных гарантий.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• усиление конкуренции со стороны других кредитных организаций, отражающееся на сокращении клиентской базы;
• ухудшение показателей достаточности капитала, ликвидности и рентабельности;
• снижение качества кредитного портфеля (существенный рост уровня просроченной задолженности) в условиях изменяющейся операционной среды;
• раскрытие существенного объема предоставленных гарантий;
• негативные события репутационного характера.

Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) присвоен на уровне «BBВ|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации применялась

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

Первичное присвоение кредитного рейтинга

Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза

Методологии, применявшиеся при определении рейтинга

• Методология присвоения кредитных рейтингов кредитным организациям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации.
• Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов кредитных рейтингов кредитным организациям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации.
• Дополнительные услуги КО не оказывались.

Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга Информация, предоставленная Кредитной организацией.

• Данные, размещенные на сайте Кредитной организации.
• Информация из базы данных СПАРК.
• Данные, опубликованные Банком России.

Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу