НРА подтвердило кредитный рейтинг АО «НС Банк» на уровне «ВВ-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «Стабильный»

ПОДТВЕРЖДЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило кредитный рейтинг АО «НС Банк» на уровне «ВВ-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «Стабильный».

РЕЗЮМЕ

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) АО «НС Банк» (далее – Кредитная организация/КО/Банк) на уровне «ВВ-|ru|» обусловлен:

• достаточным уровнем ликвидных активов, преимущественно состоящих из портфеля ценных бумаг эмитентов, обладающих высокими кредитным качеством;
• устойчивой контрактной и клиентской базой, состоящей из контрагентов, имеющих опыт долгосрочного сотрудничества с КО;
• высоким качеством экспертизы в ключевом бизнес-направлении (работа со строительными и девелоперскими компаниями);
• соответствием уровня корпоративного управления размеру КО.

Уровень рейтинга ограничивается:

• низким уровнем рентабельности, а также убыточной деятельностью по итогам 2022 года;
• концентрацией кредитных операций на компаниях отдельных отраслей;
• зависимостью от ключевого источника фондирования – вкладов физических лиц;
• стабильно невысокими рыночными позициями, а также отклонением от стратегии развития по динамике кредитного портфеля.

АО «НС Банк» является средним по размеру активов и капитала Банком с универсальной лицензией, регистрационный номер 3124.

Активы-нетто по состоянию на 01.04.2023 г. составляют 28,6 млрд руб., капитал – 5,3 млрд руб.

Среди ключевых направлений бизнеса можно выделить проведение операций на фондовом и валютном рынке, кредитование и предоставление гарантий корпоративным клиентам, привлечение средств клиентов.

Головной офис расположен в г. Москве, сеть подразделений достаточна для данного типа бизнеса и охвата клиентов. В настоящее время сеть Банка состоит из головного офиса и 12 дополнительных офисов, расположенных в Московском регионе, а также в городах Великий Новгород и Иваново. Агентству предоставлена актуальная структура собственности, на основе полученных данных можно сделать вывод о ее прозрачности.

Сайт: https://nsbank.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• достаточный уровень ликвидных активов, преимущественно состоящих из портфеля ценных бумаг эмитентов, обладающих высокими кредитным качеством. По состоянию на последнюю анализируемую дату норматив текущей ликвидности Н3=154,93% (мин. 50%), его значение стабильно выше минимальных значений, установленных Банком России, у Банка имеется существенный объем портфеля ценных бумаг (15,1 млрд руб., 52,6% активов-нетто), состоящий из бумаг высокого кредитного качества, под который в случае необходимости возможно привлечь требуемый объем ликвидности;
• устойчивая контрактная и клиентская база, состоящая из контрагентов, имеющих опыт долгосрочного сотрудничества с КО. За последние 12 месяцев обороты по текущим счетам клиентов стабильны, также сохраняется объем портфеля выданных гарантий, при этом наблюдается волатильность ресурсной базы (-3,5% за последние 6 месяцев), в т.ч. из-за особенностей бизнеса корпоративных клиентов, работающих с гос. заказом;
• высокое качество экспертизы в ключевом бизнес-направлении (работа со строительными и девелоперскими компаниями). В Банке функционирует отдельное подразделение, в штате которого работают узконаправленные специалисты строительной отрасли;
• соответствие уровня корпоративного управления размеру КО. В Банке своевременно проводятся заседания соответствующих комитетов, регулярно актуализируются регламентирующие деятельность документы. Также за последний год была усилена управленческая команда Банка.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• низкий уровень рентабельности. Рассчитанный по РСБУ показатель чистой процентной маржи, показывающий разницу между стоимостью процентных активов и процентных пассивов, находится на невысоком уровне и за последние 12 месяцев составил 1,61%. Уровень рентабельности капитала Банка отрицательный из-за убытка по итогам 2022 г. в размере 0,69 млрд руб., данный убыток обусловлен колебаниям курсов валют и обвалом фондового рынка, а также существенным ростом процентных расходов по депозитам физических лиц, при этом по итогам 1 квартала 2023 года Банк показал прибыль в размере 0,033 млрд руб.;
• концентрация кредитных операций на компаниях отдельных отраслей. На строительную отрасль в соответствии с МСФО за 2022 г. приходится 51,6% кредитного портфеля;
• зависимость от ключевого источника фондирования – вкладов физических лиц, составляющих 43,5% обязательств по состоянию на 01.04.2023 г., изменение ставок по данному типу привлечения, вслед за ключевой ставкой в начале 2022 г., существенно увеличило стоимость процентных расходов;
• стабильно невысокие рыночные позиции, а также отклонение от стратегии развития по динамике кредитного портфеля. Слабая узнаваемость бренда сказывается на конкурентных преимуществах Банка, а консервативная кредитная политика в 2022 г. и 1 квартале 2023 г. способствовала существенному снижению кредитного портфеля (-31,3%). По итогам 2023 г. Банк планирует нарастить объем портфеля до показателей, изначально заложенных в бюджете и стратегии развития.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при кредитном рейтинговом анализе КО:

• стабильность макроэкономической ситуации и банковского сектора в России в среднесрочной перспективе;
• отсутствие законодательных и регуляторных изменений, а также предписаний, негативно влияющих на деятельность Банка;
• следование действующей стратегии развития, предоставленной Банком.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• положительная динамика собственного капитала;
• рост рентабельности деятельности Банка;
• снижение зависимости от ключевого источника фондирования;
• увеличение диверсификации кредитного портфеля и снижение концентрации рисков по отраслям и заемщикам;
• развитие дистанционных каналов продаж.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• ухудшение показателей ликвидности и рентабельности;
• дальнейшее снижение объема кредитного портфеля Банка, а также ухудшение его качества (существенный рост объема просроченных кредитов в портфеле);
• снижение качества и рост объема сформированных резервов по портфелям ЗПИФ;
• раскрытие существенного объема предоставленных гарантий;
• значительное сокращение (свыше 20%) клиентской базы;
• негативные события репутационного характера.

Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) присвоен на уровне «BB-|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra–national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.