НРА понизило кредитный рейтинг АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) до уровня «BB-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «стабильный»

ПОНИЖЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) понизило кредитный рейтинг АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) до уровня «BB-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «стабильный».

РЕЗЮМЕ

Изменение кредитного рейтинга обусловлено доформированием существенного объема резервов на возможные потери, что оказало негативное влияние на финансовый результат, капитал Банка и нормативы достаточности собственных средств.

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) (далее – кредитная организация / КО / Банк) на уровне «BB-|ru|» обусловлен:

·         адекватной ликвидной позицией;

·         широким региональным охватом и обширной клиентской базой;

·         приемлемой оценкой бизнес-профиля.

Уровень рейтинга ограничивается:

·         низким запасом капитала к реализации кредитных рисков;

·         невысокой оценкой качества активов;

·         низкими показателями операционной эффективности и рентабельности.

АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) является средним по размеру активов и капитала Банком с универсальной лицензией (входит в ТОП-80 кредитных организаций).

Активы-нетто по состоянию на 01.07.2026 составляют 99 млрд руб., капитал: 13,9 млрд руб., убыток за 6 месяцев 2026 года составил 972 млн руб. При этом прибыль до формирования резервов на возможные потери на 01.07.2026 составила 912 млн руб. (за 2025 год: прибыль 1,7 млрд руб.).

Банк осуществляет деятельность в рамках универсальной бизнес-модели. Среди ключевых направлений бизнеса можно выделить кредитование и предоставление гарантий корпоративным клиентам, проведение операций на фондовом и валютном рынке, привлечение средств клиентов (в большей степени физических лиц).

Основными корпоративными клиентами Банка являются средние предприятия, относящиеся преимущественно к строительной, производственной и торговой отраслям экономики, в том числе имеющие признаки наличия тесных хозяйственно-деловых связей с ключевым акционером Банка; гарантии выдаются преимущественно компаниям, работающим в сфере государственного и муниципального заказа. Кроме этого, через обширную сеть дополнительных офисов КО осуществляет расчетно-кассовое обслуживание клиентов и проводит валютно-обменные операции.

Сайт: https://www.forabank.ru

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• адекватная ликвидная позиция: покрытие привлеченных средств срочностью до 30 дней ликвидными активами на 01.07.2026 составляет 126%, что нейтрально оценивается Агентством, при высокой оценке стресс-теста ликвидности. Диверсификация ресурсной базы по внешним источникам фондирования оценивается на среднем уровне: по состоянию на 01.07.2026 индекс HHI=46%, Агентство отмечает сбалансированность активов и обязательств по срокам на краткосрочном временном горизонте. По состоянию на 01.07.2026  нормативы краткосрочной ликвидности соблюдаются с существенным запасом относительно требований Банка России (Н2=120,16%; Н3=82,26%);
• широкий региональный охват и обширная клиентская база: Банк обладает развитой сетью подразделений в 48 городах и других населенных пунктах на территории России, действующая филиальная сеть состоит из 6 филиалов, 184 дополнительных офисов и 1 представительства за рубежом. Часть отделений Банка расположена на площадях, принадлежащих группе компаний основного бенефициара Банка. Ключевым бенефициаром с долей прямого и косвенного владения 71,29% является Карапетян Самвел Саркисович (президент, основатель и владелец ГК «Ташир»). Клиентская база сформирована в том числе предприятиями, имеющими хозяйственно-деловые связи с компаниями ключевого акционера Банка;
• приемлемая оценка бизнес-профиля: Банк входит в ТОП-80 кредитных организаций по размеру активов и капитала. Узнаваемость бренда оценивается на среднем уровне. Система корпоративного управления в целом соответствуют масштабам и направлениям деятельности Банка. Состав ключевого менеджмента Банка обладает достаточными опытом и квалификацией. На момент проведения рейтингового анализа в состав Совета Директоров не входили независимые участники. Отчетность по МСФО формируется на полугодовой основе. Актуальная стратегия развития Банка и ее целевые показатели проходят мониторинг и по мере необходимости корректируются.

 Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• низкий запас капитала к реализации кредитных рисков: уровень капитала Банка на текущий момент является достаточным для соблюдения регуляторных нормативов Банка России (Н1.0=12,50%; Н1.1=10,85%; Н1.2=11,62%), но запас нормативов достаточности капитала с учетом надбавок находится на низком уровне. Устойчивость капитала к реализации кредитных рисков является ограниченной, по расчетам Агентства стресс-тест достаточности капитала в течение всего рассматриваемого периода находится в отрицательной зоне;
• невысокая оценка качества активов: по состоянию на 01.07.2026 кредитный портфель за вычетом резервов формирует 65,5% активов-нетто (-0,3% за 12 месяцев), в его структуре превалируют кредиты корпоративным клиентам – порядка 91%. Агентство отмечает, что на отчетную дату Банк произвел доформирование резервов по выданным ссудам, что свидетельствует об общем ухудшении качества ссудной задолженности: за последние 12 месяцев объем просроченной задолженности вырос на 26,5%, до 6,9%. Кроме того, отраслевая диверсификация кредитного портфеля характеризуется умеренно высокой концентрацией на отраслях с повышенным уровнем риска, на ТОП-3 отрасли приходится 56% кредитного портфеля (торговля – 29%; строительство – 23%; транспорт – 4%). Также Агентство отмечает высокую долю реструктурированных кредитов (22,2% кредитного портфеля по состоянию на 01.07.2026);
• низкие показатели операционной эффективности и рентабельности: по состоянию на 01.07.2026 показатель рентабельности капитала Банка (ROE), усредненный за 12 месяцев, составляет 1,5% и оценивается на низком уровне, при учете отрицательного финансового результата, сформированного на отчетную дату. Уровень чистой процентной маржи (mNIM), показывающий разницу между стоимостью процентных активов и процентных пассивов, по состоянию на 01.07.2026 составляет 5,2% (оценка выше среднего). Операционную эффективность деятельности Агентство оценивает как низкую, показатель CTI (рассчитанный по РСБУ) повышенный и составляет 90,6%.

На указанные выше количественные и качественные факторы приходится наибольший вес от общего веса предусмотренных применявшейся методологией факторов, учитываемых при оценке собственной кредитоспособности рейтингуемого лица.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе КО:

• стабильность макроэкономической ситуации и банковского сектора в России в среднесрочной перспективе;
• отсутствие законодательных и регуляторных изменений, а также предписаний, негативно влияющих на деятельность Банка;
• стабильность клиентской базы Банка;
• следование действующей стратегии развития, предоставленной Банком.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать позитивное влияние на уровень рейтинга:

• положительная динамика собственных средств (капитала) Банка за счет внешней докапитализации;
• улучшение показателей рентабельности и операционной эффективности деятельности;
• повышение качества кредитного портфеля и уровня покрытия резервами;
• снижение объема и уровня просроченной задолженности;
• сохранение доли активов, представленных ликвидными вложениями, обладающими высоким кредитным качеством.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• усиление конкуренции со стороны других кредитных организаций, отражающееся на сокращении клиентской базы;
• реализация кредитных, фондовых, процентных рисков в материальном для Банка объеме;
• ухудшение показателей ликвидности и достаточности капитала;
• снижение качества кредитного портфеля (существенный рост уровня просроченной задолженности, доли ссуд низких категорий качества и уровня реструктуризаций);
• снижение диверсификации ресурсной базы по внешним источникам фондирования;
• негативные события репутационного характера.

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение уровня кредитного рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra–national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.