РЕЗЮМЕ
ПОВЫШЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ
Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) повысило кредитный рейтинг АКБ “ФОРА-БАНК” (АО) до уровня «ВB-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «стабильный».
РЕЗЮМЕ
Повышение кредитного рейтинга АКБ “ФОРА-БАНК” (АО) до уровня «ВВ-|ru|» обусловлено положительной динамикой капитала, а также улучшением показателей рентабельности и ликвидности. При этом Агентство отмечает, что несмотря на изменяющуюся рыночную конъюнктуру, что было характерно для всего банковского сектора, Банк реализовал большинство озвученных планов по развитию бизнеса, что нашло отражение в финансовых показателях и повысило уровень рентабельности деятельности.
Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) АКБ “ФОРА-БАНК” (АО) (далее – кредитная организация / КО / Банк) на уровне «BB-|ru|» обусловлен:
- высокими показателями рентабельности;
- широким региональным охватом;
- соответствием уровня корпоративного управления величине КО;
- интеграцией в бизнес-процессы группы основного акционера, в т.ч. дающей доступ к обширной клиентской базе.
Уровень рейтинга ограничивается:
- качеством кредитного портфеля, средней диверсификацией работающих активов и концентрацией кредитного портфеля на ряде отраслей;
- низкой диверсификацией источников фондирования, зависимостью от ключевого источника фондирования, а именно, вкладов физических лиц;
- невысокими рыночными позициями.
АКБ “ФОРА-БАНК” (АО) является Банком с универсальной лицензией, регистрационный номер 1885, средний по размеру активов и капитала Банк (занимает 89 и 86 место по соответствующим показателям по состоянию на 01.01.2022 г.).
Банк имеет универсальную бизнес модель, среди ключевых направлений бизнеса можно выделить кредитование и предоставление гарантий корпоративным клиентам, проведение операций на фондовом и валютном рынке, привлечение средств клиентов (в большей степени физических лиц).
Активы-нетто по состоянию на 01.10.2022 г. составляют 67,1 млрд руб., капитал – 10,6 млрд руб.
Ключевым акционером Банка с долей прямого и косвенного владения 71,29% является Карапетян Самвел Саркисович (президент, основатель и владелец ГК «Ташир»).
Основными корпоративными клиентами Банка являются средние предприятия, относящиеся преимущественно к строительной и торговой отрасли экономики, в т.ч. входящие в группу ГК «Ташир», гарантии выдаются преимущественно компаниям, работающим в сфере государственного и муниципального заказа. Кроме этого, через обширную сеть дополнительных офисов КО осуществляет расчетно-кассовое обслуживание клиентов и проводит валютно-обменные операции.
Головной офис Банка находится в г. Москве, при этом Банк обладает обширной сетью подразделений в 35 городах на территории России и старается открывать новые точки присутствия по мере появления потребности у клиентов.
Сайт: https://www.forabank.ru/
ОБОСНОВАНИЕ РЕЙТИНГА
Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:
- высокие показатели рентабельности деятельности КО. Существенный объем операций по конвертации клиентских средств в наличной и безналичной форме положительно сказался на финансовом результате по итогам 9 месяцев 2022 года. Также, несмотря на сильные колебание уровня процентных ставок, Банку удалось сохранить приемлемые показатели маржинальности. Рассчитанные значения по состоянию на 01.10.2022 г. согласно РСБУ mNIM – 5.02%, ROE – 20,67%. При этом показатель покрытия операционных расходов Банка собственными операционными доходами можно оценить, как невысокий (CTI по состоянию на 01.10.2022 – 92,69%);
- широкий региональный охват. Банк обладает обширной сетью подразделений в 35 городах на территории России, действующая филиальная сеть состоит из 6 филиалов и 138 дополнительных офисов;
- качество корпоративного управления соответствует размерам и масштабам деятельности КО, внутренние положения и регламенты обновляются и актуализируются на регулярной основе;
- обширная клиентская база, в т.ч. обслуживание предприятий и компаний, входящих в группу компаний основного акционера, существенная часть отделений Банка расположена на площадях, принадлежащих группе компаний основного бенефициара.
Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:
- основная доля корпоративных клиентов, cоставляющих основу кредитного портфеля представлена клиентами из различных отраслей, при этом прослеживается взаимосвязь ряда заемщиков с компаниями основного собственника. Агентство отмечает специализацию Банка на секторах, связанных со строительством и операциями с недвижимостью, которые уязвимы при изменяющейся операционной среде и зависят от результата адаптации экономики к новым условиям деятельности. По данным отчётности МСФО на 01.07.2022 г. доля кредитов 3 стадии (обесцененные) составляет 7,09%, обеспеченность клиентской задолженности находится на среднем уровне, кредиты по данным отчётности РСБУ обеспечены внебалансовым залоговым имуществом и ценными бумагами (с коэфф. 0.5) на 98%. Объем реструктурированных кредитов является повышенным. Показатель COR Агентство по состоянию на 01.10.2022 г. оценивает умеренно, усредненная за последние 6 месяцев стоимость риска составляет 9,01%;
- невысокая диверсификация источников фондирования, состоящих преимущественно из депозитов физических лиц, составляющих основу ресурсной базы Банка (51,85% обязательств). Портфель депозитов КО является преимущественно розничным. При этом объем и структура ресурсной базы остаются стабильными и соответствуют ключевым показателям Стратегии развития Банка. Ресурсная база за последние 12 месяцев растет (+13,6%), преимущественно за счет роста депозитного портфеля корпоративных клиентов. Большая часть депозитов клиентов ЮЛ и ФЛ имеет срочность от 1 года до 3 лет;
- относительно невысокие рыночные позиции, влияющие на конкурентные преимущества по ряду ключевых продуктов Банка.
КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ
Ключевые допущения НРА, использованные при кредитном рейтинговом анализе КО:
- неопределенность в макроэкономической ситуации и развитии банковского сектора в России в среднесрочной перспективе;
- сохранение клиентской базы;
- сохранение состава ключевых акционеров;
- отсутствие законодательных и регуляторных изменений, а также предписаний, негативно влияющих на деятельность кредитной организации;
- следование действующей стратегии развития, предоставленной кредитной организацией.
ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ
Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:
- положительная динамика собственного капитала, в т.ч. увеличение собственного капитала за счет привлеченных средств и средств акционеров;
- сохранение показателей рентабельности деятельности КО;
- снижение зависимости от ключевого источника фондирования;
- развитие дистанционных каналов продаж.
Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:
- ухудшение показателей ликвидности и рентабельности;
- снижение качества кредитного портфеля КО (существенный рост уровня просроченной задолженности);
- ухудшение финансовых показателей группы конечных бенефициаров, способное повлиять на результаты Банка;
- раскрытие существенного объема предоставленных гарантий;
- значительное сокращение (свыше 20%) клиентской базы;
- негативные события репутационного характера, в т.ч. связанные с компаниями акционеров.
ПРОГНОЗ
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.
ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ
