РЕЗЮМЕ
ПОДТВЕРЖДЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ
Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило кредитный рейтинг АО «АльфаСтрахование» на уровне «ААА|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «Стабильный».
РЕЗЮМЕ
Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) АО «АльфаСтрахование» (далее – Компания) на уровне «ААА|ru|» обусловлен: (1) высокими рыночными позициями Компании; (2) положительной динамикой объема премий-нетто в сочетании с хорошей диверсификацией портфеля по видам страхования и географическому признаку; (3) высоким качеством перестраховочной защиты; (4) хорошим кредитным качеством инвестиционного портфеля; (5) высоким уровнем соотношения собственного капитала и обязательств; (6) хорошим качеством корпоративного управления, зрелостью системы управления рисками.
Уровень рейтинга ограничивается: (1) уровнем коэффициента достаточности капитала-нетто; (2) уровнем коэффициента общей ликвидности.
Компания работает на рынке с 1992 года, входит в субхолдинг «АльфаСтрахование» в составе Альфа-Групп.
Компания обладает лицензиями СЛ № 2239, СИ № 2239, ОС № 2239-03, ОС № 2239-04, ОС № 2239-05, ПС № 2239 от 13.11.2017 г., ОС № 2239-02 от 15.01.2020 г. (бессрочные), которые дают право на осуществление 26 видов страховой деятельности и входящего перестрахования.
Объем брутто премий по прямому страхованию за 2023 г. составил 201,2 млрд рублей, объем брутто выплат – 84,2 млрд рублей.
Активы Компании на 31.12.2023 г. составляют 304,6 млрд рублей.
Сайт Компании в сети Интернет: www.alfastrah.ru
ОБОСНОВАНИЕ РЕЙТИНГА
Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:
- высокие рыночные позиции: по объему собранных премий по итогам 2023 года Компания занимает 3 место в России. Доля рынка в основных сегментах присутствия составляет 17,1%;
- положительная динамика объема премий-нетто (среднегодовой прирост за 2 года составил 21,4%) в сочетании с хорошей диверсификацией портфеля по видам страхования (на ОСАГО приходится 26,5% премий, на страхование средств наземного транспорта – 19,5%, на ДМС – 14,9%, на страхование имущества граждан – 7,6% премий по итогам 2023 года) и географическому признаку. Компания ведет деятельность во всех регионах РФ, при этом на Москву приходится 45,7% премий;
- высокое качество перестраховочной защиты. На перестраховщиков с рейтингом А- и выше по национальной рейтинговой шкале для РФ, а также сопоставимыми рейтингами по международной шкале приходится 99,8% (от доли в резервах на 31.12.2023 г.). Максимальный размер выплаты-нетто составляет 0,89% от собственных средств;
- хорошее кредитное качество инвестиционного портфеля. На активы с рейтингами А- и выше по национальной рейтинговой шкале для РФ и аналогичными рейтингами международных агентств приходится 84% вложений;
- высокий уровень соотношения капитала и обязательств (1,50 на 31.12.2023 г.);
- хорошее качество корпоративного управления, зрелость системы управления рисками.
Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:
- ограниченный уровень коэффициента достаточности капитала-нетто, 13% на 31.12.2023 г. (согласно расчетам Агентства);
- уровень коэффициента общей ликвидности (83,8% на 31.12.2023 г., согласно расчетам Агентства).
КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ
Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:
- следование действующей стратегии развития, предоставленной Компанией;
- отсутствие законодательных и регуляторных изменений, негативно влияющих на деятельность Компании.
ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ
Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:
- рост премий-нетто (премии-брутто за вычетом комиссионного вознаграждения) с сохранением положительного результата-нетто от страховой деятельности;
- улучшение коэффициента достаточности капитал-нетто и коэффициента общей ликвидности.
Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:
- ухудшение рыночных позиций;
- резко отрицательная динамика показателей ликвидности, рентабельности, соотношения капитала и обязательств;
- значительное сокращение (свыше 10%) клиентской базы;
- снижение кредитного качества инвестиционного портфеля;
- рост комбинированного коэффициента убыточности-нетто до 100% и более;
- негативные события репутационного характера.
Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) присвоен на уровне «ААA|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.
ПРОГНОЗ
Стабильный прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.
ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ
