Ведущий рейтинговый аналитик
Юрова Алла
Младший директор корпоративных рейтингов
+7 (495) 122-22-55 (109)
Второй рейтинговый аналитик
Сергей Гришунин
Управляющий директор рейтинговой службы
+7 (495) 122-22-55 (126)
ПОТДВЕРЖДЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ
Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило биржевым облигациям АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» (далее – Компания) серий 001Р-05 (ISIN: RU000A1005T9) и 002Р-03 (ISIN: RU000A102X18) кредитный рейтинг на уровне «ВВВ|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «Стабильный».
РЕЗЮМЕ
Биржевые облигации 001Р-05 (объем выпуска – 6 млрд руб., срок погашения — 05.04.2024 г.) и 002Р-03 (объем выпуска – 1,5 млрд руб., срок погашения — 26.03.2024 г.) являются старшим необеспеченным долгом Компании без видов кредитного усиления, предусматривающих корректировки в соответствии с Методологией. Кредитный рейтинг старшего необеспеченного долга без кредитного усиления соответствует кредитному рейтингу эмитента выпуска.
Выпуски облигаций 001Р-05 и 002Р-03 размещены на Московской Бирже. В обращении находятся еще четыре выпуска облигаций Компании.
ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА
10.06.2022 г. НРА подтвердило кредитный рейтинг (далее – рейтинг) Компании на уровне «ВВВ|ru|», прогноз «Стабильный».
Подтверждение рейтинга Компании на уровне «ВВВ|ru|» обусловлено: (1) комфортным уровнем перманентного капитала; (2) высоким уровнем корпоративного управления; (3) развитым риск-менеджментом; (4) низкой зависимостью от покупателей и поставщиков; (5) интеграцией ESG-факторов в деятельность Компании; (6) продолжительным сроком работы на рынке.
Уровень рейтинга ограничивается: (1) невысокой оценкой покрытия процентных расходов; (2) высокой зависимостью от заемного капитала; (3) ощутимой долговой нагрузкой; (4) небольшой долей рынка; (5) низкой оценкой кредитного качества отрасли.
Компания зарегистрирована в 2009 году в Москве. Владеет и управляет 14 торговыми центрами (включая один строящийся комплекс) и одним офисным центром на территории Москвы, в том числе: ТК «Галерея Аэропорт» (метро Аэропорт), ТРК «Москворечье» (метро Каширская), ТЦ «Ритейл Парк» (метро Южная), ТДК «Тульский» (метро Тульская). Число посетителей ее торговых центров в 2021 году достигло 36 млн (2020 год: 35 млн). Компания также занимается девелопментом и модернизацией коммерческой недвижимости. Основной инвестиционный проект — многофункциональный торговый комплекс WEST MALL на западе Москвы — планируется открыть в начале 2023 года.
Компания входит в группу ФПК «Гарант-Инвест». Ключевой бенефициар — Панфилов Алексей Юрьевич.
Выручка Компании в 2021 году в соответствии с МСФО составила 2,8 млрд руб. (2020 год: 2,4 млрд руб.).
Сайт Компании в сети Интернет: https://www.com-real.ru/
Пресс-релиз о подтверждении Агентством кредитного рейтинга Компании
ИНФОРМАЦИЯ О ВЫПУСКАХ ЦЕННЫХ БУМАГ
Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:
Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:
Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:
ПРОГНОЗ
Стабильный прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (Двенадцати) месяцев.
Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии.
Методология присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам облигаций по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации.
Дополнительные услуги Компании не оказывались.
Кредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.
Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.
Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.
Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: https://www.ra-national.ru/
ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.