НРА присвоило кредитный рейтинг ООО «АМТ Страхование» на уровне «ВВ |ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «Стабильный»

ПРИСВОЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) присвоило кредитный рейтинг ООО «АМТ Страхование» на уровне «ВВ |ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «Стабильный».

ПРОГНОЗ

Стабильный прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

РЕЗЮМЕ

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) ООО «АМТ Страхование» (далее – Компания) на уровне «ВВ |ru|» обусловлен: (1) высоким уровнем коэффициентов запаса капитала и достаточности капитала-нетто, (2) достаточно высоким уровнем текущей ликвидности; (3) высоким соотношением собственного капитала  и принятых обязательств; (4) невысоким уровнем комбинированного коэффициента убыточности-нетто; (5) хорошим кредитным качеством партнеров-перестраховщиков.

Уровень рейтинга ограничивается: (1) повышенным уровнем инвестиционных рисков, (2) низкой рыночной долей, (3) невысоким качеством системы управления рисками и корпоративного управления; (4) высокой зависимостью от условий внешней среды в приоритетных сегментах страхования - страховании средств морского транспорта и ответственности их владельцев; (5) высоким размером собственного удержания.

Общество с ограниченной ответственностью «АМТ-Страхование» (далее-Компания) работает на страховом рынке с 1996 года.

Компания обладает лицензиями СЛ № 0436, СИ № 0436 от 11.05.2021 г.  (бессрочные), которые дают право на осуществление 10 видов страховой деятельности.

Объем премий за 2021 год составил 241 млн рублей, объем выплат -68 млн рублей.

Компания специализируется на страховании средств водного транспорта и ответственности их владельцев.

Активы Компании на 31.12.2021 г. составляют 581 млн рублей.

Сайт Компании в сети «Интернет»: www.amt-insurance.com

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

  • высокий уровень коэффициента запаса капитала и достаточности капитала-нетто. Коэффициент запаса капитала составляет 167% на 31.12.2021 г., коэффициент достаточности капитала -нетто -161%.
  • достаточно высокий уровень текущей ликвидности (97% на 31.12.2021 г.);
  • высокий уровень соотношения собственного капитала и принятых обязательств. По состоянию на 31.12.2021 г. данное соотношение составило 1,45 при минимальном значении 1,05;
  • невысокий уровень комбинированного коэффициента убыточности -нетто (91,7% в среднем за 3 года);
  • надежность партнеров-перестраховщиков. Все перестраховщики имеют кредитные рейтинга максимального уровня по национальной рейтинговой шкале или сопоставимые рейтинги международных рейтинговых агентств.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

  • повышенный уровень инвестиционных рисков. ~20% инвестиционных активов Компании приходится на акции, 19% - на еврооблигации, 13% - на корпоративные облигации российских эмитентов, 32% - на жилую недвижимость. Портфель подвержен рыночным рискам и рискам ликвидности в период приостановки операций по евробондам. Агентство отмечает, что Компания не планирует реализацию инвестиционных активов в период высокой волатильности.
  • низкая рыночная доля. По итогам 2021 года Компания занимает 100 место в России в рэнкинге страховщиков по объему премий, доля рынка по укрупненным видам составляет 0,17%;
  • невысокое качество системы управления рисками и корпоративного управления;
  • высокая зависимость от условий внешней среды в приоритетных сегментах страхования. Для Компании характерна высокая доля премий (~65%) по договорам со страхователями-нерезидентами в сегментах страхования средств морского транспорта и ответственности их владельцев, что создает риск  сокращения объемов премий в этих сегментах в связи с экономическими ограничениями, а также риск роста просроченной дебиторской задолженности в связи с техническими сложностями проведения платежей;
  • высокий размер собственного удержания, превышающий 10% от собственного капитала.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:

  • Стабилизация экономической ситуации в России в среднесрочной перспективе;
  • Отсутствие законодательных изменений, негативно влияющих на деятельность Компании.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

  • Рост рыночной доли;
  • Улучшение диверсификации страхового портфеля;
  • Улучшение качества корпоративного управления и системы риск-менеджмента;
  • Формализация средне- и долгосрочной стратегии.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

  • Ухудшение рыночных позиций;
  • Резко отрицательная динамика показателей ликвидности, рентабельности, соотношения капитала и обязательств;
  • Снижение кредитного качества инвестиционного портфеля;
  • Рост комбинированного коэффициента убыточности-нетто;
  • Негативные события репутационного характера.

Ведущий рейтинговый аналитик

Никитина Татьяна

Старший директор рейтингов финансовых компаний

+7 (495) 122-22-55

nikitina@ra-national.ru

Второй рейтинговый аналитик

Гайнутдинова Жанна

Аналитик-исследователь корпоративных рейтингов

 +7 (495) 122-22-55

gainutdinova@ra-national.ru

Дата Рейтингового комитета

04.04.2022 г.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Рейтинг присваивается впервые.

Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза

Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии.

Методологии, применявшиеся при определении рейтинга

Методология присвоения кредитных рейтингов страховым организациям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации.

Дополнительные услуги Компании не оказывались.

Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга

  • Информация, предоставленная Компанией.
  • Данные, размещенные на сайте Компании.
  • Информация из базы данных СПАРК
  • Отраслевые данные, опубликованные Росстатом.
  • Финансовые данные из открытых источников.

Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу

Кредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.

Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.