НРА подтвердило некредитный рейтинг надежности и качества услуг ООО «ВЕЛЕС ТРАСТ» по национальной рейтинговой шкале управляющих компаний для Российской Федерации на уровне «А+|ru.am|», прогноз «Позитивный»

ПОДТВЕРЖДЕН НЕКРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

ООО «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило некредитный рейтинг надежности и качества услуг ООО «ВЕЛЕС ТРАСТ» по национальной шкале управляющих компаний для Российской Федерации на уровне «А+|ru.am|», прогноз «Позитивный».

ПРОГНОЗ

«Позитивный» прогноз отражает мнение Агентства о реализации в течение 12 месяцев позитивных событий, способных привести к пересмотру рейтинговой оценки.

РЕЗЮМЕ

Присвоение «позитивного» прогноза и подтверждение некредитного рейтинга надежности и качества услуг (далее – Рейтинг) ООО «ВЕЛЕС ТРАСТ» (далее – Компания) обусловлено: (1) высокой оценкой стратегии развития Компании, которая исполняется с опережающими темпами, а также высокой вероятностью ее реализации в дальнейшем, (2) существенным ростом активов в управлении, (3) комфортным уровнем качества услуг, предлагаемых клиентам и адекватным специфике бизнеса Компании.

Уровень рейтинга сдерживается низкой диверсификацией бизнеса по направлениям деятельности и умеренным качеством инвестиционного портфеля, обусловленным высокой долей активов с ограниченной ликвидностью в силу специфики деятельности.

Агентство также отмечает, что в планы компании входит усиление IT ресурсов и автоматизация внутренних систем.

ООО «ВЕЛЕС ТРАСТ» было создано в 2006 г. С 2007 года осуществляет доверительное управление активами ЗПИФ. В настоящее время ООО «ВЕЛЕС ТРАСТ» специализируется на управлении активами ЗПИФ недвижимости и рентных фондов. Компания обладает лицензией на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00842 от 20.12.2011 г., выданной Федеральной службой по финансовым рынкам.

Объем активов под управлением УК «ВЕЛЕС ТРАСТ» в рамках года вырос более чем в 2 раза и составил 47 млрд рублей. Динамика финансовых показателей также имела выраженный позитивный характер.

Сайт Компании в сети Интернет: https://veles-trust.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

  • взаимодействие в рамках партнерских отношений с крупными российскими девелоперами;
  • портфель в управлении Компании имеет существенный потенциал роста;
  • высокая оценка стратегии развития. Компания имеет подробную стратегию с проработанным финансовым планом;
  • диверсификация клиентской базы оценивается как высокая. Концентрация доходов Компании на клиентах невысокая;
  • адекватная оценка качества предоставляемых клиентам услуг, соответствующая масштабу и характеру деятельности Компании;
  • обеспеченность собственным капиталом составляет более 1,7 года, что является комфортным значением, оценка рентабельности деятельности находится на уровне 22% (усредненные значения за последние 3 года).

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

  • высокая концентрация бизнеса (на данный момент Компания управляет только активами ЗПИФ), низкая диверсификация бизнеса Компании по направлениям деятельности, что обусловлено ее бизнес-моделью;
  • умеренное качество инвестиционного портфеля под управлением Компании: большая часть портфеля приходится на вложения в средства с ограниченной ликвидностью в недвижимость и имущественные права (индекс риска –6,4 баллов, индекс ликвидности – 4,5 баллов, индекс диверсификации –3,6 баллов);
  • повышенная концентрация по объектам инвестирования (предполагаемая спецификой деятельности Компании);
  • уровень коэффициента покрытия операционных расходов операционными доходами (CTI) оценивается как умеренный и составляет 70% (усредненные значения за последние 3 года);
  • умеренный уровень автоматизации бизнес-процессов (при этом Агентство отмечает, что в планы компании входит усиление внутренних систем).

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе, включают следующие:

  • отсутствие законодательных изменений, влияющих на возможность осуществления деятельности Компании;
  • продолжение роста активов в управлении;
  • сохранение уровня вознаграждение за управление;
  • отсутствие изменений в рамках взаимодействия Компании с ключевыми клиентами.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

  • диверсификация бизнеса по направлениям деятельности;
  • усиление в рамках автоматизации бизнес-процессов;
  • рост диверсификации портфеля в управлении;
  • существенный рост активов в управлении.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

  • возникновение репутационных рисков деятельности Компании;
  • рост финансовых рисков портфеля (снижение кредитного качества, ликвидности, увеличение рыночных рисков);
  • рост операционных затрат (расходы на персонал и т.д.) более чем на 30% за год;
  • снижение объема активов под управлением;
  • снижение рентабельности деятельности Компании.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Дата Экспертного комитета

29.04.2022 г.

Дата первого опубликованного рейтинга

05.05.2021 г

Дата последнего опубликованного рейтинга

05.05.2021 г                                                                                                     

Пересмотр некредитного рейтинга и прогноза

Пересмотр некредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания Экспертного комитета, принявшего решение о данном некредитном рейтинговом действии.

Методологии, применявшиеся при определении рейтинга

Методология присвоения некредитных рейтингов надежности и качества услуг управляющих компаний по национальной шкале для Российской Федерации (далее – Методология).

Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга

Информация, предоставленная Клиентом.

Данные, размещенные на сайте Компании.

Данные, размещенные на сайте Банка России.

Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу

Некредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Экспертный комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении некредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.                                                     

Эксперты принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

Ведущий рейтинговый эксперт

Елена Фивейская

Директор рейтингов инвестиционных посредников

+7 (495) 122-22-55 (105)

elenaf@ra-national.ru

Второй рейтинговый эксперт

Бородулин Константин

Директор банковских рейтингов

+7 (495) 122-22-55 (142)

borodulin@ra-national.ru

Конфликтов интересов в рамках некредитного рейтингового анализа и присвоения Рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.