НРА подтвердило некредитный рейтинг надежности и качества услуг ООО «ВЕЛЕС ТРАСТ» по национальной рейтинговой шкале управляющих компаний для Российской Федерации на уровне «А+|ru.am|», прогноз «Позитивный»

ПОДТВЕРЖДЕН НЕКРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

ООО «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило некредитный рейтинг надежности и качества услуг ООО «ВЕЛЕС ТРАСТ» по национальной шкале управляющих компаний для Российской Федерации на уровне «А+|ru.am|», прогноз «Позитивный».

РЕЗЮМЕ

Присвоение «позитивного» прогноза и подтверждение некредитного рейтинга надежности и качества услуг (далее – Рейтинг) ООО «ВЕЛЕС ТРАСТ» (далее – Компания) обусловлено: (1) высокой оценкой стратегии развития Компании, которая исполняется с опережающими темпами, а также высокой вероятностью ее реализации в дальнейшем, (2) существенным ростом активов в управлении, (3) комфортным уровнем качества услуг, предлагаемых клиентам и адекватным специфике бизнеса Компании.

Уровень рейтинга сдерживается низкой диверсификацией бизнеса по направлениям деятельности и умеренным качеством инвестиционного портфеля, обусловленным высокой долей активов с ограниченной ликвидностью в силу специфики деятельности.

Агентство также отмечает, что в планы компании входит усиление IT ресурсов и автоматизация внутренних систем.

ООО «ВЕЛЕС ТРАСТ» было создано в 2006 г. С 2007 года осуществляет доверительное управление активами ЗПИФ. В настоящее время ООО «ВЕЛЕС ТРАСТ» специализируется на управлении активами ЗПИФ недвижимости и рентных фондов. Компания обладает лицензией на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00842 от 20.12.2011 г., выданной Федеральной службой по финансовым рынкам.

Объем активов под управлением УК «ВЕЛЕС ТРАСТ» в рамках года вырос более чем в 2 раза и составил 47 млрд рублей. Динамика финансовых показателей также имела выраженный позитивный характер.

Сайт Компании в сети Интернет: https://veles-trust.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• взаимодействие в рамках партнерских отношений с крупными российскими девелоперами;
• портфель в управлении Компании имеет существенный потенциал роста;
• высокая оценка стратегии развития. Компания имеет подробную стратегию с проработанным финансовым планом;
• диверсификация клиентской базы оценивается как высокая. Концентрация доходов Компании на клиентах невысокая;
• адекватная оценка качества предоставляемых клиентам услуг, соответствующая масштабу и характеру деятельности Компании;
• обеспеченность собственным капиталом составляет более 1,7 года, что является комфортным значением, оценка рентабельности деятельности находится на уровне 22% (усредненные значения за последние 3 года).

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• высокая концентрация бизнеса (на данный момент Компания управляет только активами ЗПИФ), низкая диверсификация бизнеса Компании по направлениям деятельности, что обусловлено ее бизнес-моделью;
• умеренное качество инвестиционного портфеля под управлением Компании: большая часть портфеля приходится на вложения в средства с ограниченной ликвидностью в недвижимость и имущественные права (индекс риска –6,4 баллов, индекс ликвидности – 4,5 баллов, индекс диверсификации –3,6 баллов);
• повышенная концентрация по объектам инвестирования (предполагаемая спецификой деятельности Компании);
• уровень коэффициента покрытия операционных расходов операционными доходами (CTI) оценивается как умеренный и составляет 70% (усредненные значения за последние 3 года);
• умеренный уровень автоматизации бизнес-процессов (при этом Агентство отмечает, что в планы компании входит усиление внутренних систем).

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе, включают следующие:

• отсутствие законодательных изменений, влияющих на возможность осуществления деятельности Компании;
• продолжение роста активов в управлении;
• сохранение уровня вознаграждение за управление;
• отсутствие изменений в рамках взаимодействия Компании с ключевыми клиентами.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• диверсификация бизнеса по направлениям деятельности;
• усиление в рамках автоматизации бизнес-процессов;
• рост диверсификации портфеля в управлении;
• существенный рост активов в управлении.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• возникновение репутационных рисков деятельности Компании;
• рост финансовых рисков портфеля (снижение кредитного качества, ликвидности, увеличение рыночных рисков);
• рост операционных затрат (расходы на персонал и т.д.) более чем на 30% за год;
• снижение объема активов под управлением;
• снижение рентабельности деятельности Компании.

ПРОГНОЗ

«Позитивный» прогноз отражает мнение Агентства о реализации в течение 12 месяцев позитивных событий, способных привести к пересмотру рейтинговой оценки.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Пересмотр некредитного рейтинга и прогноза

Пересмотр некредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания Экспертного комитета, принявшего решение о данном некредитном рейтинговом действии.

Методологии, применявшиеся при определении рейтинга

Методология присвоения некредитных рейтингов надежности и качества услуг управляющих компаний по национальной шкале для Российской Федерации (далее – Методология).

Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга

• Информация, предоставленная Клиентом.
• Данные, размещенные на сайте Компании.
• Данные, размещенные на сайте Банка России.

Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу

Некредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Экспертный комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении некредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.

Эксперты принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

Конфликтов интересов в рамках некредитного рейтингового анализа и присвоения Рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.