НРА присвоило некредитный рейтинг надежности и качества услуг ООО «ВЕЛЕС ТРАСТ» по национальной рейтинговой шкале управляющих компаний для Российской Федерации на уровне «А+|ru.am|», прогноз «Стабильный»

ПРИСВОЕН НЕКРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

ООО «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) присвоило некредитный рейтинг надежности и качества услуг ООО «ВЕЛЕС ТРАСТ» по национальной шкале управляющих компаний для Российской Федерации на уровне «A+|ru.am|», прогноз «Стабильный».

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

РЕЗЮМЕ

Некредитный рейтинг надежности и качества услуг (далее – Рейтинг) ООО «ВЕЛЕС ТРАСТ» (далее – Компании) обусловлен (1) высокой оценкой стратегии развития Компании, (2) возможностью поддержки Компании со стороны ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» и наличием доступа к ресурсам Группы «ВЕЛЕС Капитал» (далее – Группа), (3) диверсифицированной и устойчивой доходной базой и (4) комфортным уровнем качества услуг, предлагаемых клиентам и адекватным специфике бизнеса Компании.

Уровень рейтинга сдерживается низкой диверсификацией бизнеса по направлениям деятельности и умеренным качеством инвестиционного портфеля, обусловленным высокой долей активов с ограниченной ликвидностью в силу специфики деятельности.

Агентство также отмечает, что в планы компании входит усиление IT ресурсов и автоматизация внутренних систем.

ООО «ВЕЛЕС ТРАСТ» было создано в 2006 г. С 2007 года осуществляет доверительное управление активами ЗПИФ. В настоящее время ООО «ВЕЛЕС ТРАСТ» специализируется на управлении активами ЗПИФ недвижимости и рентных фондов. Компания обладает лицензией на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00842 от 20.12.2011 г.

Объем активов под управлением УК «ВЕЛЕС ТРАСТ» существенно вырос с 10,2 в 2019 г. до 22,6 млрд руб. в 2020 г. По итогам 1 квартала 2021 г. объем активов под управлением Компании составил 30,9 млрд руб.

Сайт Компании в сети Интернет: https://veles-trust.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

  • Компания входит в Группу компаний «ВЕЛЕС Капитал» и имеет возможность получения поддержки и доступа к ресурсам Группы. Финансовые структуры Группы являются контрагентами и партнерами Компании, обеспечивая стабильность ее бизнеса и наиболее выгодные и удобные условия взаимодействия;
  • Компания обладает существенным опытом работы в выбранной нише и компетенциями по работе с ЗПИФ, а также сотрудничает с Агентством по страхованию вкладов в рамках предоставления услуг по управлению ЗПИФ, где пайщиком является АСВ;
  • Высокая оценка стратегии развития. Компания имеет подробную стратегию с проработанным финансовым планом. Агентство отмечает планы Компании по дальнейшему росту линейки фондов в управлении, а также планы по расширению каналов продаж;
  • Диверсификация клиентской базы оценивается как высокая (ТОП-5 крупнейших клиентов в доходах Компании составляют 52% на конец 2020 г.);
  • Комфортная оценка качества предоставляемых клиентам услуг, соответствующая масштабу и характеру деятельности Компании;
  • Обеспеченность собственным капиталом составляет более 1,5 лет, что является комфортным значением (усредненное значение за последние 3 года).

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

  • Высокая концентрация бизнеса – на данный момент Компания управляет только активами ЗПИФ;
  • Умеренное качество инвестиционного портфеля под управлением Компании: большая часть портфеля приходится на вложения в средства с ограниченной ликвидностью: в недвижимость и имущественные права (индекс риска – 5,6 баллов, индекс ликвидности – 6,9 баллов);
  • Уровень коэффициента покрытия операционных расходов операционными доходами (CTI) оценивается как умеренный и составляет 81% (усредненные значения за последние 3 года);
  • Умеренный уровень автоматизации бизнес-процессов.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе, включают следующие:

  • Отсутствие законодательных изменений, влияющих на возможность осуществления деятельности Компании;
  • Сохранение состава и структуры активов в управлении;
  • Сохранение существующей клиентской базы;
  • Отсутствие изменений в рамках взаимодействия Компании с Группой;
  • Развитие Компании в соответствии с утвержденной стратегией.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

  • Рост объема активов в управлении (более чем на 30%);
  • Диверсификация каналов продаж;
  • Повышение значения показателя операционной эффективности (CTI) за счет роста доходов;
  • Рост рентабельности деятельности Компании;
  • Диверсификация бизнеса по направлениям деятельности с увеличением доли рыночных клиентов.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

  • Возникновение репутационных рисков деятельности Компании;
  • Снижение объема активов под управлением свыше 20%;
  • Рост операционных затрат (расходы на персонал и т.д.) более 30% за год;
  • Рост финансовых рисков портфеля (снижение кредитного качества, ликвидности, увеличение рыночных рисков).

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Дата Экспертного комитета

04.05.2021 г.

Дата первого опубликованного рейтинга

05.05.2021 г.

Дата последнего опубликованного рейтинга

05.05.2021 г.

Методологии, применявшиеся при определении рейтинга

Методология присвоения некредитных рейтингов надежности и качества услуг управляющих компаний по национальной шкале для Российской Федерации (далее – Методология).

Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга

Информация, предоставленная Клиентом.

Данные, размещенные на сайте Компании.

Данные, размещенные на сайте Банка России.

Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу

Некредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Экспертный комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении некредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.

                                                         

Эксперты принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

Ведущий рейтинговый эксперт

Елена Фивейская

Директор рейтингов инвестиционных посредников

+7 (495) 122-22-55 ( доб. 105)

elenaf@ra-national.ru

Второй рейтинговый эксперт

Сулима Мария

Директор рейтингов финансовых компаний

+7 (495) 122-22-55 (доб. 135)

sulima@ra-national.ru

Конфликтов интересов в рамках некредитного рейтингового анализа и присвоения Рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.