НРА подтвердило некредитный рейтинг надежности и качества услуг ООО УК «Альфа-Капитал» по национальной шкале управляющих компаний для Российской Федерации на уровне «ААА|ru.am|», прогноз «Стабильный»

ПОДВЕРЖДЕН НЕКРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило некредитный рейтинг надежности и качества услуг (далее - Рейтинг) ООО УК «Альфа-Капитал» по национальной шкале управляющих компаний для Российской Федерации на уровне «AАА|ru.am|», прогноз «Стабильный».

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

РЕЗЮМЕ

Некредитный рейтинг надежности и качества услуг (далее – Рейтинг) ООО УК «Альфа-Капитал» (далее – Компания) на уровне «ААА|ru.am|» обусловлен: (1) лидерскими позициями Компании в сегментах ИДУ  физических лиц и средств паевых инвестиционных фондов, (2) широкой диверсификацией розничной клиентской базы, (3) принадлежностью к финансовой Группе с устойчивым финансовым положением, (4) высоким уровнем обслуживания клиентов, (5) наличием опытной высококвалифицированной команды, (6) проработанной стратегией развития и (7) обширной растущей агентской сетью.

Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Альфа-Капитал» основана в 1996 году и является частью консорциума «Альфа-Групп» (далее - Группа). Компания обладает лицензией на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, а также лицензией на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами.

Совокупные активы под управлением Компании по итогам 3 квартала 2021 г. составили 815 млрд руб. (прирост за год составил +34%.). Ключевым направлением бизнеса Компании является управление активами физических лиц: объем средств состоятельных клиентов (ИДУ HNWI) составляет порядка 74% от совокупных активов под управлением, Компания также обладает широкой диверсифицированной линейкой паевых фондов, составляющих существенную долю активов под ее управлением (25%).

Сайт Компании: www.alfacapital.ru 

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

•             Компания сохраняет лидерские позиции в сегменте ИДУ и последовательно наращивает клиентскую базу;

•             Многолетняя деятельность Компании на рынке и стабильная профессиональная инвестиционная команда;

•             Компания уделяет большое внимание развитию информационных технологий и digital-платформ. Стратегия Компании предполагает лидерство в России по технологичности представляемых услуг. В рамках 2021 года Компания провела масштабное изменение IТ-архитектуры, одним из важных результатов которого стала возможность транслировать в клиентские сервисы данные по инвестиционным портфелям клиентов в режиме реального времени;

 •            Продолжается активное развитие цифровых сервисов и каналов продаж. Так, в личном кабинете и мобильном приложении реализованы новые интерфейсы, в том числе продуктовая витрина для квалифицированных инвесторов и сервисные предложения для клиентов AlfaWealth;

•             Запущена система обучения инвестициям для клиентов – обучающая платформа «Альфа Университет»;

 •            Запущен цифровой сервис по получению налогового вычета по ИИС «в один клик». УК «Альфа-Капитал» и Альфа-Банк запустили сервис микроинвестирования «Инвестбэк». Реализованы партнерские программы с Билайном, Аэрофлотом, Почта-банком, Лукойлом;

•             Высокий уровень качества риск-менеджмента Компании;

•             Широкая диверсификация клиентской базы (отсутствует концентрация на доходах от клиентов в связи с розничным характером клиентской базы) и умеренная по направлениям бизнеса (показатель HHI на 30.09.2021 г. составил 0,51);

•             Низкие контрагентские риски (в рамках обеспечения своей деятельности Компания взаимодействует с надёжными инвестиционными партнерами);

•             Стратегия развития Компании включает в себя глубокий анализ клиентских сегментов, а также маркетинговый план;

•             Высокое качество корпоративного управления;

•             Возможность оказания поддержки со стороны финансово-промышленной группы «Альфа-Групп» Агентство оценивает как высокую.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при некредитном рейтинговом анализе Компании:

•             Сохранение состава, структуры и размера существующей клиентской базы;

•             Стабилизация макроэкономической ситуации в России в среднесрочной перспективе;

•             Отсутствие законодательных изменений, влияющих на возможность осуществления деятельности Компании;

•             Развитие Компании в соответствии с заявленной стратегией.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В БУДУЩЕМ

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

•             Значительное сокращение объема оказываемых услуг, снижение масштабов бизнеса (более чем на 20%);

•             Ослабление финансового и (или) операционного профиля, отрицательная динамика балансовых показателей деятельности Компании;

•             Рост операционных затрат (расходы на персонал и т.д.) более чем на 25% за год;

•             Существенное отклонение в негативную сторону фактических показателей финансового плана Компании от планируемых;

•             Негативные события репутационного характера.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Дата Экспертного комитета

20.12.2021 г.

Дата первого опубликованного рейтинга

21.12.2020 г.

Дата последнего опубликованного рейтинга

21.12.2020 г.

Пересмотр некредитного рейтинга и прогноза

Пересмотр некредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания Экспертного комитета, принявшего решение о данном некредитном рейтинговом действии.

Методологии, применявшиеся при определении рейтинга

Методология присвоения некредитных рейтингов надежности и качества услуг управляющих компаний по национальной шкале для Российской Федерации (далее – Методология).

Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга

Информация, предоставленная Клиентом.

Данные, размещенные на сайте Компании.

Данные, размещенные на сайте Банка России.

Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу

Некредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Экспертный комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении некредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.                                                     

Эксперты принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

Ведущий рейтинговый эксперт

Елена Фивейская

Директор рейтингов инвестиционных посредников

+7 (495) 122-22-55 (105)

elenaf@ra-national.ru

Второй рейтинговый эксперт

Бородулин Константин

Директор банковских рейтингов

+7 (495) 122-22-55 (142)

borodulin@ra-national.ru

Конфликтов интересов в рамках некредитного рейтингового анализа и присвоения Рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.