НРА присвоило некредитный рейтинг надежности и качества услуг ООО «УК «Райффайзен Капитал» по национальной шкале на уровне «AАА|ru.am|», прогноз «Стабильный»

ПРИСВОЕН НЕКРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Национальное Рейтинговое Агентство (далее – Агентство, НРА) присвоило некредитный рейтинг надежности и качества услуг ООО «УК «Райффайзен Капитал» по национальной шкале управляющих компаний для Российской Федерации на уровне «AАА|ru.am|», прогноз по рейтингу – «Стабильный».

РЕЗЮМЕ

Присвоение управляющей компании ООО «УК «Райффайзен Капитал» (далее – Компания) некредитного рейтинга надежности и качества услуг (далее – Рейтинг) на уровне «AАА|ru.am|» обусловлено: (1) высоким уровнем деловой репутации Компании; (2) наличием опытной профессиональной команды; (3) высоким качеством бизнес-процессов и системы управления рисками; (4) низкими финансовыми рисками портфеля ценных бумаг; (5) устойчивым положением Компании на российском рынке доверительного управления (17-е место по величине активов под управлением, 5-е место по ОПИФ, 5-е место по ИДУ средствами физических лиц, 8-е место по страховым резервам) и высокими темпами роста активов под управлением в 2019 г. (+43% за год); (6) положительной оценкой степени развития онлайн-сервисов и качества предлагаемых услуг (В текущем году Компания разработала и стала активно применять систему анализа потребностей клиентов через статистическую информацию Группы для предоставления наиболее подходящих сервисов и услуг на основе совершаемых клиентами операций).

Рейтинговая оценка учитывает принадлежность Компании к банковской группе АО «Райффайзенбанка» (далее – Группа), что обеспечивает возможность получения поддержки со стороны материнской структуры.

В Группе применяется показатель MPS (оценка удовлетворенности клиентов), показатель Компании находится на высоком уровне, что положительно дополняет оценку качества предлагаемых клиентам услуг.

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевые рейтинговые факторы:

• Устойчивое рыночное положение Компании;
• Положительная динамика объема основных сегментов бизнеса в 2019 г. по сравнению с 2018 г. (ОПИФ рост +25,8%, доверительное управление средствами физических лиц – +97,0%, страховые резервы – +32,4%) и в сравнении со среднерыночными показателями (CAGR Компании с 2016 по 2019 гг. составил +25%, за тот же период CAGR рынка продемонстрировал рост на 14%);
• Высокое качество инвестиционного портфеля под управлением. Основная часть портфеля – облигационный субпортфель (74% всех активов), средневзвешенная оценка долговых инструментов по уровню кредитного рейтинга соответствует «AA» по национальной рейтинговой шкале аккредитованных Банком России кредитных рейтинговых агентств. Уровень ликвидности данного  субпортфеля облигаций оценивается как комфортный;
• В 2019 году Компания реализовала в своей линейке инвестиционных продуктов: ИИС (облигации и акции) и стратегии с частичной или полной защитой капитала. В мае 2020 года на Московской бирже был запущен биржевой ПИФ на самые ликвидные акции из индекса IMOEX. Компания отмечает, что в 2019 году бюджетные показатели Компании были превышены на 80%.
• Высокий уровень качества риск-менеджмента Компании, его внутригрупповую интеграцию, а также наличие продвинутых подходов к определению операционных рисков;
• Высокое качество корпоративного управления, а также профессиональный управленческий и кадровый состав. Ключевой персонал Компании входит в различные отраслевые комитеты;
• Стратегия развития Компании охватывает все сегменты бизнеса: ведется как привлечение розничных, так и корпоративных и институциональных клиентов;
• Высокая вероятность получения поддержки со стороны Группы при наступлении необходимости.

ООО «УК «Райффайзен Капитал» – управляющая компания Группы АО «Райффайзенбанка» (входит в состав международной финансовой группы Райффайзен, основанной в 1862 г. в Австрии). АО «Райффайзенбанк» является 100-процентным владельцем Компании.

ООО «УК «Райффайзен Капитал» была зарегистрирована в 2003 г. По итогам 2019 г. объем средств под управлением Компании составил 89,6 млрд руб., рост их объема составил 43% по сравнению с 2018 г.

Компания имеет лицензии Банка России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00640 от 21.04.2009 г.  и на управление ценными бумагами № 045-10230-001000 от 31.05.2007 г.

Сайт Компании в сети Интернет: www.raiffeisen-capital.ru

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:

• Стабилизация макроэкономической ситуации в России в среднесрочной перспективе;
• Продолжение работы в рамках Группы АО «Райффайзенбанка»;
• Сохранение существующей клиентской базы и ее дальнейший рост;
• Отсутствие репутационных рисков;
• Отсутствие законодательных изменений, влияющих на возможность осуществления деятельности Компании.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В БУДУЩЕМ

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• Рост операционных затрат (расходы на персонал и т.д.) свыше 30% за год;
• Снижение рентабельности деятельности (более чем в 2 раза) Компании;
• Рост уровня финансовых рисков портфеля активов (сокращение объема ликвидных активов, ухудшение кредитного качества активов);
• Серьезное сокращение (свыше 20%) объема клиентской базы.

ПРОГНОЗ

Стабильный прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга. Период, в течение которого ожидается пересмотр рейтинга, составляет не более 12 месяцев.

Методологии, применявшиеся при определении рейтинга

Методология присвоения некредитных рейтингов надежности и качества услуг управляющим компаниям по национальной шкале управляющих компаний для Российской Федерации (далее – Методология).

Методологическое описание Программного модуля оценки характеристик инвестиционных портфелей «Анализатор Рисков Финансовых Активов».

Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга

• Информация, предоставленная Клиентом.
• Данные, размещенные на сайте Банка России.
• Отраслевые обзоры НРА.

Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу

Некредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Экспертный комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении некредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.

Эксперты принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

Конфликтов интересов в рамках некредитного рейтингового анализа и присвоения Рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra–national.ru .

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.