НРА присвоило некредитный рейтинг надежности и качества услуг АО ВТБ Капитал Управление активами по национальной шкале управляющих компаний для Российской Федерации на уровне «ААА|ru.am|», прогноз «Стабильный»

ПРИСВОЕН НЕКРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

ООО «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) присвоило некредитный рейтинг надежности и качества услуг АО ВТБ Капитал Управление активами по национальной шкале управляющих компаний для Российской Федерации на уровне «ААА|ru.am|», прогноз «Стабильный».

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

РЕЗЮМЕ

Некредитный рейтинг надежности и качества услуг (далее – Рейтинг) АО ВТБ Капитал Управление активами (далее – Компания) на уровне «ААА|ru.am|» обусловлен (1) лидерскими позициями Компании – Компания является одним из крупнейших игроков на рынке, (2) широкой диверсификацией деятельности и наличием розничной клиентской базы, (3) высоким уровнем обслуживания клиентов, (4) наличием опытной высококвалифицированной команды и (5) обширной агентской сетью.

Положительная оценка поддерживается длительной историей успешной работы, под брендом ВТБ компания работает с 2006 года. Компания осуществляет деятельность в сегменте управления средствами НПФ, управления паевыми инвестиционными фондами, средствами военной ипотеки, активами в индивидуальном управлении физических лиц, целевыми капиталами - бизнес-линейка Компании оценивается как высоко диверсифицированная.

По итогам 2 квартала 2021 г. объем средств под управлением Компании составил 1 031 млрд руб, только за прошедшее полугодие прирост составил порядка 10%, а прирост активов год к году по итогам 2020 составил 30%, динамика роста активов превосходит среднерыночные значения на периоде более 3 лет.

Компания имеет лицензии Банка России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00059 от 06.02.2002 и на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №045-10038-001000 от 20.03.2007г.

Сайт Компании в сети Интернет: https://www.vtbcapital-am.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

  • Устойчивое рыночное положение Компании при высокой положительной динамике объема совокупных активов в управлении;
  • Многолетняя деятельность и стабильная профессиональная инвестиционная команда, многие ключевые сотрудники работают в компании более 10 лет;
  • Высокое качество корпоративного управления;
  • Низкие контрагентские риски (в рамках обеспечения своей деятельности Компания взаимодействует с надёжными контрагентами);
  • Качество риск-менеджмента оценивается на высоком уровне: в Компании построена система управления рисками с использованием современных технологических решений, также в Компании функционирует комитет по рискам с правом вето на стороне риск-менеджмента;
  • Качество инвестиционного портфеля под управлением Компании оценивается как высокое: средневзвешенный кредитный рейтинг эмитентов по национальной шкале облигационного субпортфеля определяется на уровне AA (облигационный портфель составляет 72% всего инвестиционного портфеля);
  • Широкая диверсификация клиентской базы, и диверсифицированная бизнес-линейка (показатель HHI[1] по итогам 2020 года составил 0,2);
  • Возможность оказания поддержки со стороны группы в случае необходимости Агентство оценивает, как высокую.
  • Продукты Компании представлены в дистанционных сервисах банка ВТБ (продукты реализуются на площадках ВТБ Мои инвестиции и ВТБ-онлайн). Также у Компании есть свой онлайн-сервис Кабинет Клиента, проект по модернизации и совершенствованию которого является одним из ключевых в этом году;
  • Компания уделяет существенное внимание развитию информационных технологий;
  • ВТБ Капитал Управление активами имеет одну из самых развитых сетей продаж паев паевых инвестиционных фондов на российском рынке (агентская/партнерская сеть содержит более 600 офисов продаж на территории Российской Федерации).

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:

  • Сохранение состава, структуры и размера существующей клиентской базы;
  • Работа в рамках группы ВТБ, под брендом ВТБ;
  • Отсутствие законодательных изменений, влияющих на возможность осуществления деятельности Компании;
  • Развитие Компании в соответствии с заявленной стратегией.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В БУДУЩЕМ

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

  • Значительное сокращение объема оказываемых услуг, снижение масштабов бизнеса (более чем на 30%);
  • Ослабление финансового и (или) операционного профиля, отрицательная динамика балансовых показателей деятельности Компании;
  • Рост операционных затрат (расходы на персонал и т.д.) более чем на 30% за год, при отсутствии роста доходной базы;
  • Существенное отклонение в негативную сторону фактических показателей финансового плана Компании от планируемых;
  • Негативные события репутационного характера.

 

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Ведущий рейтинговый эксперт

Елена Фивейская

Директор рейтингов инвестиционных посредников

+7 (495) 122-22-55 (105)

elenaf@ra-national.ru

Второй рейтинговый эксперт

Сулима Мария

Директор рейтингов финансовых компаний

+7 (495) 122-22-55 (135)

sulima@ra-national.ru

Дата Экспертного комитета

16.08.2021 г.

Дата первого опубликованного рейтинга

17.08.2021 г.

Дата последнего опубликованного рейтинга

17.08.2021 г.

Методологии, применявшиеся при определении рейтинга

Методология присвоения некредитных рейтингов надежности и качества услуг управляющих компаний по национальной шкале для Российской Федерации (далее – Методология).

Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга

Информация, предоставленная Клиентом.

Данные, размещенные на сайте Компании.

Данные, размещенные на сайте Банка России.

Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу

Некредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Экспертный комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении некредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.

                                                         

Эксперты принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.



[1] Коэффициент диверсификации Херфиндаля-Хиршман

Конфликтов интересов в рамках некредитного рейтингового анализа и присвоения Рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.