НРА повысило кредитный рейтинг ООО «СК «Согласие» до уровня «А+|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации и присвоило позитивный прогноз

ПОВЫШЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) повысило кредитный рейтинг ООО «СК «Согласие» до уровня «А+|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «Позитивный».

ПРОГНОЗ

Позитивный прогноз предполагает с высокой долей вероятности повышение уровня кредитного рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

РЕЗЮМЕ

Повышение кредитного рейтинга (далее – Рейтинг) ООО «СК «Согласие» (далее – Компания) до уровня «А+ru|» обусловлено: 1) улучшением ликвидности и кредитного качества инвестиционного портфеля; 2) ростом запаса капитала.

Позитивный прогноз основывается на ожиданиях Агентства в части роста запаса маржи платежеспособности, рассчитанного в соответствии с Положением Банка России от 10 января 2020 г. № 710-П «Об отдельных требованиях к финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков» (далее-Положение № 710-П), в течение ближайших 2 кварталов.

Компания работает на страховом рынке с 1993 г.

Компания обладает лицензиями СЛ № 1307, СИ № 1307, ПС № 1307, ОС № 1307-03, ОС № 1307-04, ОС № 1307-05 от 25 мая 2015 г. (бессрочные) на осуществление 26 видов страховой деятельности и входящее перестрахование.

Объем премий по прямому страхованию за 9 месяцев 2021 года составил 27,6 млрд рублей, по входящему перестрахованию - 1,5 млрд рублей. Комбинированный коэффициент убыточности-нетто составил 98,1% (среднее значение за последние 3 года).

Активы Компании на 30.09.2021 г. составляют 48,5 млрд рублей.

Сайт Компании: www.soglasie.ru

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

  • Сильные позиции на страховом рынке РФ, в том числе в сегментах автокаско и ОСАГО. По объему собранных премий Компания входит в ТОП-10 non-life страховщиков;
  • Хорошая диверсификация страхового портфеля по видам страхования и географическому признаку. Крупнейшими видами страхования являются автокаско (37%) и ОСАГО (25%). Компания работает в 84 регионах, на крупнейший из них – город Москву - приходится 51% премий по итогам 9 месяцев 2021 года;
  • Улучшение ликвидности и кредитного качества инвестиционного портфеля. Уровень показателя текущей ликвидности на 30.09.2021 г составил 81,5%, что соответствует уровню выше среднего. Кредитное качество инвестиционного портфеля на 30.09.2021 г. соответствует достаточно высокому уровню. На вложения с рейтингами ВВ и ниже по национальной рейтинговой шкале для РФ или сопоставимыми рейтингами по международной шкале приходится ~6% инвестиционных активов;
  • Повышение коэффициента запаса капитала. Собственные средства за вычетом ОАР и минимального уставного капитала для данной лицензии на 30.09.2021 г. составляют 73,2% от суммы годовых операционных расходов и страховых резервов убытков-нетто;
  • Достаточно высокий уровень рентабельности собственного капитала (16,1% на 30.09.2021 г.);
  • Высокое качество перестраховочной защиты. Крупные риски Компания передает в перестрахование, работая с перестраховщиками высокого кредитного качества. Максимальный размер страховой выплаты-нетто составляет менее 1% от величины собственного капитала на 30.09.2021 г. Доля перестраховщиков без рейтингов и с рейтингами ниже А- по национальной рейтинговой шкале или сопоставимыми рейтингами по международной шкале не превышает 3%;
  • Опыт урегулирования крупных убытков, в том числе с участием перестраховщиков;
  • Достаточно высокая доля контролируемых каналов продаж (31,8% по итогам 9 месяцев 2021 года).
  • Низкий уровень концентрации клиентской базы: на крупнейшего клиента приходится 2,4% премий, на 10 крупнейших клиентов – 13%.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

  • Невысокий уровень платежеспособности. Превышение фактического размера маржи платежеспособности над нормативным, рассчитанное в соответствии с Положением № 710-П, составляет 5,66%.
  • Невысокий уровень коэффициента достаточности капитала-нетто. По состоянию на 30.09.2021 г. соотношение капитала, скорректированного на сумму отложенных аквизиционных расходов, и обязательств, скорректированных на сумму отложенных аквизиционных доходов, соответствует невысокому уровню (25,9%).

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе, включают следующие:

  • Стабильность ситуации на страховом рынке России в среднесрочной перспективе;
  • Плановый рост существующей клиентской базы Компании;
  • Отсутствие законодательных изменений, негативно влияющих на деятельность Компании;
  • Сохранение и следование действующей стратегии развития до 2022 года, предоставленной Компанией.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

  • Рост премий-нетто (премии-брутто за вычетом комиссионного вознаграждения) с получением положительного результата-нетто по видам страховой деятельности;
  • Рост запаса маржи платежеспособности, запаса капитала и достаточности капитала;
  • Положительная динамика текущей ликвидности;
  • Дальнейшее совершенствование системы корпоративного управления и системы управления рисками.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

  • Резко отрицательная динамика показателей ликвидности, платежеспособности, рентабельности, достаточности капитала;
  • Снижение кредитного качества инвестиционного портфеля;
  • Значительное сокращение (свыше 10%) клиентской базы;
  • Негативные события репутационного характера, в том числе негативный информационный фон в части расторжения договоров страхования в одностороннем порядке.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Дата Рейтингового комитета

02.11.2021

Дата первого опубликованного рейтинга

03.11.2020 г.

Дата последнего опубликованного рейтинга

03.11.2020 г.

Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза 
Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии.
 

Методологии, применявшиеся при определении рейтинга

Методология присвоения кредитных рейтингов страховым организациям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации.

Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга

Информация, предоставленная Компанией.

Данные, размещенные на сайте Банка России.

Информация из базы данных СПАРК.

Отраслевые обзоры НРА.

Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу

Кредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.

Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

Дополнительных услуг Компании со стороны Агентства не оказывалось.

Раскрытие отступлений от утвержденных Методологий

Для корректной оценки финансовой устойчивости рейтингуемого лица был изменен балл по аналитической корректировке «Страховая организация входит в список системно значимых» для унификации подходов к применению аналитических корректировок.

       

Ведущий рейтинговый аналитик

Татьяна Никитина

Старший директор финансовых рейтингов

Рейтинговой службы

+7 (495) 122-22-55

nikitina@ra-national.ru

Второй рейтинговый аналитик

Сергей Гришунин

Управляющий директор Рейтинговой службы

+7 (495) 122-22-55

grishunin@ra-national.ru

Конфликтов интересов в рамках кредитного рейтингового анализа и присвоения Рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru .

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.