НРА присвоило кредитный рейтинг ООО СК «Согласие» на уровне «А-|ru|» по национальной рейтинговой шкале, прогноз «Стабильный»

ПРИСВОЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

ООО «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) присвоило кредитный рейтинг ООО СК «Согласие» на уровне «А- |ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «Стабильный».

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня кредитного рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

РЕЗЮМЕ

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) ООО СК «Согласие» (далее – Компания) на уровне «А- |ru|» обусловлен: 1) сильными позициями Компании на российском страховом рынке, в том числе, в сегментах автокаско и ОСАГО, 2) позитивным влиянием собственника на развитие Компании, 3) высоким качеством перестраховочной защиты, 4) достаточно высоким уровнем платежеспособности и рентабельности инвестиционной деятельности.

Агентство отмечает достаточно высокую диверсификацию страхового портфеля по видам страхования, каналам продаж и географическому признаку, а также уменьшение доли инвестиционных активов низкого кредитного качества (имеющих кредитные рейтинги уровня ВВВ и ниже по национальной рейтинговой шкале) в составе инвестиционного портфеля до 17%, а не имеющих рейтингов – до 12%.

Уровень рейтинга ограничивается высоким уровнем долговой нагрузки по сравнению со среднерыночными индикаторами, низкими значениями коэффициента достаточности капитала-нетто в 2018-2020 г. г., невысокой рентабельностью страховой деятельности, достаточно высоким уровнем комбинированного коэффициента убыточности.  

Компания работает на страховом рынке с 1993 г. ООО СК «Согласие» обладает лицензиями СЛ № 1307, СИ № 1307, ПС № 1307, ОС № 1307-03, ОС № 1307-04, ОС № 1307-05 от 25 мая 2015 г. (бессрочные) на осуществление 26 видов страховой деятельности и входящее перестрахование.

Объем премий по прямому страхованию и входящему перестрахованию за 2019 г. составил 33,5 млрд рублей, за 9 месяцев 2020 г. – 25,5 млрд рублей. Объем выплат за 2019 г. составил 21,3 млрд рублей, за 9 месяцев 2020 г. – 12,6 млрд рублей.

Активы Компании на 30.09.2020 г. составляют 42,3 млрд рублей.

Сайт Компании в информационно-телекоммуникационной сети Интернет: www.soglasie.ru

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

  • Позитивное влияние собственника на развитие Компании. Бенефициар обладает необходимыми ресурсами для оказания необходимой и своевременной материальной поддержки и активно содействует развитию Компании, что подтверждается неоднократными фактами предоставления финансовой помощи;
  • Достаточно высокий запас платежеспособности. Фактический размер маржи платежеспособности на 30.09.2020 г. на 90,8% превышает нормативный;
  • Высокий уровень рентабельности инвестиционной деятельности (4% за 2019 г., что выше уровня инфляции)
  • Высокая надежность перестраховочной защиты. На перестраховщиков с рейтингом АА и выше по национальной рейтинговой шкале для РФ, а также сопоставимыми рейтингами по международной шкале приходится 94,5% (от доли в резервах на 30.09.2020 г.). Максимальный размер выплаты-нетто не превышает 1,5% от собственных средств;
  • Доля прямого канала продаж составляет 30% по итогам 9 месяцев 2020 г.

 

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

  • Низкий уровень коэффициента достаточности капитала-нетто. Скорректированный объем капитала меньше суммы скорректированных обязательств (страховые резервы, кредиторская задолженность, займы и кредиты, резервы и оценочные обязательства);
  • Высокий уровень долговой нагрузки по сравнению со среднеотраслевым показателем (долгосрочные заемные средства в виде субординированного займа от материнской компании и обязательства по финансовой аренде составляют 25,6% от собственного капитала на 30.09.2020 г.).

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе, включают следующие:

  • Стабильность ситуации на страховом рынке России в среднесрочной перспективе;
  • Сохранение возможности оказания необходимой и своевременной поддержки бенефициарными владельцами Компании;
  • Сохранение существующей клиентской базы Компании;
  • Отсутствие законодательных изменений, негативно влияющих на деятельность Компании;
  • Сохранение и следование действующей стратегии развития до 2022 года, предоставленной Компанией.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

  • Рост премий-нетто (премии-брутто за вычетом комиссионного вознаграждения) с сохранением положительного результата-нетто от операций страхования;
  • Дальнейший рост объема собственного капитала;
  • Уменьшение доли низколиквидных активов;
  • Дальнейшее повышение кредитного качества инвестиционного портфеля;
  • Снижение комбинированного коэффициента убыточности;
  • Снижение долговой нагрузки (до 10% и менее).

 

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

  • Резко отрицательная динамика показателей ликвидности, платежеспособности  и рентабельности;
  • Снижение кредитного качества инвестиционного портфеля;
  • Значительное сокращение (свыше 10%) клиентской базы;
  • Рост комбинированного коэффициента убыточности до 100% и более, в том числе, по ОСАГО;
  • Негативные события репутационного характера.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Ведущий рейтинговый аналитик

Татьяна Никитина

Директор страховых рейтингов

+7 (495) 122-22-55

nikitina@ra-national.ru

Второй рейтинговый аналитик

Сергей Гришунин

Управляющий директор рейтинговой службы

+7 (495) 122-22-55 (126)

grishunin@ra-national.ru

Дата Рейтингового комитета

02.11.2020 г.

Первичное присвоение кредитного рейтинга

Рейтинг присваивается впервые

Дата первого опубликованного рейтинга 

02.11.2020 г.

Дата последнего опубликованного рейтинга 

02.11.2020 г.

Методологии, применявшиеся при определении рейтинга 

Методология присвоения кредитных рейтингов страховым организациям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации.

Дополнительных услуг Компании со стороны Агентства не оказывалось

 

Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга

Информация, предоставленная Компанией.

Данные, размещенные на сайте Банка России.

Информация из базы данных СПАРК.

Отраслевые обзоры НРА.

Имеющиеся ограничения кредитного рейтинга или прогноза по кредитному рейтингу

Кредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.

Эксперты принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

Конфликтов интересов в рамках кредитного рейтингового анализа и присвоения Рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru .

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.