НРА подтвердило некредитный рейтинг надежности и качества услуг АО ИФК «Солид» по национальной рейтинговой шкале инвестиционных компаний для Российской Федерации на уровне «AА-|ru.iv|», прогноз «Стабильный»

ПОДТВЕРЖДЕН НЕКРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило некредитный рейтинг надежности и качества услуг (далее - Рейтинг) АО ИФК «Солид» по национальной шкале инвестиционных компаний для Российской Федерации на уровне «AА-|ru.iv|», прогноз «Стабильный».

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

РЕЗЮМЕ

Некредитный рейтинг надежности и качества услуг АО ИФК «Солид» (далее – Компания) обусловлен: (1) продолжительной работой Компании на российском фондовом рынке (более 25 лет с даты основания); (2) умеренно-высокой оценкой качества стратегии развития и корпоративного управления, (3) высокой оценкой коэффициента стрессовой ликвидности, (4) высокой оценкой роста брокерских оборотов относительно рынка, а также доли ключевого бизнеса в рамках диверсификации по направлениям деятельности

Уровень рейтинга ограничивается: (1) невысокой диверсификацией клиентской базы, (2) умеренными оценками рентабельности деятельности компании, а также показателя CTI[1],

АО ИФК «Солид» образовано в 1993 г. Компания предоставляет широкий спектр услуг на российском рынке брокерского обслуживания, занимается размещениями облигационных выпусков.

Конечным бенефициаром Компании является Председатель Совета директоров Семернин Владимир Владимирович.

Компания имеет лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской, дилерской, депозитарной деятельности и деятельности по управлению ценными бумаги.

Активы Компании по ОСБУ на 30.09.2021 г. составили 1,7 млрд руб., балансовый капитал – 538 млн руб., выручка – 263 млн руб., чистая прибыль – 41,5 млн руб.

Сайт Компании в сети Интернет: www.solidbroker.ru.

Ведущий рейтинговый эксперт

Елена Фивейская

Директор рейтингов инвестиционных посредников

+7 (495) 122-22-55 (105)

elenaf@ra-national.ru

Второй рейтинговый эксперт

Бородулин Константин

Директор банковских рейтингов

+7 (495) 122-22-55 (142)

borodulin@ra-national.ru

Дата Экспертного комитета

24.11.2021 г.

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

  • Продолжительный срок деятельности Компании на российском фондовом рынке;
  • В рамках года в Компании был усилен клиентский департамент;
  • Компания уделяет серьезное внимание развитию информационных технологий (в наличии мобильное приложение и личный кабинет клиента);
  • Наличие концепции «Единый брокерский счет» – возможность совершения операций на различных площадках и рынках с одного брокерского счета, которая постоянно дорабатывается и совершенствуется;
  • Устойчивое рыночное положение на российском рынке брокерского обслуживания и размещения облигационных выпусков;
  • Доля ключевого бизнеса в рамках диверсификации по направлениям деятельности составляет 66% (усредненное значение в рамках 3 лет);
  • Высокая оценка показателя стрессовой ликвидности (который составил 1,15).

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

  • Повышенная концентрация клиентской базы (доля крупнейшего клиента составляет 53% от всех клиентских оборотов, на топ-10 приходится 71%, отмечается небольшая положительная коррекция данных цифр год к году);
  • Рентабельность деятельности оценивается на невысоком уровне, усредненные показатели за три года: ROE составил 6,7%, рентабельность операционной прибыли на уровне 7,8%. Оценка операционной эффективности (CTI) также находится на низком уровне (значение 92%).

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при некредитном рейтинговом анализе Компании:

  • Сохранение состава, структуры и размера существующей клиентской базы;
  • Отсутствие законодательных изменений, влияющих на возможность осуществления деятельности Компании;
  • Развитие Компании в соответствии с заявленной стратегией.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В БУДУЩЕМ

К позитивному изменению Рейтинга могут привести:

  • Повышение диверсификации клиентской базы и снижение концентрации оборотов на ключевых клиентах при их сохранении;
  • Рост рыночных позиций за счет увеличения объема торговых оборотов;
  • Рост рентабельности деятельности и операционной эффективности.

К негативному изменению Рейтинга могут привести:

  • Снижение масштабов бизнеса (снижение оборотов, числа активных клиентов более чем на 20%);
  • Ослабление финансового и (или) операционного профиля, отрицательная динамика балансовых показателей деятельности Компании;
  • Рост операционных затрат (расходы на персонал и т.д.) более чем на 25% за год;
  • Рост концентрации доходной базы Компании;
  • Возникновение репутационных рисков для деятельности Компании.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Дата первого опубликованного рейтинга

08.09.2020 г.

Дата последнего опубликованного рейтинга

08.09.2020 г.

Пересмотр некредитного рейтинга и прогноза

Пересмотр некредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания Экспертного комитета, принявшего решение о данном некредитном рейтинговом действии.

Методологии, применявшиеся при определении рейтинга

Методология присвоения некредитных рейтингов надежности и качества услуг инвестиционных компаний по национальной шкале для Российской Федерации (далее – Методология).

Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга

Информация, предоставленная Клиентом.

Данные, размещенные на сайте Компании.

Данные, размещенные на сайте Банка России.

Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу

Некредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Экспертный комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении некредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.                                                         

Эксперты принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

Конфликтов интересов в рамках некредитного рейтингового анализа и присвоения Рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.


[1] Cost-to-Income или Покрытие операционных расходов операционными доходами.