РБК. Стальной акциз в довесок

Госрегулирование. В дополнение к повышению НДПИ и налога на прибыль для металлургов Минфин предложил ввести акциз на сталь
 
Минфин подготовил комплексный вариант повышения налоговой нагрузки для металлургических и химических компаний
 
Помимо роста НДПИ и налога на прибыль для металлургов и производителей удобрений будет введен акциз на сталь. Но под разработанный Минфином законопроект об изменении налоговой политики попадут далеко не все.
 
Минфин подготовил законопроект "О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса", в котором прописал механизм изменения налоговой политики, в первую очередь для металлургов и производителей удобрений. Документ есть в распоряжении РБК, его подлинность подтвердил источник, близкий к переговорам бизнеса и властей о налоговых инициативах на 2022 год.
 
Источник в правительстве пояснил, что финального решения об изменении налоговой политики еще нет, вопрос обсуждается с бизнесом, в том числе с металлургами. Как уточнил источник РБК, знакомый с процессом разработки документа, в министерстве сейчас ждут отзывов бизнеса на него.
 
РБК направил запросы в Минфин, правительство, представителю первого вице- премьера Андрея Белоусова, который курирует вопрос налоговой политики для металлургов.
 
Новый налог для сталепроизводителей
 
На одном из последних совещаний представители Минфина говорили о плане собирать с металлургов и производителей удобрений примерно по 200 млрд руб. ежегодно, рассказывали РБК три источника, близких к участникам совещаний. Из этой суммы 130 млрд руб. должны обеспечить поступления от компаний сектора черной металлургии.
 
В новом законопроекте Минфин помимо корректировки ставок НДПИ и дифференциации налога на прибыль предусмотрел и акциз на сталь. Он будет составлять 3% от экспортной цены слябов в российских портах, если она выше $300 за тонну. Идея введения акциза на жидкую сталь возникла при обсуждении роста НДПИ: не у всех металлургов есть добычные проекты, поэтому НДПИ не решает задачу изъятия сверхприбыли, объяснили источники "Интерфакса" причины появления нового налога в обсуждении. По данным источника РБК, близкого к металлургическим компаниям, бизнес в рамках совещаний с властями предлагал вывести из-под действия акциза сталь, произведенную в электропечах, из-за ее низкой рентабельности. Но в текущей версии законопроекта Минфина таких исключений не предусмотрено.
 
Крупнейшими производителями стали в России являются "Северсталь", Evraz, группа НЛМК, ММК и "Мечел". Стоимость слябов в портах Черного моря сейчас составляет около $720-740 за тонну. Доля электростали в российской черной металлургии достигает 30%.
 
По словам аналитика ИБ "Синара" Дмитрия Смолина, под новый налог помимо всех производителей стали могут попасть и производители труб: "Этого рынок не ожидал, поскольку изначально речь шла об одном из трех вариантов - либо НДПИ, либо налог на прибыль, либо НДПИ и налог на прибыль вместе".
 
Как изменится НДПИ для горнодобывающих компаний
 
Для производителей коксующегося угля и железной руды, как и ожидалось, НДПИ будет привязан к рыночным мировым ценам данного сырья. Для угольщиков ставка составит 1,5%, а для производителей руды - 5,5%. Как отмечает Дмитрий Смолин, если такая привязка для железной руды выглядит адекватной, то для коксующегося угля правильнее было бы выстроить зависимость от внутренней цены сырья, а не от мировой, так как качество коксующегося угля в России значительно ниже, чем у угля из Австралии или США. Поэтому, хотя ставка НДПИ для угля не выглядит агрессивной - всего 1,5%, бенчмарк все равно стоило бы пересмотреть, считает аналитик. По его оценке, производителям угля налог обойдется в 3-4% EBITDA в следующем году.
 
Для производителей удобрений коэффициент ренты по НДПИ Минфин предлагает повысить в 2,5 раза - до 8,75, тогда как ранее планировалась ставка 6% к биржевым котировкам.
 
Для "Норникеля" и других компаний, добывающих никель, медь и металлы платиновой группы в Красноярском крае, ставка будет складываться из 730 руб. за каждую тонну добытой руды, содержания металла в ней и 6% к цене металлов на мировом рынке. Эффект для "Норникеля" Смолин оценивает приблизительно в 7-8% EBITDA на 2022 год. В целом ожидаемый эффект для компаний черной металлургии от повышения НДПИ и акцизов на сталь, по оценке Дмитрия Смолина, может составить около 6-8% от их прогнозной EBITDA на 2022 год.
 
Кто будет платить повышенный налог на прибыль
 
В законопроекте предусмотрено также изменение налога на прибыль с повышением ставок для тех компаний, которые платили больше дивидендов, чем инвестировали. Как писал РБК, Минфин предлагает высчитывать специальный коэффициент по формуле "дивиденды - инвестиции - амортизация за пять лет", разделенные на капитал компании. Eсли коэффициент меньше единицы, то налог на прибыль для компании остается прежним - на уровне 20%, при коэффициенте от одного до двух ставка повышается до 25%, при показателе выше - до 30%.
 
Исключение сделано для компаний, которые за пять лет выплатили менее 5 млрд руб. в качестве дивидендов, для госкорпораций и их "дочек", а также компаний, в которых доля государства составляет более 50%. Под исключение также подпадают "дочки" российских холдингов (доля участия российской компании в них должна быть не менее 50%) при условии, что за последние пять лет выплаты дивидендов акционерам холдинговой компании не превышают 50% объема дивидендов, которые она сама получает от своих "дочек". Этот пункт позволяет не рассчитывать налог с добывающих "дочек" крупных компаний, чтобы миновать двойное налогообложение.
 
Как ранее говорили аналитики, из металлургического сектора повышение налога на прибыль коснется прежде всего "Норникеля", "Северстали", Evraz и НЛМК, которые платили высокие дивиденды последние пять лет.
 
Ранее директор Prosperity Capital Management Александр Бранис уже критиковал вариант дифференциации налога на прибыль, называя его "путем к искажению стимулов для экономических агентов, причем таким образом, от которого всем будет плохо - и государству, и контрольным акционерам, и внешним инвесторам". По его словам, в таких условиях компании будут искать менее прозрачные способы вывода прибыли.
 
Управляющий директор рейтинговой службы Национального рейтингового агентства Сергей Гришунин и Смолин отметили, что крупнейший производитель алюминия UC Rusal не подпадает ни под одну из новых налоговых инициатив Минфина: НДПИ в текущем варианте на добычу бокситов и нефелиновой руды не распространяется, а дивидендов компания давно не платит. Тем не менее Сергей Гришунин ожидает, что вследствие повышения НДПИ и ставки налога на прибыль "Норникель" может начать снижать дивиденды, а они являются значимым доходом для его акционера - UC Rusal.
 
***
 
Почему повышают налоги
 
Вопрос роста налоговой нагрузки для металлургических компаний и производителей удобрений власти начали обсуждать после резкого роста цен на металл и удобрения в первой половине года. В мае Белоусов заявлял, что вследствие роста мировых и внутрироссийских цен металлурги резко увеличили свои доходы и "нахлобучили" государство примерно на 100 млрд руб. Спустя месяц правительство объявило о введении с 1 августа на год временных экспортных пошлин на сталь и цветные металлы. При этом власти продолжили рассматривать варианты постоянного механизма пополнения бюджета. Изначально речь шла о дальнейшем повышении ставок налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) для производителей удобрений, а также руд черных и цветных металлов. Их уже повысили с начала 2021 года в 3,5 раза, но, по мнению Минфина, этого недостаточно: налог не дотягивает до уровня в мировой практике, где горная рента при добыче твердых полезных ископаемых составляет 3-5% от выручки горнодобывающих компаний, тогда как в России она не превышает 1-2%.
 
В августе президент Владимир Путин заявил о планах повысить НДПИ для компаний, занятых в металлургической промышленности, начиная с 2022 года, не уточнив деталей. С начала сентября дискуссия о повышении налогов активизировалась: за прошедшую неделю Белоусов, представители Минфина и бизнеса провели несколько встреч и представили несколько возможных подходов - помимо корректировки НДПИ бизнесу еще представили вариант дифференциации налога на прибыль с повышением его ставки до 25-30% для тех компаний, которые последние пять лет платили больше дивидендов, чем инвестировали.
 
***
 
₽200 млрд ежегодно планирует собирать Минфин с металлургов и производителей удобрений. Из этой суммы 130 млрд руб. должны обеспечить поступления от компаний сектора черной металлургии