Frank RG: Эксперты заметили резкое ухудшение качества льготных кредитов МСБ в пандемию

Они были драйвером кредитования в 2020 году, но могут стать проблемой банков в будущем
 
Качество портфеля льготных кредитов МСБ, которые банки начали выдавать в разгар пандемии, резко ухудшилось, показывают данные исследования Frank RG и Объединенного кредитного бюро (ОКБ). 
 
Детали. Правительство ввело 2 льготные программы для МСБ: по одной из них, которая действовала с 30 марта по 1 октября 2020 года, предприниматели могли получить кредит по ставке 0% годовых на выплату зарплат; по второй, действовавшей с 1 июня по 1 ноября 2020 года, бизнес привлекал кредиты по ставке 2% на возмещение недополученных доходов.
 
По данным Frank RG и ОКБ, доля просрочки на срок более 30 дней по льготным кредитам МСБ достигла 1,57% через 8 месяцев после их выдачи в апреле 2020, а по льготным кредитам, выданным МСБ в мае, просрочка составила 0,91%. Это выше, чем уровень просрочки по обычным кредитам: по займам, выданным МСБ в апреле-мае 2020 года, доля проблемной задолженности выросла до 0,67% за 8 месяцев с момента выдачи.
 
Льготные кредиты стали основным драйвером роста кредитования МСБ. На них пришлась четверть от объема всех выданных кредитов МСБ (за период с апреля по ноябрь 2020) и 68% от количества. Пик льготного кредитования пришелся на июнь и июль 2020 года (45% и 34% всех выдач льготных кредитов МСБ соответственно). Более 80% всех льготных кредитов получил микро- и малый бизнес.
 
Авторы исследования отмечают, что льготное кредитование МСБ, хоть и решило проблемы бизнеса, возникшие в период пандемии, но перенесло часть проблем в будущее. Эксперты ожидают, что портфель льготных кредитов может стать для банков концентрацией неплатежей и дефолтов.
 
Мнение эксперта. Директор банковских рейтингов НРА Константин Бородулин считает, что льготные кредиты использовали в основном предприятия, наиболее пострадавшие от ограничительных мер. «Однако рост просрочки не должен оказать существенного влияния на финансовое состояние кредитных организаций ввиду приличного запаса капитала для формирования резервов по проблемным кредитам», — считает эксперт.
Контекст. В декабре 2020 года старший проектный лидер Frank RG Анастасия Чувило говорила, что доступ к деньгам стал критичным для МСБ в 2020 году, о чем говорит рост кредитования бизнеса. По итогам 4 квартала 2020 года кредитный портфель МСБ составил 3 трлн рублей, увеличившись за год на 13%, чему во многом способствовало льготное кредитование. Самый значительный прирост произошел в категории микробизнеса (+17,5% к 4 кварталу 2019 года), малый и средний бизнес выросли, соответственно, на 7,6% и 16,8%. В то же время ставки в 2020 году снизились до минимума: средневзвешенная процентная ставка по кредитам для среднего бизнеса составила 6,29% годовых, для малого — 6,4% и для микробизнеса — 7,62%.
 
15 февраля Известия со ссылкой на протокол совещания у первого вице-премьера Андрея Белоусова сообщили, что правительство сформировало новый антикризисный пакет поддержки МСБ: власти хотят возобновить кредитование под 0% годовых на выплату зарплат, списывать задолженности по налогам компаниям из невосстановившихся отраслей, а также субсидировать займы МСБ при условии найма нового персонала и смягчить переход со специального на общий режим налогообложения. Пакет поддержки эксперты оценили в 150–200 млрд рублей. 
 
Зачем вам об этом знать. Исследование Frank RG и ОКБ дает представление о том, как антикризисные программы повлияли на сегмент кредитования предприятий МСБ. Банки рискуют столкнуться с ростом объема плохих долгов, учитывая тот факт, что правительство готовит новые антикризисные меры по льготному кредитованию.