НРА подтвердило кредитный рейтинг АО КБ «РУСНАРБАНК» на уровне «BBB|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, изменив прогноз на «негативный»

ПОДТВЕРЖДЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило кредитный рейтинг АО КБ «РУСНАРБАНК» на уровне «BBB|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, изменив прогноз на «негативный».

РЕЗЮМЕ

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) АО КБ «РУСНАРБАНК» (далее – кредитная организация / КО / Банк) на уровне «BBB|ru|» обусловлен:

• высокими показателями ликвидности;
• хорошими показателями рентабельности и операционной эффективности;
• высокими оценками ряда показателей бизнес-профиля.

Уровень рейтинга ограничивается:

• низкими показателями достаточности капитала;
• отрицательной динамикой ресурсной базы;
• ростом просроченной задолженности в структуре ссудной задолженности.

АО КБ «РУСНАРБАНК» является небольшим Банком (на 01.10.2025 входит в ТОП-150 банков по активам и капиталу), зарегистрирован в реестре Банка России 11.04.2002 под регистрационным номером 3403 и имеет лицензию на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте (без права привлечения во вклады денежных средств физических лиц) и лицензию на привлечение во вклады денежных средств физических лиц в рублях и иностранной валюте (обе лицензии от 13.01.2016); лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской, брокерской и депозитарной деятельности.

Активы-нетто по состоянию на 01.10.2025 составляют 20,4 млрд руб., капитал – 5,4 млрд руб., прибыль за 9 месяцев 2025 года составляет 775 млн руб. (прибыль за 2024 год: 961 млн руб.).

Банк является участником системы обязательного страхования вкладов, членом Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР), косвенным участником платежной системы «Мир», участником торгов на Фондовом и Валютном рынках Московской Биржи и СПФС Банка России.

В настоящее время приоритетными направлениями деятельности являются выдача банковских гарантий исполнителям государственных контрактов, РКО и кредитование юридических лиц (корпоративных клиентов и клиентов МСБ). Банк выбрал стратегию развития в формате Digital bank, нацеленную на комплексное обслуживание малого и среднего бизнеса на базе имеющейся инфраструктуры и выстроенных бизнес-процессов с масштабированием целевых продуктов Банка за пределы регионов присутствия через онлайн каналы (за счет прямой агентской сети). КО применяет инструменты хеджирования риска в виде страхования предпринимательского риска в ведущих страховых компаниях.

Структура владения Банком прозрачна, бенефициар – юридическое лицо – известен и имеет положительную деловую репутацию.

Головной офис Банка располагается в Москве, обособленные филиалы отсутствуют, сеть отделений Банка включает 1 дополнительный офис в г. Белгороде.

Сайт: https://rusnarbank.ru/

ОБОСНОВАНИЕ РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• высокие показатели ликвидности: Агентство положительно оценивает высокий уровень ликвидных активов, составляющих 26,4% активов-нетто и в основном представленных средствами, размещенными в рамках сделок РЕПО через центрального контрагента, а также денежными средствами и их эквивалентами, остатками на корреспондентском счете в Банке России и остатками на счетах НОСТРО; на последнюю отчетную дату Агентство высоко оценивает показатель стресс-ликвидности. Дистанция до нарушения нормативов, установленных банком России, находится на высоком уровне (на 01.10.2025 Н2=227,03%, Н3=182,93%, Н4=39,16%);
• хорошие показатели рентабельности и операционной эффективности: на 01.10.2025 уровень рентабельности КО оценивается на высоком уровне ROE=17,32%; показатель чистой процентной маржи, рассчитанный по методологии Агентства и показывающий разницу между стоимостью процентных активов и процентных пассивов, находится на среднем уровне и составляет 5,21%; покрытие операционных расходов Банка собственными операционными доходами оценивается на высоком уровне CTI=40,51%;
• высокие оценки ряда показателей бизнес-профиля: структура владения Банком транспарентная, с августа 2025 года единственным акционером КО является юридическое лицо, имеющее положительную деловую репутацию. У Банка широкая география обслуживания, бренд Банка узнаваем в 8 федеральных округах: концепция развития предполагает развитие в формате Digital bank с масштабированием целевых продуктов Банка (залоговое кредитование малого и среднего бизнеса, выпуск банковских гарантий) за пределы регионов присутствия через собственную мультипродуктовую платформу НОРМА и онлайн каналы, а также поддержание высокого уровня автоматизации процессов в операционной модели бизнеса.  Банк является значимым игроком на рынке выдачи банковских гарантий. По состоянию на 01.10.2025 показатель диверсификации по источникам дохода оценивается выше среднего (HHI=39,3%). Стратегия, система корпоративного управления, система управления рисками Банка оцениваются как соответствующие масштабам и направлениям деятельности кредитной организации.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• низкие показателей достаточности капитала: уровень капитала Банка на текущий момент является достаточным для соблюдения регуляторных нормативов Банка России (на 01.10.2025 Н1.0=9,58%; Н1.1=9,58%; Н1.2=9,58%), однако устойчивость капитала к реализации кредитных рисков является слабой, по расчетам Агентства стресс-тест достаточности капитала в течение всего рассматриваемого периода находится в отрицательной зоне. Собственные средства за последние 12 месяцев выросли на 15,4% до 5,4 млрд руб. за счет капитализации прибыли и дополнительного выпуска обыкновенных акций (21.10.2024 осуществлена государственная регистрация отчета об итогах дополнительного выпуска обыкновенных акций Банка по закрытой подписке в размере 1,5 млрд руб.), за последние 6 месяцев капитал сократился на 21,4% за счет выплаты дивидендов в июне 2025 года и снижения прибыли текущего года в составе источников дополнительного капитала. Показатель иммобилизации собственного капитала по состоянию на 01.10.2025 снизился до 2,29% за счет сокращения вложений в имущество, полученного в финансовую аренду (оценка находится на высоком уровне);
• отрицательная динамика ресурсной базы: за последние 12 месяцев она сократилась на 15,6%, при этом показатель диверсификации ресурсной базы по внешним источникам фондирования продолжает оценивается на высоком уровне, по состоянию на 01.10.2025 индекс HHI=32,7%. Основными источниками фондирования являются депозиты корпоративных клиентов (3,4 млрд руб.) и розничных клиентов (3 млрд руб.), на которые в совокупности приходится 52,3% обязательств Банка (-6,8% за 12 месяцев). На текущие счета физических лиц, расчетные счета юридических лиц и ИП приходится 21,2% обязательств КО или 2,6 млрд руб. (-31,3% за 12 месяцев);
• рост просроченной задолженности в структуре ссудной задолженности: отношение просроченной задолженности и просроченных процентов к величине кредитного портфеля до вычета резервов по РСБУ на 01.10.2025 выросло до 31,7% и находится на высоком уровне (на 01.10.2024: 17,12%), данный уровень обусловлен преимущественно просроченной задолженностью по регрессным требованиям к принципалам по раскрытым банковским гарантиям (за последний год было раскрытий гарантий на общую сумму 3,5 млрд руб., из которых 0,6 млрд руб. урегулировано/погашено в рамках работы с принципалами, 1,6 млрд руб. компенсировано/ожидает компенсации от страховых компаний). По состоянию на 01.10.2025 портфель гарантий составляет 84,1 млрд руб. (+19,5% за 12 месяцев), он является диверсифицированным, около 68,9% приходится на экспресс-гарантии для обеспечения государственных закупок в соответствии с требованиями Федерального закона №44-ФЗ. Высокая концентрация на сегменте «строительство и ремонт» нивелируется тем, что объем застрахованных гарантий в ведущих страховых компаниях составляет порядка 81% от портфеля гарантий Банка (с учетом франшизы кредитный риск покрыт на 63%). По данным МСФО доля кредитов третей стадии (в т.ч. с просроченными платежами более 90 дней (NPL>90)) без учета регрессных требований по банковским гарантиям составляет 2,1%. Обеспеченность клиентской задолженности находится на высоком уровне, кредиты по данным отчетности РСБУ обеспечены внебалансовым залоговым имуществом и ценными бумагами на 154,6%. Банк практически полностью свернул кредитование физических лиц, которое в течение нескольких лет являлось одним из значимых направлений деятельности, и сформировал кредитный портфель юридических лиц (сегмент МСП), преимущественно обеспеченный залогами. Показатель стоимости риска (COR), рассчитанный по методике Агентства, вырос: на 01.10.2025 отношение средней величины сформированных резервов на возможные потери к среднему значению величины работающих активов за последние полгода составляет 9,69% (оценка на уровне ниже среднего).

На указанные выше количественные и качественные факторы приходится наибольший вес от общего веса предусмотренных применявшейся методологией факторов, учитываемых при оценке собственной кредитоспособности рейтингуемого лица.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения, использованные при рейтинговом анализе КО:

• стабильность макроэкономической ситуации и банковского сектора в России в среднесрочной перспективе;
• отсутствие законодательных и регуляторных изменений, а также предписаний, негативно влияющих на деятельность Банка;
• следование действующей стратегии развития, представленной Банком.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• увеличение собственных средств (капитала) Банка за счет внешней докапитализации;
• улучшение качества портфеля выданных гарантий;
• положительная динамика ресурсной базы;
• сохранение высоких показателей рентабельности и операционной эффективности;
• успешное развитие новых направлений бизнеса Банка.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• усиление конкуренции со стороны других кредитных организаций и ослабление рыночных позиций;
• ухудшение качества портфеля банковских гарантий и рост дефолтности;
• снижение качества кредитного портфеля (существенный рост уровня просроченной задолженности) в условиях изменяющейся операционной среды;
• ухудшение показателей ликвидности и рентабельности;
• негативные события репутационного характера.

ПРОГНОЗ

«Негативный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности понижение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

Прогноз обусловлен ожидаемым доформированием резервов на возможные потери по выплаченным банковским гарантиям, что окажет отрицательное влияние на финансовые показатели Банка при ограниченном размере капитала.

РЕГУЛЯТОРНОЕ РАСКРЫТИЕ И ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Полное наименование объекта рейтинга	Акционерное общество Коммерческий банк «Русский Народный Банк»
Сокращенное наименование объекта рейтинга	АО КБ «РУСНАРБАНК»
Страна регистрации объекта рейтинга	643 – Российская Федерация
Вид объекта рейтинга	Кредитная организация
Идентификационный номер налогоплательщика (ИНН)	7744002211
Регистрационный номер кредитной организации в соответствии с Книгой государственной регистрации кредитных организаций (если рейтингуемое лицо является кредитной организацией)	3403
ISIN	Не применимо
Рейтинговое действие	Подтверждение кредитного рейтинга и пересмотр прогноза по кредитному рейтингу
Первичное присвоение кредитного рейтинга	Не применимо
Ведущий рейтинговый аналитик	Богомолова Наталия Сергеевна Директор рейтингов финансовых институтов +7 (495) 122-22-55 bogomolova@ra-national.ru
Второй рейтинговый аналитик	Бородулин Константин Евгеньевич Управляющий директор рейтингов финансовых институтов +7 (495) 122-22-55 borodulin@ra-national.ru
Дата публикации	24-11-2025
Дата Рейтингового комитета	19-11-2025
Дата первого опубликованного рейтинга	14-12-2021
Дата последнего опубликованного рейтинга	27-11-2024
Вид кредитного рейтинга по характеру отношений с рейтингуемым лицом	Запрошенный
Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности)	«BBB|ru|»
Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза	Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии
Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга	Информация, предоставленная КО Данные, размещенные на сайте КО Информация из базы данных СПАРК Данные, опубликованные Банком России
Стандарты составления финансовой отчетности	Кредитный рейтинг подтвержден на основании отчетности, сформированной в соответствии с РСБУ на 01.10.2025, и МСФО за 6 месяцев 2025 года
Методологии, применявшиеся при определении рейтинга	Методология присвоения кредитных рейтингов кредитным организациям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации (для оценки собственной кредитоспособности)
Применение Методологии учета внешней поддержки	Методология учета внешней поддержки не применялась
Факт отступления от применяемой методологии в случаях, допускаемых Федеральным законом № 222-ФЗ	Факты отступления от применяемой методологии отсутствуют
Информация о поданной апелляции и принятом по ней решении (при наличии)	Апелляция рейтингуемым лицом не подавалась
Пересмотр в связи с изменением методологии	Нет
Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу	Кредитный рейтинг подтвержден с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о КО, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии   Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации
Информация о дополнительных услугах, если такие услуги оказывались в течение года, предшествующему рейтинговому действию	Дополнительные услуги Банку не оказывались

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.

Дата комитета: 19-11-2025

Богомолова Наталия Сергеевна

Директор рейтингов финансовых институтов

+7 (495) 122-22-55

bogomolova@ra-national.ru

Бородулин Константин Евгеньевич

Управляющий директор рейтингов финансовых институтов

+7 (495) 122-22-55

borodulin@ra-national.ru