НРА понизило кредитный рейтинг АО КБ «РУСНАРБАНК» до уровня «ВВВ|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «Развивающийся»

ПОНИЖЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) понизило кредитный рейтинг АО КБ «РУСНАРБАНК» до уровня «ВВВ|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, изменив прогноз на «Развивающийся».

РЕЗЮМЕ

Понижение кредитного рейтинга (далее – Рейтинг) АО КБ «РУСНАРБАНК» (далее – Кредитная организация / КО / Банк) до уровня «ВВВ|ru|» обусловлено снижением показателей достаточности капитала и ресурсной базы, увеличением доли просроченной задолженности в результате снижения совокупного кредитного портфеля за счет продажи портфеля розничных кредитов.

Уровень рейтинга поддерживается:

• высокими показателями ликвидности;
• хорошими показатели рентабельности и операционной эффективности;
• удовлетворительным качеством портфеля гарантий;
• высоким показателем диверсификации ресурсной базы по внешним источникам фондирования.

Уровень рейтинга ограничивается:

• снижением показателей достаточности капитала;
• снижением ресурсной базы и повышенной концентрацией привлеченных ресурсов корпоративных клиентов на крупных кредиторах;
• невысокими рыночными позициями;
• увеличением доли просроченной задолженности.

АО КБ «РУСНАРБАНК» является небольшим по размеру активов и капитала Банком с универсальной лицензией (в настоящее время входит в ТОП-200 банков по активам), зарегистрирован в реестре Банка России 11.04.2002 г. под регистрационным номером 3403.

Активы-нетто по состоянию на 01.10.2023 г. составляют 15,2 млрд руб., капитал – 4,1 млрд руб., чистая прибыль за 9 месяцев 2023 года достигла 0,53 млрд. руб.

Банк является участником системы обязательного страхования вкладов, членом «Национальной финансовой ассоциации» (НФА), «Национальной ассоциации участников фондового рынка» (НАУФОР), Ассоциации Банков России (Ассоциация «Россия»), косвенным участником платежной системы «Мир», участником торгов на Фондовом и Валютном рынках Московской Биржи и СПФС Банка России.

АО КБ «РУСНАРБАНК» – универсальный коммерческий Банк, оказывающий услуги юридическим и физическим лицам. В настоящее время приоритетными направлениями деятельности являются выдача банковских гарантий исполнителям государственных контрактов, РКО и кредитование юридических лиц (корпоративных клиентов и клиентов МСБ, в т.ч. под залог недвижимости). Канал продаж банковских гарантий Банка сформирован за счет прямой агентской сети и включает более 700 агентов в 73 регионах. Банк применяет инструменты хеджирования риска в виде страхования предпринимательского риска в ведущих страховых компаниях.

Акционерами Банка являются 11 физических лиц, доля владения каждого составляет 9,09%.

Головной офис Банка располагается в г. Москве, обособленные филиалы отсутствуют, сеть отделений Банка включает 1 дополнительный офис в Москве и 1 операционный офис в Белгороде.

Банк выбрал стратегию развития в формате Digital bank, нацеленную на комплексное обслуживание малого и среднего бизнеса на базе имеющейся инфраструктуры и выстроенных бизнес-процессов с масштабированием целевых продуктов Банка за пределы регионов присутствия через онлайн каналы с фокусом на следующих продуктах и клиентских нишах: банковские гарантии, факторинг (в т.ч. международный), финансирование энергосервисных контрактов, лизинг и финансирование лизинговых компаний с высоко диверсифицированной клиентской базой.

Сайт: https://rusnarbank.ru/

• Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:
  • высокие показатели ликвидности: Агентство положительно оценивает высокий уровень ликвидных активов, составляющих 46,8% активов-нетто и представленных денежными средствами и их эквивалентами, остатками на кор. счете и депозитами в Банке России, остатками на счетах НОСТРО и размещениями в банках-резидентах. Нормативы ликвидности, установленные Банком России, соблюдаются с существенным запасом (по состоянию на 01.10.2023 г. Н2=141,67%, Н3=262,82%, Н4=49,48%);
  • хорошие показатели рентабельности и операционной эффективности: на 01.10.2023 г. ROE=12,84%; показатель чистой процентной маржи составляет 5,51%; высокий показатель комиссионных доходов от выдачи банковских гарантий; CTI, показывающий покрытие операционных расходов Банка собственными операционными доходами, равен 49,8% (операционные расходы КО за 9 месяцев 2023 г. незначительно выше расходов за аналогичный период 2022 г. в основном за счет роста расходов на содержание персонала, расходы на страхование предпринимательского риска и регрессных требований остаются примерно на одном уровне);
  • удовлетворительное качество портфеля гарантий: по состоянию на 01.10.2023 г. портфель составляет 57,8 млрд руб. (+11,7% за год), что в 3,8 раз больше объема активов-нетто Банка и в 14,1 раз – размера собственного капитала. Портфель является диверсифицированным (максимальная доля гарантий, выданных одному клиенту, составляет 0,8% от совокупного портфеля), около 72% портфеля приходится на экспресс-гарантии для обеспечения государственных закупок в соответствии с требованиями Федерального закона №44-ФЗ. Высокая концентрация на сегменте «строительство и ремонт» нивелируется тем, что объем застрахованных гарантий в ведущих страховых компаниях составляет порядка 94,5% от портфеля гарантий Банка (с учетом франшизы кредитный риск покрыт на 72,9%), портфель является диверсифицированным; с учетом работы с принципалами и страховыми компаниями, уровень дефолтов составляет 0,3% от объема выдач;
  • высокий показатель диверсификации ресурсной базы по внешним источникам фондирования: по состоянию на 01.10.2023 г. рассчитанное значение индекса HHI составляет 0,32.

   

  Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

  • снижение показателей достаточности капитала: уровень капитала Банка на текущий момент является достаточным для соблюдения нормативов Банка России, при этом за рассматриваемый период нормативы достаточности капитала снижаются, к 01.10.2023 г. Н1.0=10,68%, Н1.1 и Н1.2 равны и составляют 9,94%, устойчивость капитала к реализации кредитных рисков является слабой (по расчетам Агентства стресс-тест достаточности капитала в течение всего рассматриваемого периода находится в отрицательной зоне), для дальнейшего роста объемов бизнеса капитал необходимо наращивать;
  • снижение ресурсной базы и повышенная концентрация привлеченных ресурсов корпоративных клиентов на крупных кредиторах: за последние 12 месяцев ресурсная база сократилась на 27,3% в основном за счет сокращения остатков на текущих счетах юридических лиц и ИП, по состоянию на 01.10.2023 г. основным источником внешнего фондирования являются депозиты розничных и корпоративных клиентов, на которые в совокупности приходится 41,6% обязательств Банка, тогда как до этого в течение всего рассматриваемого периода преобладало фондирование в виде остатков на текущих счетах корпоративных клиентов. Объем привлеченных средств от 10 крупнейших кредиторов составляет 4,2 млрд руб. или 56% совокупного привлечения;
  • невысокие рыночные позиции: по состоянию на 01.01.2023 г. Банк входит в ТОП-200 банков по активам, при этом Банк является значимым игроком на нишевом рынке выдач банковских гарантий исполнителям государственных контрактов;
  • увеличение доли просроченной задолженности: отношение просроченной задолженности и просроченных процентов к величине кредитного портфеля до вычета резервов на 01.10.2023 г. составило 20,7%, что явилось следствием снижения совокупного кредитного портфеля за счет продажи портфеля розничных кредитов, при этом 93,5% объема просроченной задолженности зарезервировано в полном объеме. До конца 2024 г. Банк планирует полностью свернуть кредитование физических лиц, которое в течение нескольких лет являлось одним из значимых направлений деятельности, в текущем году Банк приступил к формированию кредитного портфеля юридических лиц (сегмент МСП), преимущественно обеспеченного залогами.

  КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

  Ключевые допущения НРА, использованные при кредитном рейтинговом анализе КО:

  • стабильность макроэкономической ситуации и банковского сектора в России в среднесрочной перспективе;
  • отсутствие законодательных и регуляторных изменений, а также предписаний, негативно влияющих на деятельность Банка;
  • следование действующей стратегии развития, представленной Банком.

   

  ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

  Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

  • увеличение собственных средств (капитала) Банка за счет внешней докапитализации;
  • сохранение качества портфеля выданных гарантий, улучшение качества кредитного портфеля корпоративных клиентов;
  • успешное развитие новых направлений бизнеса Банка.

   

  Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

  • усиление конкуренции со стороны других кредитных организаций и ослабление рыночных позиций;
  • ухудшение качества портфеля банковских гарантий и рост дефолтности;
  • снижение качества кредитного портфеля (существенный рост уровня просроченной задолженности) в условиях изменяющейся операционной среды;
  • ухудшение показателей ликвидности и рентабельности;
  • негативные события репутационного характера.

   

  Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) присвоен на уровне «BBВ|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

«Развивающийся» прогноз предполагает пересмотр текущего уровня рейтинга в течение следующих 3 (трех) месяцев. Прогноз обусловлен частичным изменением в структуре акционеров Банка, переориентацией с розничного на сегмент МСП (закрытие бизнеса по автокредитованию и переориентация ипотеки физических лиц на кредитование юридических лиц под залог недвижимости), что, в свою очередь, может оказать влияние на финансовые показатели Банка и уровень кредитного рейтинга.

Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза

Методологии, применявшиеся при определении рейтинга

Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга

• Информация, предоставленная Кредитной организацией.
• Данные, размещенные на сайте Кредитной организации.
• Информация из базы данных СПАРК.
• Данные, опубликованные Банком России.

Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу

Дата комитета: 01.12.2023

Ведущий рейтинговый аналитик

Богомолова Наталия

Младший директор банковских рейтингов

+7 (495) 122-22-55

bogomolova@ra-national.ru

 Второй рейтинговый аналитик

Бородулин Константин

Директор банковских рейтингов

+7 (495) 122-22-55

borodulin@ra-national.ru