НРА повысило кредитный рейтинг ООО «Страховая компания «Кредит Европа Лайф» до уровня «BBB|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «Стабильный».

ПОВЫШЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) повысило кредитный рейтинг ООО «Страховая компания «Кредит Европа Лайф» до уровня «BBB|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «Стабильный».

 

РЕЗЮМЕ

Повышение кредитного рейтинга ООО «Страховая компания «Кредит Европа Лайф» (далее – Компания) до уровня «BBВ|ru|» обусловлено улучшением показателей ликвидности и качества активов, достаточности капитала и платежеспособности.

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) Компании на уровне «BBB|ru|» обусловлен: (1) высоким уровнем достаточности капитала; (2) высоким уровнем ликвидности активов; (3) высоким показателем коэффициента кредитного качества активов; (4) хорошим уровнем рентабельности инвестиционной деятельности; (5) высокими показателями перестраховочной защиты.

Уровень рейтинга также обусловлен вероятностью получения поддержки со стороны АО «Кредит Европа Банк (Россия)», являющегося основным акционером Компании.

Уровень рейтинга ограничивается: (1) невысоким рыночным положением; (2) высоким темпом прироста премий-нетто (CAGR за 2 года); (3) уровнем комбинированного коэффициента убыточности-нетто выше 100%; (4) низким уровнем диверсификации страхового портфеля по видам страхования; (5) средним нормативным соотношением собственных средств (капитала) и принятых обязательств.

Компания работает на страховом рынке с 2007 года. Компания обладает лицензиями СЛ № 4117 и СИ № 4117 (бессрочные) на осуществление добровольного личного страхования, за исключением добровольного страхования жизни и добровольного имущественного страхования. Приоритетными видами страхования являются добровольное медицинское страхование и страхование от несчастных случаев.

За 9 месяцев 2024 года объем премий по прямому страхованию составил 350 млн рублей, объем страховых выплат - 212 млн рублей. По объёму страховой премии в сегменте non-life по итогам 9 месяцев 2024 года Компания занимает 80 место в России. Активы Компании на 30.09.2024 г. составляют 818 млн рублей.

Сайт Компании в сети Интернет: https://www.crediteuropelife.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• высокий уровень достаточности капитала: по состоянию на 30.09.2024 г. коэффициент достаточности капитала-нетто, по расчетам Агентства, составляет 83,34%, что свидетельствует о высокой финансовой устойчивости Компании;
• уровень ликвидности активов Компании с точки зрения длительности сроков реализации и возможных потерь при обращении в денежные средства (коэффициент ликвидности) по состоянию на 30.09.2024 г. соответствует высоким значениям (80,08%);
• высокий показатель коэффициента кредитного качества активов: по состоянию на 30.09.2024 г. он составил 84,04%, что выше среднерыночных значений. Основу портфеля составляют вложения с фиксированным доходом – депозитные вклады. Кредитное качество вложений в целом по портфелю хорошее. На активы с рейтингами ниже «А-» по национальной рейтинговой шкале и активы без рейтингов приходится около 14% вложений. Инвестиционные риски в деятельности Компании низкие;
• хороший уровень рентабельности инвестиционной деятельности (по состоянию на 30.09.2024 г. данный показатель составил 10,20%) характеризуется позитивной динамикой год-к-году;
• высокие показатели перестраховочной защиты: доля перестраховщиков с рейтингами на уровне «ААА» по национальной рейтинговой шкале и сопоставимыми рейтингами по международной шкале составляет 100%.

 

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• невысокое рыночное положение: Компания, согласно оценке Агентства, занимает 80 место по объёму страховой премии в сегменте non-life по итогам 9 месяцев 2024 года с долей рынка 0,02%. Рыночные позиции Компании находятся на уровне ниже средних;
• высокий темп прироста премий-нетто (CAGR за 2 года): темп изменения премий-нетто по состоянию на 30.09.2024 г. составил 31%;
• с учетом управленческих расходов комбинированный коэффициент убыточности-нетто (среднее значение за последние 3 года) составляет 106,66%;
• бизнес Компании низко диверсифицирован по видам страхования. Компания специализируется на добровольном медицинском страховании (67,01% за 9 месяцев 2024 года) и страховании от несчастных случаев (31,45% за 9 месяцев 2024 года). Прочие виды страхования в портфеле Компании составляют менее 2% по состоянию на 30.09.2024 г.;
• нормативное соотношение собственных средств (капитала) и принятых обязательств на 30.09.2024 г. составляет 1,47, что соответствует среднему уровню.

 

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:

• стабильность ситуации на страховом рынке России в среднесрочной перспективе;
• сохранение существующей клиентской базы Компании;
• отсутствие законодательных изменений, негативно влияющих на деятельность Компании.

 

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• стабилизация роста премий-нетто (премии-брутто за вычетом комиссионного вознаграждения) с получением положительного результата-нетто по видам страховой деятельности;
• укрепление положения на рынке;
• улучшение диверсификации страхового портфеля;
• сохранение уровня соотношения собственного капитала и принятых обязательств;
• положительная динамика показателей ликвидности;
• улучшение качества системы управления рисками, корпоративного управления.

 

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• резко отрицательная динамика показателей ликвидности, рентабельности, соотношения капитала и обязательств;
• последующий рост комбинированного коэффициента убыточности-нетто;
• снижение кредитного качества инвестиционного портфеля;
• негативные события репутационного характера.

 

Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) повышен до уровня «BB+|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации применялась.

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Дата первого опубликованного рейтинга	18-01-2024
Дата последнего опубликованного рейтинга	18-01-2024
Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза	Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии.
Методологии, применявшиеся при определении рейтинга	Методология присвоения кредитных рейтингов страховым организациям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации; Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации.
	Дополнительные услуги Компании не оказывались.
Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга	В этом разделе перечисляются ключевые источники информации, использованные при присвоении рейтинга, включая: ·         Информация, предоставленная Компанией; ·         Данные, размещенные на сайте Компании; ·         Информация из базы данных СПАРК; ·         Данные, опубликованные Банком России; ·         Финансовые данные из открытых источников.
Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу	Кредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.   Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

 

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.

Дата комитета: 10-01-2025

Ведущий рейтинговый аналитик

Бородулин Константин

Управляющий директор рейтингов финансовых институтов рейтинговой службы

borodulin@ra-national.ru

Второй рейтинговый аналитик

Богомолова Наталия

Директор рейтингов финансовых институтов

bogomolova@ra-national.ru