ПОНИЖЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) понизило кредитный рейтинг ООО «СОЛИД СпецАвтоТехЛизинг» до уровня «В|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, изменив прогноз по рейтингу на «Негативный».

РЕЗЮМЕ

Понижение кредитного рейтинга (далее – Рейтинг) ООО «СОЛИД СпецАвтоТехлизинг» (далее — Компания) до уровня «В|ru|» вызвано негативной динамикой показателей покрытия краткосрочного долга поступлениями от текущей деятельности и снижением показателя чистой процентной маржи на фоне роста краткосрочных обязательств и расходов на обслуживание привлеченного долга.

Негативный прогноз обусловлен тенденциями роста неплатежей со стороны лизингополучателей и повышением риска ликвидности Компании.

Кредитный рейтинг Компании на уровне «В|ru|» обусловлен: (1) оценкой уровня рентабельности чистых инвестиций в лизинг; (2) оценкой покрытия инвестиций в лизинг собственным капиталом; (3) низкой зависимостью от крупнейшего лизингополучателя и поставщика; (4) диверсификацией лизингового портфеля по отраслям; (5) хорошей географической диверсификацией бизнеса.

Уровень Рейтинга ограничивается: (1) невысоким уровнем покрытия краткосрочного долга поступлениями от текущей деятельности; (2) невысоким уровнем показателя чистой процентной маржи; (3) уровнем корпоративного управления и риск-менеджмента; (4) повышенным влиянием внешних бизнес-рисков.

ООО «СОЛИД СпецАвтоТехЛизинг» – универсальная лизинговая компания. Основным видом деятельности является предоставление в лизинг легкового и грузового транспорта, спецтехники, железнодорожной техники, производственного оборудования для малого и среднего бизнеса.

Компания зарегистрирована в 1999 году в Москве, штат на 31.12.2024 составляет 17 человек.

Выручка Компании за 2023 год в соответствии с РСБУ составила 251,6 млн руб., лизинговый портфель на 31.12.2023 — 1 287 млн руб.

Выручка Компании за 2024 год в соответствии с РСБУ составила 269,5 млн руб., лизинговый портфель на 31.12.2024 — 2 168 млн руб. (с учетом договора аренды с правом выкупа).

Собственники Компании: ООО «Авга-Терра» — 50%, ООО «Солид-НК» — 50% (входят в структуру финансового дома «Солид»).

Сайт Компании в сети Интернет: http://спецавтотехлизинг.рф/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

оценка уровня рентабельности чистых инвестиций в лизинг. На 31.12.2024 показатель составил 8% (на 31.12.2023: 6%);
оценка покрытия инвестиций в лизинг собственным капиталом. На 31.12.2024 показатель составил 0,5 (на 31.12.2023: 0,4);
низкая зависимость от крупнейшего лизингополучателя и поставщика. Лизингополучатели и поставщики Компании хорошо диверсифицированы, доля крупнейшего лизингополучателя — 12%, поставщика — 13%;
диверсификация лизингового портфеля по отраслям. Крупнейшая отрасль (транспортные услуги) в лизинговом портфеле занимает менее 30%;
географическая диверсификация бизнеса. Компания ведет бизнес во всех регионах РФ с основной концентрацией в Центральном, Дальневосточном, Приволжском, Сибирском федеральных округах.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

невысокая оценка уровня покрытия краткосрочного долга лизинговыми платежами. На 31.12.2024 соотношение лизинговых поступлений и величины краткосрочного долга составило 1,5 (31.12.2023: 2,2). Отрицательная динамика показателя связана с ростом краткосрочных обязательств Компании при незначительном росте поступлений от текущей деятельности;
невысокий уровень показателя чистой процентной маржи. За 2024 год маржинальность Компании с учетом роста расходов на обслуживание привлеченного долга составила 8% (за 2023 год: 21%);
уровень корпоративного управления и риск-менеджмента. НРА оценивает уровень корпоративного управления и риск- менеджмента на развивающемся уровне;
повышенное влияние внешних бизнес-рисков. НРА отмечает процентный риск за счет наличия кредитных договоров с плавающей ставкой. Кредитный риск на фоне роста просроченной задолженности по лизинговому портфелю и изъятия предметов лизинга. Риск ликвидности. НРА отмечает, что предусмотренные погашения по кредитному портфелю превышают объем лизинговых платежей к получению на горизонте ближайших 24 месяцев.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:

отсутствие законодательных изменений, влияющих на возможность осуществления деятельности Компании;
сохранение акционерной структуры Компании;
отсутствие шоков на рынке.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

повышение кредитного качества лизингового портфеля;
развитие системы корпоративного управления;
формализация стратегии;
повышение качества управления кредитным риском.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

снижение кредитного качества лизингополучателей;
сокращение объема лизингового портфеля;
отрицательная динамика заключения новых договоров лизинга;
увеличение объёма изъятых и нереализованных предметов лизинга;
наступление негативных событий репутационного характера.

Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) понижен до уровня «В |ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

Кредитный рейтинг Компании понижен на основании отчетности Компании в соответствии с РСБУ за 2024 год.

Негативный прогноз предполагает с высокой долей вероятности понижение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

Дата первого опубликованного рейтинга

13-05-2024

Дата последнего опубликованного рейтинга

13-05-2024

Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза

Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии.

Методологии, применявшиеся при определении рейтинга

Методология присвоения кредитных рейтингов лизинговым компаниям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации.

Дополнительные услуги Компании не оказывались.

Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга Информация, предоставленная Компанией.

Данные, размещенные на сайте Компании.

Данные из открытых источников.

Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу Кредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.

Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

Конфликтов интересов в рамках кредитного рейтингового анализа и присвоения Рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: https://www.ra-national.ru/

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.

Дата комитета: 24.04.2025

Ведущий рейтинговый аналитик

Ирина Кирова

Директор рейтингов нефинансовых и лизинговых компаний

kirova@ra-national.ru

+7 (495) 122- 22- 55 (107)

Второй рейтинговый аналитик

Алла Юрова

Директор рейтингов нефинансовых компаний

yurova@ra-national.ru

+7 (495) 122- 22- 55 (109)

Дата первого опубликованного рейтинга	13-05-2024
Дата последнего опубликованного рейтинга	13-05-2024
Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза	Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии.
Методологии, применявшиеся при определении рейтинга	Методология присвоения кредитных рейтингов лизинговым компаниям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации.
	Дополнительные услуги Компании не оказывались.
Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга	Информация, предоставленная Компанией. Данные, размещенные на сайте Компании. Данные из открытых источников.
Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу	Кредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии. Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.