НРА присвоило кредитный рейтинг ООО «СпецАвтоТехЛизинг» на уровне «В+|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «Стабильный»

РЕЗЮМЕ

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) ООО «СпецАвтоТехЛизинг» (далее – Компания) на уровне «В+|ru|» обусловлен: (1) оценкой уровня рентабельности по прибыли до налогообложения; (2) оценкой покрытия инвестиций в лизинг собственным капиталом; (3); положительной динамикой чистых инвестиций в лизинг; (4) низкой зависимостью от крупнейшего лизингополучателя; (5) диверсификацией поставщиков предметов лизинга.

Уровень Рейтинга ограничивается: (1) невысоким уровнем покрытия процентных расходов; (2) невысоким уровнем покрытия краткосрочного долга лизинговыми платежами; (3) недостаточным уровнем информационной прозрачности; (4) недостаточно развитой системой управления рисками; (5) повышенным влиянием внешних бизнес-рисков.

ООО «СпецАвтоТехЛизинг» – универсальная лизинговая компания. Основным видом деятельности является предоставление в лизинг легкового и грузового транспорта, спецтехники, железнодорожной техники, производственного оборудования для малого и среднего бизнеса.

Компания зарегистрирована в 1999 году в Москве, штат на 01.04.2024 г. составляет 16 человек.  Компания работает практически на всей территории России, в основном бизнес сконцентрирован в Москве, Приволжском, Сибирском и Дальневосточном федеральных округах.

Выручка Компании в 2022 году в соответствии с РСБУ составила 140,2 млн руб., лизинговый портфель на 31.12.2022 г. — 895,4 млн руб. (на 31.12.2021 г.:  776 млн руб.).

Выручка Компании в 2023 году в соответствии с РСБУ составила 251,6 млн руб., лизинговый портфель на 31.12.2023 г. — 1,28 млрд руб.

С 2023 года собственники Компании: ООО «Авга-Терра» -50%, ООО «Солид-НК» - 50% (входят в структуру финансового дома «Солид»).

Сайт Компании в сети Интернет:  спецавтотехлизинг.рф

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• рентабельность по прибыли до налогообложения. За 2023 год показатель имел значение 23,8% (2022 год: 13%);
• покрытие инвестиций в лизинг собственным капиталом. На 31.12.2023 г. показатель составил 0,3 (31.12.2022 г: 0,1);
• положительная динамика чистых инвестиций в лизинг. По оценкам НРА динамика составила более 30% в 2023 году;
• низкая зависимость от крупнейшего лизингополучателя. Лизинговый портфель Компании высоко диверсифицирован по клиентам, доля крупнейшего не превышает 8%. Компания ориентирована на клиентов малого и среднего бизнеса;
• высокая оценка диверсификации поставщиков предметов лизинга. Доля крупнейшего поставщика не превышает 9%.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• невысокая оценка уровня покрытия процентных расходов. За 2023 год отношение прибыли от продаж к процентам к уплате имел значение 1,2 (2022 год: 1,0);
• невысокая оценка уровня покрытия краткосрочного долга лизинговыми платежами. На 31.12.2023 г. соотношение лизинговых поступлений и величины краткосрочного долга составило 2,2 (31.12.2022 г: 2,1);
• недостаточный уровень информационной прозрачности. Компания формирует финансовую отчетность только по РСБУ и не размещает ее в открытых источниках;
• недостаточно развитая система управления рисками. По мнению НРА, процедуры риск-менеджмента не формализованы;
• повышенное влияние внешних бизнес-рисков. НРА отмечает процентный риск за счет наличия кредитных договоров с плавающей ставкой. Кредитный риск оценен на повышенном уровне на фоне значительного количества МСП в портфеле и наличия клиентов со слабым финансовым положением.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:

• отсутствие законодательных изменений, влияющих на возможность осуществления деятельности Компании;
• сохранение текущей структуры срочности кредитного портфеля;
• реализация планов Компании;
• сохранение акционерной структуры Компании с учетом изменений в 2023 году.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• развитие системы корпоративного управления;
• формализация стратегии;
• развитие системы управления рисками;
• увеличение объемов нового бизнеса и лизингового портфеля.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• сокращение объема лизингового портфеля;
• отрицательная динамика заключения новых договоров лизинга;
•   увеличение стоимости изъятых и нереализованных предметов лизинга;
• ухудшение кредитного качества лизингового портфеля.

Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) присвоен на уровне «В+|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

26.04.2024 г. НРА присвоило Компании кредитный рейтинг на уровне «В+|ru|» со «стабильным» прогнозом.

Компания подала мотивированную апелляцию. Апелляционный рейтинговый комитет оставил решение об уровне кредитного рейтинга Компании и прогноз по нему без изменений.

ПРОГНОЗ

Стабильный прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Первичное присвоение кредитного рейтинга	Рейтинг присваивается впервые
Дата первого опубликованного рейтинга	13-05-2024
Дата последнего опубликованного рейтинга	13-05-2024
Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза	Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии.
Методологии, применявшиеся при определении рейтинга	Методология присвоения кредитных рейтингов лизинговым компаниям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации.
	Дополнительные услуги Компании не оказывались.
Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга	Информация, предоставленная Компанией. Данные, размещенные на сайте Компании. Данные из открытых источников.
Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу	Кредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.   Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

Конфликтов интересов в рамках кредитного рейтингового анализа и присвоения Рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: https://www.ra-national.ru/

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.

Дата комитета: 06-05-2024

Ведущий рейтинговый аналитик

Анна Кудринская

Директор рейтингов финансовых компаний

kudrinskaya@ra-national.ru

+7 (495) 122- 22- 55 (144)

Второй рейтинговый аналитик

Ирина Кирова

Ведущий аналитик нефинансовых компаний

kirova@ra-national.ru

+7 (495) 122- 22- 55 (107)