ПОДТВЕРЖДЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило кредитный рейтинг ООО «Страховая компания «Капитал-полис» на уровне «А-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «Стабильный».

РЕЗЮМЕ

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) ООО «Страховая компания «Капитал-полис» (далее – Компания) на уровне «А-|ru|» обусловлен: (1) положительной динамикой объема премий-нетто; (2) высоким показателем коэффициента запаса капитала; (3) высоким уровнем рентабельности собственного капитала; (4) уровнем комбинированного коэффициента убыточности-нетто ниже 100%; (5) прозрачной структурой собственности.

Уровень рейтинга ограничивается: (1) невысоким рыночным положением; (2) низким уровнем диверсификации портфеля по видам страхования и географическому признаку; (3) невысоким уровнем зрелости системы управления рисками; (4) средним качеством перестраховочной защиты; (5) средними показателями платежеспособности.

Компания работает на страховом рынке с 1993 года и вместе с ООО «Медицинский центр «Капитал-полис» образует Группу компаний «Капитал-полис».

Лицензии CИ № 1336, СЛ № 1336 от 13 апреля 2018 года дают право на осуществление 20 видов страхования.

Приоритетными видами страхования являются добровольное медицинское страхование, автокаско, страхование грузов.

Объем премий по прямому страхованию за 9 месяцев 2023 года – 1,21 млрд рублей. Объем выплат составил 0,69 млрд рублей за 9 месяцев 2023 года.

Активы Компании на 30.09.2023 г. составляют 1,62 млрд рублей.

Сайт Компании в сети «Интернет»: https://capitalpolis.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

стабильно положительная динамика объема страховых премий-нетто. Среднегодовая динамика за 2 года составила 8,5% по итогам 9 месяцев 2023 года;
показатель коэффициента запаса капитала по состоянию на 30.09.2023 г. составил 83%, что выше среднерыночных значений;
высокий уровень рентабельности собственного капитала: 15% на 30.09.2023 г. При этом Агентство отмечает волатильность годовых значений данного показателя;
уровень комбинированного коэффициента убыточности-нетто: 97% по итогам 9 месяцев 2023 года по расчетам за 3 года;
прозрачная структура собственности: владельцами компании являются 5 физических лиц, ключевым бенефициаром – Морозов Ф.Н.

Кредитное качество активов Агентство оценивает на среднем уровне. На инвестиционные активы с рейтингами ниже «А-» по национальной рейтинговой шкале и без рейтингов приходится ~14% вложений на 30.09.2023 года.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

невысокое рыночное положение. На долю Компании приходится ~0,44% в сегментах присутствия. По итогам 6 месяцев 2023 года Компания занимает 54 место по объему премий среди универсальных страховых организаций;
низкий уровень диверсификации страхового портфеля по видам страхования и географическому признаку. Компания ведет деятельность только в Санкт-Петербурге и Ленинградской области, на добровольное медицинское страхование приходится более 75% премий;
невысокий уровень зрелости системы управления рисками. СУР находится в состоянии развития и не проходила испытания в периоды экономического спада. При этом Агентство отмечает, что Компания ведет работу по улучшению данного фактора, регламенты по управлению рисками актуализированы в 2023 году;
среднее качество перестраховочной защиты. Максимальная выплата-нетто превышает 46% от размера собственных средств.
уровень соотношения собственного капитала и принятых обязательств. По состоянию на 30.09.2023 г. данное соотношение составило 1,34 (на 30.09.2022 г. данное соотношение составляло 1,97) при минимальном значении 1,05;

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:

стабильность ситуации на страховом рынке России в среднесрочной перспективе;
сохранение существующей клиентской базы Компании;
отсутствие законодательных изменений, негативно влияющих на деятельность Компании.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

рост премий-нетто (премии-брутто за вычетом комиссионного вознаграждения) с получением положительного результата-нетто по видам страховой деятельности;
укрепление положения на рынке;
улучшение диверсификации страхового портфеля;
улучшение качества перестраховочной защиты;
рост уровня соотношения собственного капитала и принятых обязательств;
положительная динамика показателей ликвидности;
улучшение качества системы управления рисками, корпоративного управления.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

резко отрицательная динамика показателей ликвидности, рентабельности, соотношения капитала и обязательств;
снижение кредитного качества активов;
рост комбинированного коэффициента убыточности-нетто;
негативные события репутационного характера.

Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) присвоен на уровне «А-|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

Стабильный прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

Дата первого опубликованного рейтинга

28.12.2022 г.

Дата последнего опубликованного рейтинга

28.12.2022 г.

Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии.

Методологии, применявшиеся при определении рейтинга

Методология присвоения кредитных рейтингов страховым организациям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации.

Дополнительные услуги Компании не оказывались.

Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга В этом разделе перечисляются ключевые источники информации, использованные при присвоении рейтинга, включая:

·         Информация, предоставленная Компанией.

·         Данные, размещенные на сайте Компании.

·         Информация из базы данных СПАРК.

·         Отраслевые данные, опубликованные Банком России.

·         Финансовые данные из открытых источников.

Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу Кредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.

Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.

Дата комитета: 26-12-2023

Ведущий рейтинговый аналитик

Туруев Сергей

Директор страховых рейтингов рейтинговой службы

+7 (495) 122-22-55

turuev@ra-national.ru

Второй рейтинговый аналитик

Бородулин Константин

Директор банковских рейтингов рейтинговой службы

borodulin@ra-national.ru

Дата первого опубликованного рейтинга	28.12.2022 г.
Дата последнего опубликованного рейтинга	28.12.2022 г.
Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза	Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии.

Методологии, применявшиеся при определении рейтинга	Методология присвоения кредитных рейтингов страховым организациям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации.
	Дополнительные услуги Компании не оказывались.
Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга	В этом разделе перечисляются ключевые источники информации, использованные при присвоении рейтинга, включая: · Информация, предоставленная Компанией. · Данные, размещенные на сайте Компании. · Информация из базы данных СПАРК. · Отраслевые данные, опубликованные Банком России. · Финансовые данные из открытых источников.
Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу	Кредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии. Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.