НРА понизило кредитный рейтинг Общество с ограниченной ответственностью «СГБ - лизинг» (ООО «СГБ - лизинг») до уровня «BB|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, изменив прогноз на «Развивающийся».

ПОНИЖЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

 Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) понизило кредитный рейтинг ООО «СГБ - лизинг» до уровня «BB|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, изменив прогноз по рейтингу на «Развивающийся».

РЕЗЮМЕ

Понижение кредитного рейтинга обусловлено негативной динамикой объемов нового бизнеса и ростом просроченной задолженности. Агентство отмечает сокращение лизингового портфеля на фоне негативной динамики в отрасли, связанной с общей динамикой лизингового рынка, которая характеризуется узостью спроса на лизинговые услуги ввиду высоких ставок финансирования, общим ухудшением финансового состояния компаний российского рынка, свёртыванием инвестиционных программ.

Кредитный рейтинг обусловлен:

• средней оценкой уровня покрытия процентных расходов;
• уровнем авансов;
• хорошей диверсификацией лизингополучателей;
• вероятностью внешней поддержки со стороны АО «Банк СГБ».

Уровень рейтинга ограничивается:

• ростом просроченной задолженности;
• отрицательной динамикой объемов нового бизнеса;
• невысоким уровнем рентабельности капитала;
• низкой оценкой уровня покрытия долга денежными потоками;
• невысокой географической диверсификацией бизнеса.

ООО «СГБ - лизинг» (далее — Компания) – универсальная лизинговая компания, оказывает весь перечень лизинговых услуг: лизинг легкового и коммерческого автотранспорта, оборудования, спецтехники, коммерческой недвижимости. Бизнес Компании в основном сконцентрирован в Северо-Западном и Центральном федеральных округах РФ.

Выручка Компании за 2024 год в соответствии с РСБУ составила 201 млн руб. (за 2023 год — 154 млн руб.). Выручка Компании за 9 месяцев 2025 в соответствии с РСБУ составила 193 млн руб. (за 9 месяцев 2024 — 139 млн руб.).

Лизинговый портфель Компании на 01.01.2026 — 886 млн руб. (на 01.01.2025 — 1 402 млн руб.)
Сайт Компании в сети Интернет: sgb-leasing.ru

ОБОСНОВАНИЕ РЕЙТИНГА

 Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• средняя оценка уровня покрытия процентных расходов. Показатель соотношения прибыли от продаж и процентов к уплате LTM на 30.09.2025 составил 1,25 (за 2024 год — 1,21);
• уровень авансов. В 2025 году для финансирования сделок Компания применяла более консервативный подход: средний уровень аванса по новому бизнесу — выше 20% (LTM на 30.09.2024 — не более 15%);
• хорошая диверсификация лизингополучателей. Лизинговый портфель Компании высоко дифференцирован, доля самого крупного лизингополучателя составляет 5%;
• вероятность внешней поддержки со стороны АО «Банк СГБ» (учредитель с долей 99%).

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• рост просроченной задолженности. Доля проблемных лизинговых платежей на 30.09.2025 составляет порядка 9% от лизингового портфеля (на 30.09.2024 — не более 1%). Согласно применяемой методологии доля проблемных лизинговых платежей рассчитывается на основании общего остатка платежей к получению по действующим договорам лизинга;
• отрицательная динамика объемов нового бизнеса.  В Компании объем нового бизнеса в 2025 году снизился в 2,2 раза относительно 2024 года. Снижение связано с вызовами рынка (рост стоимости предметов лизинга, высокие ставки финансирования, ухудшение финансового состояния компаний на российском рынке, свертывание инвестиционных программ);
• невысокий уровень рентабельности капитала. Соотношение чистой прибыли к среднегодовому уровню капитала LTM на 30.09.2025 составляет 15% (на 31.12.2024 —11%).   Положительная динамика показателя не оказала существенного позитивного влияния на оценку рентабельности капитала;
• низкая оценка показателя покрытия долга денежными потоками. Соотношение поступлений от текущей деятельности к суммарным расходам на уплату процентов и долга: LTM на 30.09.2025 составило 0,99х (на 31.12.2024 — 1,18х). Отрицательная динамика показателя связана со снижением денежного потока и ростом фактических платежей по оплате процентов и обязательств кредитного характера;
• невысокая географическая диверсификация бизнеса. Клиентская концентрация Компании сосредоточена в двух федеральных округах (с долей свыше 10%): Северо-западном федеральном округе и Центральном федеральном округе.

На указанные выше количественные и качественные факторы приходится наибольший вес от общего веса предусмотренных применявшейся методологией факторов, учитываемых при оценке собственной кредитоспособности рейтингуемого лица.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

 Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:

• отсутствие законодательных изменений, влияющих на возможность осуществления деятельности Компании;
• реализация заявленных планов;
• адаптация к экономической ситуации в РФ в среднесрочной перспективе;
• следование умеренно-консервативной финансовой политике;
• сохранение структуры собственности.

 ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

 Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• увеличение объемов нового бизнеса и лизингового портфеля;
• снижение доли просроченной задолженности;
• повышение показателей рентабельности;
• расширение географической диверсификации бизнеса.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• существенное увеличение долговой нагрузки;
• сокращение объема лизингового портфеля;
• отрицательная динамика объема новых заключенных договоров лизинга;
• наступление негативных событий репутационного характера;
• изменение структуры собственности.

ПРОГНОЗ

«Развивающийся» прогноз предполагает существенную неопределённость в дальнейшем развитии событий: возможно, как повышение уровня кредитного рейтинга, так и его понижение или сохранение в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

«Развивающийся» прогноз обусловлен планируемым изменением структуры собственности Компании и актуализацией стратегии развития.

РЕГУЛЯТОРНОЕ РАСКРЫТИЕ И ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Полное наименование объекта рейтинга	Общество с ограниченной ответственностью «СГБ - лизинг»
Сокращенное наименование объекта рейтинга	ООО «СГБ - лизинг»
Страна регистрации объекта рейтинга	643 – Российская Федерация
Вид объекта рейтинга	Лизинговая компания
Идентификационный номер налогоплательщика (ИНН)	3525278509
Регистрационный номер кредитной организации в соответствии с Книгой государственной регистрации кредитных организаций (если рейтингуемое лицо является кредитной организацией)	Не применимо
ISIN	Не применимо
Рейтинговое действие	Понижение кредитного рейтинга и изменение прогноза по кредитному рейтингу
Первичное присвоение кредитного рейтинга	Нет
Ведущий рейтинговый аналитик	Ирина Кирова Директор рейтингов нефинансовых и лизинговых компаний рейтинговой службы +7 (495) 122-22-55 kirova@ra-national.ru
Второй рейтинговый аналитик	Алла Юрова Старший директор рейтингов нефинансовых компаний +7 (495) 122-22-55 yurova@ra-national.ru
Дата публикации	18-03-2026
Дата Рейтингового комитета	13-03-2026
Дата первого опубликованного рейтинга	22-03-2024
Дата последнего опубликованного рейтинга	19-03-2025
Вид кредитного рейтинга по характеру отношений с рейтингуемым лицом	Запрошенный
Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности)	«BB-|ru|»
Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза	Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии
Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга	·       Информация, предоставленная Компанией ·       Данные, размещенные на сайте Компании ·       Информация из базы данных СПАРК ·       Открытые данные в сети Интернет
Стандарты составления финансовой отчетности	Кредитный рейтинг понижен на основании отчетности, сформированной в соответствии с РСБУ за 9 месяцев 2025 года
Методологии, применявшиеся при определении рейтинга	Методология присвоения кредитных рейтингов лизинговым компаниям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации. Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации.
Применение Методологии учета внешней поддержки	Методология учета внешней поддержки применялась
Факт отступления от применяемой методологии в случаях, допускаемых Федеральным законом № 222-ФЗ	Факты отступления от применяемой методологии отсутствуют
Информация о поданной апелляции и принятом по ней решении (при наличии)	Компания подала мотивированную апелляцию. Апелляционный рейтинговый комитет с учетом информации о потенциально возможной поддержке Компании, представленной в мотивированной апелляции, изменил решение об уровне кредитного рейтинга Компании, оставив прогноз по нему без изменений.
Пересмотр в связи с изменением методологии	Нет
Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу	Кредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии   Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации
Информация о дополнительных услугах, если такие услуги оказывались в течение года, предшествующему рейтинговому действию	Дополнительные услуги Компании не оказывались

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: https://www.ra-national.ru/.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.

Дата комитета: 13-03-2026

Ирина Кирова

Директор рейтингов нефинансовых и лизинговых компаний рейтинговой службы

+7 (495) 122-22-55

kirova@ra-national.ru

Алла Юрова

Старший директор рейтингов нефинансовых компаний

+7 (495) 122-22-55

yurova@ra-national.ru