ПОВЫШЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) повысило кредитный рейтинг ООО «ОЗОН Банк» до уровня «A|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, изменив прогноз на «стабильный».

РЕЗЮМЕ

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) ООО «ОЗОН Банк» (далее – кредитная организация / КО / Банк) на уровне «A|ru|» обусловлен:

· сильной позицией по капиталу и ликвидности;

· высоким показателем рентабельности капитала;

· высоким качеством активов;

· высокой оценкой бизнес-профиля.

Уровень рейтинга ограничивается:

· низкой диверсификацией по источникам фондирования;

· высоким уровнем конкуренции в розничном банковском бизнесе;

· зависимостью от экономической активности основных клиентов.

ООО «ОЗОН Банк» является достаточно крупным коммерческим банком (входит в ТОП-25 банков по активам и капиталу). Зарегистрирован 11.03.2022 под регистрационным номером 3542, имеет универсальную лицензию на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте (с правом привлечения во вклады денежных средств физических лиц) без права на осуществление банковских операций с драгоценными металлами (12.04.2023); лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской (05.11.2025); брокерской (19.12.2025) и депозитарной деятельности (13.02.2026). В марте 2025 года Банк был включен в список кредитных организаций, признанных Банком России значимыми на рынке платежных услуг.

Кредитная организация является дочерним банком интернет-ритейлера (маркетплейса) Озон (Ozon), развивающий в том числе финансовые технологии. Банк был зарегистрирован под названием ООО «Еком Банк», в 2023 году присоединил к себе другой дочерний банк маркетплейса и был переименован в ООО «ОЗОН Банк».

Активы-нетто по состоянию на 01.04.2026 составляют 742,2 млрд руб., капитал – 66,7 млрд руб., прибыль по итогам 3 месяцев 2026 года составляет 8,9 млрд руб. (за 2025 год: 28,1 млрд руб.).

Среди ключевых направлений бизнеса Банка можно выделить кредитование юридических лиц и ИП, в том числе, работающих на площадке маркетплейса, выпуск карточных продуктов и предоставление кредитных продуктов для физических лиц, привлечение средств как корпоративных, так и розничных клиентов, операции на финансовых рынках. Основной источник фондирования – остатки на текущих счетах розничных клиентов и расчетных счетах корпоративных клиентов (включая ИП).

Банк входит в систему страхования вкладов и является членом Ассоциации Российских Банков.

Агентству предоставлена актуальная структура собственности. Влияние основного бенефициара на развитие Банка оценивается положительно.

Банк не имеет дополнительных офисов, за исключением головного офиса, находящегося в Москве. Операции с клиентами и их обслуживание в основном происходят по дистанционным каналам.

Сайт Банка в сети Интернет: https://finance.ozon.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

· сильная позиция по капиталу и ликвидности: уровень капитала Банка является достаточным для соблюдения регуляторных нормативов Банка России с существенным запасом (по состоянию на 01.04.2026 Н1.0=27%, Н1.1=23,27%, Н1.2=23,27%), устойчивость капитала к реализации кредитных рисков является высокой. Собственные средства за последние 12 месяцев увеличились на 98,1% до 66,7 млрд руб. за счет капитализации прибыли. Стресс-тест достаточности капитала в течение всего рассматриваемого периода находится в положительной зоне. Показатель иммобилизации собственного капитала находится на высоком уровне из-за вложений в ЗПИФ и переоценки паев, на 01.04.2026 его значение составляет 26,9%. Агентство положительно оценивает существенный уровень ликвидных активов, составляющих 71,1% активов-нетто (очень высокий уровень), они представлены денежными средствами и их эквивалентами, остатками на корреспондентском счете в Банке России, остатками на счетах НОСТРО, межбанковскими кредитами и средствами, размещенными в рамках депозитных сделок с центральным контрагентом. Нормативы ликвидности соблюдаются с существенным запасом (по состоянию на 01.04.2026 Н2=125,92%, Н3=215,94%, Н4=3,33%). Показатель стресс-ликвидности оценивается на высоком уровне;

· высокий показатель рентабельности капитала: уровень рентабельности КО оценивается на очень высоком уровне (по состоянию на 01.04.2026 ROE=58,7%); показатель чистой процентной маржи, показывающий разницу между стоимостью процентных активов и процентных пассивов, из-за превалирования комиссионных доходов над процентными оценивается на умеренном уровне (на 01.04.2026 mNIM=4,16%); покрытие операционных расходов Банка собственными операционными доходами оценивается на комфортном уровне (на 01.04.2026 показатель CTI=49,8%). Операционные расходы КО существенно выросли в основном за счет роста прочих организационно управленческих расходов, что обусловлено в том числе ростом объемов операций. По состоянию на 01.04.2026 прибыль после налогообложения составила 8,9 млрд руб., что выше показателя за аналогичный период 2025 года за счет роста чистого комиссионного и процентного доходов;

· высокое качество активов: по состоянию на 01.04.2026 наибольшую долю в активах занимают классические межбанковские кредиты сроком до 90 дней, выданные банкам-резидентам с высокими кредитными рейтингами, и средства, размещенные в рамках депозитных сделок с центральным контрагентом сроком до 7 дней, на которые в совокупности приходится 71,5% активов-нетто (+223,4% за 12 месяцев). Остатки на корреспондентском счете и ФОР в Банке России совокупно занимают 3,6% активов-нетто (-61,9% за 12 месяцев за счет сокращения размещений на депозитах в Банке России). Начиная с марта 2025 года, Банк стал активно наращивать кредитный портфель (до этого ссудная задолженность фактически отсутствовала), по состоянию на 01.04.2026 кредитный портфель за вычетом резервов составляет 4,4% активов-нетто. Ссудная задолженность розничных клиентов составляет 95,4% совокупного кредитного портфеля и в основном представляет собой задолженность по кредитным картам. В том числе благодаря развитию кредитного направления улучшилась диверсификация по работающим активам – индекс HHI на отчетную дату составляет 60,3%, против значения 68,3% на начало года. Показатель стоимости риска (COR), рассчитанный по методике Агентства, находится на низком уровне: на 01.04.2026 отношение средней величины сформированных резервов на возможные потери к среднему значению величины работающих активов за последние полгода составляет 0,3%. Качество портфеля ценных бумаг, занимающего 14,4% активов-нетто, оценивается как хорошее: он преимущественно (81%) состоит из ОФЗ с плавающей ставкой. Вложения в основные средства, нематериальные активы, инвестиции в дочерние компании и запасы, на которые приходится 2,4% активов-нетто, в основном представляют собой вложения в ЗПИФ, который состоит из портфеля займов компаниям и ИП, осуществляющим торговлю на маркетплейсе, управляющая компания ЗПИФ имеет высокие уровни рейтингов надежности;

· высокая оценка бизнес-профиля: являясь частью группы компаний «Озон», Банк демонстрирует уверенный рост рыночных позиций (на 01.04.2026 он входит в ТОП-25 кредитных организаций по объему активов и капитала). Кроме этого, Банк включен в список кредитных организаций, признанных Банком России значимыми на рынке платежных услуг. КО развивается преимущественно дистанционно, параллельно расширяя собственную сеть банкоматов и развивая карточный бизнес. Диверсификация бизнеса по источникам дохода оценивается на высоком уровне (по состоянию на 01.04.2026 индекс HHI=23,9%).

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

· низкая диверсификация по источникам фондирования: по состоянию на 01.04.2026 индекс HHI=55,1%, однако прослеживается тенденция к улучшению его значений (на 01.01.2026 HHI=61,8%) ввиду расширения источников фондирования (сделки РЕПО, развитие линейки накопительных продуктов для корпоративных клиентов). Динамика ресурсной базы положительная, за последние 12 месяцев она выросла в 3 раза за счет роста остатков на депозитах и текущих счетах физических лиц, а также остатков на расчетных счетах юридических лиц и ИП. Основным источником внешнего фондирования остаются счета розничных клиентов, а также расчетные счета корпоративных клиентов и ИП, на которые в совокупности приходится 76,3% обязательств Банка (+191,6% за 12 месяцев). Объем средств физических лиц на текущих счетах представлен накопительными счетами физических лиц и остатками на Озон Карте. С октября 2023 года Банк предлагает клиентам депозитные продукты, по состоянию на 01.04.2026 объем средств, размещенных физическими лицами на депозитах, составляет 12% обязательств (+54,2 млрд руб. или +207,1% за 12 месяцев). Через Банк проходит существенный объем оборотов клиентов маркетплейса. Концентрация на крупнейшей группе кредиторов и зависимость ресурсной базы от связанных сторон оцениваются как низкие;

· высокий уровень конкуренции в розничном банковском бизнесе: Банк работает на высококонкурентном рынке розничных банковских услуг, где присутствует большое количество игроков, имеющих существенные ресурсы, соответствующий опыт работы, а также регулярно обновляемые технологические решения. Основной банковский продукт – необеспеченное потребительское кредитование – связано с существенным объемом резервирования, кроме этого, динамика выдач по данному продукту ограничена высоким уровнем ставок на рынке;

· зависимость от экономической активности основных клиентов: изменение потребительских предпочтений (в том числе ввиду расширения партнерства материнского маркетплейса с другими банками) может оказать влияние на финансовые показатели Банка.

На указанные выше количественные и качественные факторы приходится наибольший вес от общего веса предусмотренных применявшейся методологией факторов, учитываемых при оценке собственной кредитоспособности рейтингуемого лица.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе КО:

· стабильность макроэкономической ситуации и банковского сектора в России в среднесрочной перспективе;

· отсутствие законодательных и регуляторных изменений, а также предписаний, негативно влияющих на деятельность Банка;

· следование действующей стратегии развития, предоставленной Банком.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

· положительная динамика собственного капитала;

· сохранение доли активов, представленных ликвидными вложениями, обладающими высоким кредитным качеством;

· дальнейшее развитие дистанционных каналов продаж и новых направлений деятельности, повышение диверсификации ресурсной базы по источникам фондирования;

· сохранение значений показателя рентабельности;

· улучшение операционной эффективности деятельности;

· улучшение диверсификации по работающим активам.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

· усиление конкуренции со стороны других кредитных организаций, отражающееся на сокращении ресурсной базы (свыше 20%);

· существенное снижение показателей ликвидности, рентабельности и операционной эффективности;

· снижение качества кредитного портфеля;

· снижение поддержки со стороны акционеров и группы;

· существенное влияние внешних ограничений на объем бизнеса;

· негативные события репутационного характера.

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

Повышение рейтинга обусловлено продолжающимся ростом объемов бизнеса, высокими показателями рентабельности деятельности, а также улучшением диверсификации бизнеса как по источникам дохода, так и по работающим активам.

РЕГУЛЯТОРНОЕ РАСКРЫТИЕ И ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Полное наименование объекта рейтинга	Общество с ограниченной ответственностью «ОЗОН Банк»
Сокращенное наименование объекта рейтинга	ООО «ОЗОН Банк»
Страна регистрации объекта рейтинга	643 – Российская Федерация
Вид объекта рейтинга	Кредитная организация
Идентификационный номер налогоплательщика (ИНН)	9703077050
Регистрационный номер кредитной организации в соответствии с Книгой государственной регистрации кредитных организаций (если рейтингуемое лицо является кредитной организацией)	3542
ISIN	Не применимо
Рейтинговое действие	Повышение кредитного рейтинга и изменение прогноза по кредитному рейтингу
Первичное присвоение кредитного рейтинга	Не применимо
Ведущий рейтинговый аналитик	Бородулин Константин Евгеньевич Управляющий директор рейтингов финансовых институтов рейтинговой службы +7 (495) 122-22-55 borodulin@ra-national.ru
Второй рейтинговый аналитик	Смирнов Святослав Андреевич Аналитик рейтингов финансовых институтов рейтинговой службы +7 (495) 122-22-55 smirnov@ra-national.ru
Дата публикации	11-06-2026
Дата Рейтингового комитета	05-06-2026
Дата первого опубликованного рейтинга	18-01-2024
Дата последнего опубликованного рейтинга	25-12-2025
Вид кредитного рейтинга по характеру отношений с рейтингуемым лицом	Запрошенный
Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности)	«A\|ru\|»
Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза	Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии
Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга	· Информация, предоставленная КО · Данные, размещенные на сайте КО · Информация из базы данных СПАРК · Данные, опубликованные Банком России
Стандарты составления финансовой отчетности	Кредитный рейтинг Банка повышен на основании отчетности, сформированной в соответствии с РСБУ на 01.04.2026
Методологии, применявшиеся при определении рейтинга	Методология присвоения кредитных рейтингов кредитным организациям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации (для оценки собственной кредитоспособности)
Применение Методологии учета внешней поддержки	Методология учета внешней поддержки не применялась
Факт отступления от применяемой методологии в случаях, допускаемых Федеральным законом № 222-ФЗ	Факты отступления от применяемой методологии отсутствуют
Информация о поданной апелляции и принятом по ней решении (при наличии)	Апелляция рейтингуемым лицом не подавалась
Пересмотр в связи с изменением методологии	Нет
Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу	Кредитный рейтинг повышен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о КО, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации
Информация о дополнительных услугах, если такие услуги оказывались в течение года, предшествующему рейтинговому действию	Дополнительные услуги Банку не оказывались

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.

Дата комитета: 05-06-2026

Бородулин Константин Евгеньевич

Управляющий директор рейтингов финансовых институтов рейтинговой службы

+7 (495) 122-22-55

borodulin@ra-national.ru

Смирнов Святослав Андреевич

Аналитик рейтингов финансовых институтов рейтинговой службы