НАЦИОНАЛЬНОЕ РЕЙТИНГОВОЕ АГЕНТСТВО
107078, г. Москва, Садовая-Спасская ул., д.28
ТЕЛ./ФАКС +7 (495) 122-22-55,
EMAIL: INFO@RA-NATIONAL.RU
|
НАЦИОНАЛЬНОЕ РЕЙТИНГОВОЕ АГЕНТСТВО |
Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило кредитный рейтинг ООО «МастерКом-С» на уровне «BB|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «стабильный».
Подтверждение кредитного Рейтинга (далее – Рейтинг) ООО «МастерКом-С» (далее – Компания) на уровне «BB|ru|» обусловлено:
· средней оценкой покрытия процентных расходов;
· умеренной оценкой рентабельности собственного капитала;
· высокой оценкой покрытия долга денежными потоками;
· размером авансовых платежей;
· продолжительным сроком работы.
Уровень рейтинга ограничивается:
· невысокой оценкой рентабельности активов;
· невысокой оценкой достаточности капитала;
· невысоким кредитным качеством лизингового портфеля;
· уровнем корпоративного управления и риск-менеджмента;
· влиянием финансовых рисков.
ООО «МастерКом-С» – универсальная лизинговая компания. Основным видом деятельности является предоставление в лизинг железнодорожной техники, грузового транспорта, спецтехники, недвижимости и оборудования для различных направлений бизнеса. Приоритетными отраслями финансирования для Компании являются услуги в области грузовых перевозок, торговля, лесозаготовки, услуги и строительство.
Компания зарегистрирована в 2012 году в Вологде, штат на 30.09.2025г. 8 человек. Бизнес Компании сконцентрирован в Центральном, Северо-Западном и Уральском федеральных округах.
Лизинговый портфель на 30.09.2025 составил 1 283,9 млн руб. (на 31.12.2024: 1 639,2 млн руб.).
Собственниками бизнеса являются ООО «СЕВЕРИНВЕСТПРОЕКТ» (97%) в лице Сержанова Константина Сергеевича и Селяков Илья Васильевич (3%).
Выручка Компании в 2024 году в соответствии с РСБУ составила 199,2 млн руб. (за 2023 год: 156,6 млн руб.), за 9 мес. 2025 года — 177,9 млн руб. (за 9 мес. 2024 года: 138,9 млн руб.).
Сайт Компании в сети Интернет: https://mastercom-s.ru/
ОБОСНОВАНИЕ РЕЙТИНГА
Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:
· средняя оценка покрытия процентных расходов. Отношение прибыли от продаж к процентам к уплате за период 01.10.2024-30.09.2025 составило 1,29 (за 2024 год: 1,33);
· умеренная оценка рентабельности собственного капитала (ROE). Значение показателя за период 01.10.2024-30.09.2025 снизилось до 14,1% (за 2024 год ROE: 24,2%), но по–прежнему оценивается на умеренном уровне;
· высокая оценка покрытия долга денежными потоками платежами. За период 01.10.2024-30.09.2025 отношение суммы поступлений от продаж, арендных и комиссионных платежей к сумме уплаченных процентов и погашению кредитов и займов составило 1,7х (за 2024 год: 1,8х);
· размер авансовых платежей. Средний размер аванса по лизинговому портфелю превышает 20%;
· продолжительный срок работы. Компания работает на рынке 13 лет.
Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:
· невысокая оценка рентабельности активов (отношение чистой прибыли к среднегодовому объему активов). За период 01.10.2024-30.09.2025 показатель рентабельности активов составил 2,1% (за 2024 год: 3%);
· невысокая оценка достаточности капитала (отношение собственного капитала к активам). На 30.09.2025 показатель составил 0,16х (на 31.12.2024: 0,13х);
· невысокое кредитное качество лизингового портфеля. По оценкам Агентства, доля проблемных активов в лизинговом портфеле на 30.09.2025 составляет более 7%;
· уровень корпоративного управления и риск-менеджмента. Уровень корпоративного управления Компании имеет недостатки с точки зрения Кодекса корпоративного управления;
· повышенное влияние финансовых рисков. Агентство отмечает процентный риск на повышенном уровне за счет жесткой ДКП проводимой Банком России. Управление риском в Компании заключается в оперативном реагировании путем изменения ставок по договорам лизинга. Кредитный риск оценен на ощутимом уровне на фоне риска возникновения убытков по ТОП-5 лизингополучателей в случае досрочного закрытия лизинговых договоров, выхода на просрочку, дефолта, так как доля ТОП-5 лизингополучателей в лизинговом портфеле на 30.09.2025 года составляет около 53%.
На указанные выше количественные и качественные факторы приходится наибольший вес от общего веса предусмотренных применявшейся методологией факторов, учитываемых при оценке собственной кредитоспособности рейтингуемого лица.
КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ
Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:
· отсутствие законодательных изменений, влияющих на возможность осуществления деятельности Компании;
· сохранение текущей структуры срочности кредитного портфеля;
· сохранение кредитного качества лизингового портфеля;
· адаптация к экономической ситуации в РФ в среднесрочной перспективе.
ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ
Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:
· диверсификация источников финансирования;
· усиление рыночных позиций;
· рост чистых инвестиций в лизинг и лизингового портфеля;
· развитие системы управления рисками;
· увеличение доли высоколиквидных активов в портфеле.
Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:
· отрицательная динамика заключения новых договоров лизинга;
· ухудшение качества лизингового портфеля;
· снижение уровня авансирования сделок и рост процентных ставок;
· наступление негативных событий репутационного характера.
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.
| Полное наименование объекта рейтинга | Общество с ограниченной ответственностью «МастерКом-С» |
| Сокращенное наименование объекта рейтинга | ООО «МастерКом-С» |
| Страна регистрации объекта рейтинга | 643 – Российская Федерация |
| Вид объекта рейтинга | Лизинговая компания |
| Идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) | 7715926265 |
| Регистрационный номер кредитной организации в соответствии с Книгой государственной регистрации кредитных организаций (если рейтингуемое лицо является кредитной организацией) | Не применимо |
| ISIN | Не применимо |
| Рейтинговое действие | Подтверждение кредитного рейтинга, подтверждение прогноза по кредитному рейтингу |
| Первичное присвоение кредитного рейтинга | Не применимо |
| Ведущий рейтинговый аналитик | Беленков Андрей Сергеевич
Директор рейтингов нефинансовых компаний рейтинговой службы +7 (495) 122-22-55 |
| Второй рейтинговый аналитик | Кирова Ирина Викторовна
Директор рейтингов нефинансовых и лизинговых компаний рейтинговой службы +7 (495) 122-22-55 |
| Дата публикации | 08-12-2025 |
| Дата Рейтингового комитета | 04-12-2025 |
| Дата первого опубликованного рейтинга | 11-12-2024 |
| Дата последнего опубликованного рейтинга | 11-12-2024 |
| Вид кредитного рейтинга по характеру отношений с рейтингуемым лицом | Запрошенный |
| Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) |
«BB|ru|» |
| Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза | Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии |
| Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга | · Информация, предоставленная Компанией
· Данные, размещенные на сайте Компании · Информация из базы данных СПАРК · Открытые данные в сети Интернет |
| Стандарты составления финансовой отчетности | Кредитный рейтинг подтвержден на основании отчетности, сформированной в соответствии с РСБУ за 9 месяцев 2025 года |
| Методологии, применявшиеся при определении рейтинга | Методология присвоения кредитных рейтингов лизинговым компаниям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации (для оценки собственной кредитоспособности) |
| Применение Методологии учета внешней поддержки | Методология учета внешней поддержки не применялась |
| Факт отступления от применяемой методологии в случаях, допускаемых Федеральным законом № 222-ФЗ | Факты отступления от применяемой методологии отсутствуют |
| Информация о поданной апелляции и принятом по ней решении (при наличии) | Апелляция в отношении данного рейтингового действия не подавалась |
| Пересмотр в связи с изменением методологии | Нет |
| Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу | Кредитный рейтинг подтвержден с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии
Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации |
| Информация о дополнительных услугах, если такие услуги оказывались в течение года, предшествующему рейтинговому действию | Дополнительные услуги Компании не оказывались |
Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.
Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: https://www.ra-national.ru/.
ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.
Дата комитета: 04-12-2025
Беленков Андрей Сергеевич
Директор рейтингов нефинансовых компаний рейтинговой службы
+7 (495) 122-22-55
Кирова Ирина Викторовна
Директор рейтингов нефинансовых и лизинговых компаний рейтинговой службы
+7 (495) 122-22-55