ПРИСВОЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) присвоило кредитный рейтинг ООО КБ «РостФинанс» на уровне «B+|ru|», прогноз по рейтингу «Стабильный».

РЕЗЮМЕ

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) ООО КБ «РостФинанс» (далее – Кредитная организация / КО / Банк) на уровне «В+|ru|» обусловлен:

удовлетворительной позицией по капиталу;
адекватной позицией по ликвидности;
приемлемым качеством активов.

Уровень рейтинга ограничивается:

невысокими рыночными позициями;
низкой операционной эффективностью и маржинальностью деятельности;
невысоким показателем диверсификации по работающим активам.

ООО КБ «РостФинанс» (далее Банк / КО) – небольшой по размеру активов и капитала Банк (входит в ТОП-150 банков по активам и капиталу). Банк является региональной кредитной организацией с упором развития на южные регионы России и новые территории.

КО зарегистрирована 15.10.1990 г. под регистрационным номером 481 и имеет универсальную лицензию на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте (с правом привлечения во вклады денежных средств физических лиц) и на осуществление банковских операций с драгоценными металлами.

Активы-нетто по состоянию на 01.07.2024 г. составляют 22,85 млрд руб., капитал – 2,96 млрд руб., прибыль по итогам 2023 г. составила 10 млн руб., по итогам 1-го полугодия 2024 года убыток составил 334 млн руб.

Банк является участником системы обязательного страхования вкладов.

Приоритетными направлениями деятельности КО являются расчетно-кассовое обслуживание корпоративных клиентов и зарплатных проектов, а также кредитование юридических и физических лиц. Клиентами Банка являются работники заводов, крупных промышленных предприятий, государственных структур.

В 2024 г. произошла смена акционеров Банка, Агентству представлена актуальная структура собственности: основным акционером Банка является непубличное юридическое лицо и физические лица.

Головной офис и 4 дополнительных офиса Банка расположены в г. Ростове-на-Дону, также офисная сеть представлена филиалом в г. Санкт-Петербурге, отделениями и дополнительными офисами в г. Москве, республике Крым и на территории новых субъектов Российской Федерации.

Сайт: https://www.rostfinance.ru

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

удовлетворительная позиция по капиталу: за счет докапитализации в размере 2 млрд руб., проведенной новыми акционерами в 1 кв. 2024 г. для целей выполнения стратегии Банка, нормативы достаточности капитала Банка по состоянию на 01.07.2024 г. существенно выше минимально установленных требований Банка России (Н1.0=24,01%, Н1.1=23,7%, Н1.2=23,7%), устойчивость капитала к реализации кредитных рисков оценивается как умеренная. Показатель финансовой независимости, усредненный за 12 месяцев, по-прежнему находится на низком уровне; показатель иммобилизации собственного капитала находится на уровне ниже среднего за счет существенного объёма вложений в ОС и НМА, наблюдается тенденция к сокращению данного показателя за счет реализации долгосрочных активов для продажи. Стресс-тест достаточности капитала в течение рассматриваемого периода находится в положительной зоне;
адекватная позиция по ликвидности: по состоянию на 01.07.2024 г. норматив мгновенной Н2=140,63%, Н3=108,22%, Н4=40,39%, дистанция до нарушения нормативов Н2, Н3 и Н4 находится на высоком уровне. Объем ликвидных активов, состоящих из денежных средств и их эквивалентов, депозитов в ЦБ РФ на срок до 30 дней, остатков на счетах НОСТРО находится на приемлемом уровне и на 01.07.2024 г. составляет 16,7% активов-нетто (при этом за последние 12 месяцев данный объем существенно сократился). В целях поддержания необходимого уровня ликвидности, Банк может привлекать дополнительные средства на рынке межбанковского кредитования. Показатель текущей ликвидности, рассчитанный Агентством, находится на среднем уровне, активы сроком до 30 дней частично покрывают объем обязательств этого же срока. Показатель стресс-ликвидности оценивается на высоком уровне, активы до 7 дней превалируют над обязательствами с аналогичным сроком;
приемлемое качество активов: кредитный портфель, за вычетом резервов составляющий 69,3% активов-нетто (15,8 млрд руб., +179,4% за год), более чем на 60% состоит из сделок краткосрочного обратного РЕПО с единственным контрагентом. Банк присоединился к льготным программам кредитования МСБ, а также выдает ипотечные и потребительские кредиты, в том числе сотрудникам предприятий, находящихся на обслуживании в зарплатных проектов Банке, и льготные ипотечные кредиты. Без учета сделок РЕПО кредитный портфель является диверсифицированным, риск концентрации на крупных клиентах является умеренным, объем кредитования связанных сторон является незначительным. За последние 12 месяцев объем просроченной задолженности вырос в 2,4 раза в основном за счет единственного клиента ЮЛ и оценивается на среднем уровне и составляет 2,42% (с учетом краткосрочных сделок РЕПО, отражаемых в составе кредитного портфеля). По данным отчётности МСФО за 2023 г. портфель характеризуется отраслевой диверсификацией с концентрацией на определённых отраслях: торговля и услуги; транспорт и логистика; строительство и недвижимость. Качество прочих активов КО, представленных денежными средствами и их эквивалентами, остатками на корреспондентском счете и депозитами в Банке России сроком до 30 дней, остатками на счетах НОСТРО, оценивается высоко. Качество портфеля ценных бумаг можно оценить, как удовлетворительное: с апреля 2024 г. Банк стал наращивать портфель ценных бумаг, как инвестиционный, так и торговый, преимущественно приобретая бумаги-флоатеры со ставками, привязанными к изменению КС. Показатель стоимости риска (COR), рассчитанный по методике Агентства, находится на уровне выше среднего: на 01.07.2024 г. величина сформированных резервов на возможные потери к среднему значению величины работающих активов за последние полгода составляет 7,91%. Агентство отмечает улучшение данного показателя за последний год, по состоянию на 01.07.2023 г. COR=8,11%.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

невысокие рыночные позиции: Банк является региональной кредитной организацией с упором развития на южные регионы России и новые территории, рыночные позиции по активам и капиталу оцениваются как невысокие (входит в ТОП-150 банков по активам и по капиталу). Кредитование на новых территориях в рамках программ с государственной поддержкой обеспечивают узнаваемость бренда и лояльность клиентов в регионе присутствия. Стратегия, система корпоративного управления и система управления рисками Банка в целом соответствуют масштабам и направлениям деятельности Банка, однако по мере развития бизнеса кредитной организации требуется их совершенствование;
низкая операционная эффективность и маржинальность деятельности: оценивая операционную эффективность деятельности, можно отметить, что покрытие операционных расходов Банка собственными операционными доходами оценивается как низкое: показатель CTI (рассчитанный по РСБУ) на 01.07.2024 г. составил 145,49%, полученное высокое значение обусловлено тем, что согласно методологии Агентства в расчет данного показателя не включаются доходы от конверсионных и валютно-обменных операций. Одновременно с этим Агентство отмечает планомерную работу по оптимизации Банком операционных расходов, что может в будущем повлиять на снижение уровня значения CTI. Рассчитанный по РСБУ, показатель чистой процентной маржи, показывающий разницу между стоимостью процентных активов и процентных пассивов, находится на низком уровне (на 01.07.2024 г. mNIM=3,16%). Значение уровня рентабельности капитала Банка на 01.07.2024 г. является отрицательным из-за полученного убытка в размере 333,6 млн руб., по состоянию на 01.07.2024 г. Существенное влияние на финансовый результат оказал рост процентных расходов за счет роста стоимости привлеченных ресурсов от ЮЛ и ФЛ, снижение комиссионных доходов от транзакционного бизнеса после включения Банка в санкционные списки в феврале 2024 г., доформирование РВПС в 1 кв. 2024 г. по проблемной ссудной задолженности;
невысокие показатели диверсификации по работающим активам: показатель диверсификации (зависимость КО от различных направлений банковского бизнеса по работающим активам) на 01.07.2024 г. оценивается на уровне ниже среднего (HHI=63,3%) из-за влияния сделок краткосрочного обратного РЕПО на данный показатель.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при кредитном рейтинговом анализе КО:

стабильность макроэкономической ситуации и развитии банковского сектора в России в среднесрочной перспективе;
стабильность клиентской базы Банка;
отсутствие законодательных и регуляторных изменений, а также предписаний, негативно влияющих на деятельность Банка;
следование действующей стратегии развития, предоставленной Банком.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

положительная динамика собственных средств (капитала) Банка;
рост чистых процентных и чистых комиссионных доходов;
повышение диверсификации ресурсной базы и диверсификации бизнеса по работающим активам;
улучшение показателей рентабельности и маржинальности;
рост доли активов, представленных ликвидными вложениями, обладающими высоким кредитным качеством.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

усиление конкуренции со стороны других кредитных организаций, отражающееся на сокращении клиентской базы;
ухудшение показателей ликвидности и достаточности капитала;
снижение качества кредитного портфеля (существенный рост уровня просроченной задолженности) в условиях изменяющейся операционной среды;
негативные события репутационного характера.

Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) присвоен на уровне «B+|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Первичное присвоение кредитного рейтинга	Рейтинг присваивается впервые
Дата первого опубликованного рейтинга	13-09-2024
Дата последнего опубликованного рейтинга	13-09-2024
Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза	Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии.
Методологии, применявшиеся при определении рейтинга	Методология присвоения кредитных рейтингов кредитным организациям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации.
	Дополнительные услуги КО не оказывались.
Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга	Информация, предоставленная Кредитной организацией. Данные, размещенные на сайте Кредитной организации. Информация из базы данных СПАРК. Данные, опубликованные Банком России.
Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу	Кредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии. Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.

Дата комитета: 10-09-2024

Ведущий рейтинговый аналитик и второй рейтинговый аналитик являются действующими сотрудниками Агентства