ПРИСВОЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) присвоило кредитный рейтинг АО Банк «Объединенный капитал» на уровне «BB+|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «стабильный».

РЕЗЮМЕ

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) АО Банк «Объединенный капитал» (далее – кредитная организация / КО / Банк) на уровне «BB+|ru|» обусловлен:

· высокими показателями достаточности капитала;

· хорошим качеством активов;

· высокими показателями ликвидности.

Уровень рейтинга ограничивается:

· снижающимися балансовыми показателями;

· невысокой оценкой показателей рентабельности;

· средней оценкой бизнес-профиля.

АО Банк «Объединенный капитал» – небольшой универсальный коммерческий Банк (по состоянию на 01.10.2025 занимает 92 место по активам и 105 по капиталу). КО зарегистрирована в реестре Банка России 13.12.1993 под регистрационным номером 2611 и имеет лицензию на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте (без права привлечения средств физических лиц) (28.01.2016), лицензию на привлечение во вклады денежных средств физических лиц в рублях и иностранной валюте (28.01.2016), а также лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, брокерской и дилерской деятельности (28.08.2014).

Банк специализируется на проведении операций на финансовых рынках, кредитовании юридических лиц и РКО, а также выполняет функцию расчетного Банка для группы компаний собственника.

Активы-нетто по состоянию на 01.10.2025 составляют 49,1 млрд руб., капитал – 7,9 млрд руб., прибыль по итогам 9 месяцев 2025 года составляет 351 млн руб. (за 2024 год: 514 млн руб.).

Банк является участником системы обязательного страхования вкладов, членом Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР).

Агентству предоставлена актуальная структура собственности, единственным акционером Банка является юридическое лицо.

Головной офис Банка расположен в Санкт-Петербурге, основной бизнес сосредоточен в домашнем регионе. Банк фокусируется на дистанционном обслуживании клиентов.

Сайт Банка в сети Интернет: http://www.okbank.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

· высокие показатели достаточности капитала: уровень капитала Банка является достаточным для соблюдения регуляторных нормативов Банка России с существенным запасом (по состоянию на 01.10.2025: Н1.0=43,51%; Н1.1=36,44%; Н1.2=36,44%), устойчивость капитала к реализации кредитных рисков является высокой. Показатель стресс-теста достаточности капитала в течение рассматриваемого периода находится в положительной зоне. Оценка показателя иммобилизации собственного капитала находится на высоком уровне. При этом Агентство отмечает, что за счет амортизации и валютной переоценки субординированных кредитов собственные средства (капитал) за последние 12 месяцев снизились на 11,3% до 7,9 млрд руб.;

· хорошее качество активов: по состоянию на 01.10.2025 наибольшую долю в активах (56,5% активов-нетто или 27,8 млрд руб.) занимают средства, размещенные банкам-резидентам с высокими кредитными рейтингами в виде межбанковских кредитов и в рамках сделок РЕПО через центрального контрагента (+108,3% за 12 месяцев). Портфель ценных бумаг, полностью состоящий из долговых инструментов эмитентов с высокими кредитными рейтингами, на отчетную дату составляет 30,4% активов-нетто или 15 млрд руб. (-11,4% за 12 месяцев), доля ОФЗ в портфеле составляет 67%. Качество кредитного портфеля, занимающего 1,6% активов-нетто, можно оценить, как хорошее: отраслевая диверсификация характеризуется концентрацией на торговой отрасли (56,3%); уровень обеспечения имуществом является высоким (кредитные линии по ключевым клиентам обеспечены залоговым внебалансовым имуществом в виде денежных средств на залоговых счетах и имуществом в размере 19,3 млрд руб.). По состоянию на 01.10.2025 средства в Банке России, занимают 3,7% активов-нетто. Показатель стоимости риска (COR), рассчитанный по методике Агентства, находится на низком уровне: на 01.10.2025 отношение средней величины сформированных резервов на возможные потери к среднему значению величины работающих активов за последние полгода составляет 3,51%. Показатель диверсификации по работающим активам оценивается на среднем уровне (HHI=47,2%);

· высокие показатели ликвидности: объем ликвидных активов составляет 45,9% активов-нетто (высокий уровень), они представлены денежными средствами и их эквивалентами, остатками на корреспондентском счете в Банке России, остатками на счетах НОСТРО, МБК и средствами, размещенными в рамках сделок РЕПО. Ликвидность Банка можно признать достаточной, ликвидности хватает для выполнения установленных Банком России нормативов ликвидности с запасом (по состоянию на 01.10.2025: Н2=63,38% Н3=115,55%, Н4=1,41%). В случае необходимости Банк может дополнительно привлечь ликвидность за счет сделок РЕПО.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

· снижающиеся балансовые показатели: за период с 01.10.2024 по 01.10.2025 объем активов-нетто снизился с 59,1 млрд руб. до 49,1 млрд руб. (-16,8%), данное снижение обусловлено преимущественно прекращением операций процентного размещения в Банке России и снижением портфеля ценных бумаг (-1,9 млрд руб. или -11,4% за 12 месяцев), что произошло на фоне снижения средств юридических лиц (-6,4 млрд руб. или -62,3% за 12 месяцев) и средств физических лиц на текущих счетах и депозитах (-3,6 млрд руб. или -11,3% за 12 месяцев);

· невысокая оценка показателей рентабельности: прибыль после налогообложения за 9 месяцев 2025 года составила 351 млн руб., что в 2 раза ниже аналогичного показателя за 9 месяцев 2024 года. Влияние на показатель прибыли оказал убыток по операциям с производными финансовыми инструментами в иностранной валюте, при этом в 2024 году существенное влияние на прибыль оказал разовый доход от восстановления резервов. Уровень рентабельности капитала Банка соответственно снижается и по состоянию на 01.10.2025 составляет 1,67% (на 01.10.2024: 11,15%). На отчетную дату показатель чистой процентной маржи, показывающий разницу между стоимостью процентных активов и процентных пассивов, составляет 1,04% и оценивается на низком уровне. При этом покрытие операционных расходов Банка собственными операционными доходами оценивается на высоком уровне, показатель CTI (рассчитанный по РСБУ) на последнюю анализируемую дату составляет 38,45%;

· средняя оценка бизнес-профиля: масштабы бизнеса КО на российском банковском рынке являются небольшими, основной бизнес сосредоточен в домашнем регионе (Санкт-Петербург и Ленинградская область), где бренд Банка известен. КО не планирует развивать сеть дополнительных офисов, считая данное направление развития бизнеса неэффективным, при этом направляет основные усилия на дистанционное обслуживание клиентов. Показатель диверсификации по источникам дохода оценивается на уровне выше среднего (по состоянию на 01.10.2025 индекс HHI=37%). Агентство оценивает корпоративное управление как соответствующее масштабам Банка, система управления рисками может потребовать усиления в случае существенного роста бизнеса кредитной организации. Банк работает в рамках стратегии развития на 2024-2026 гг., в связи с изменившейся рыночной конъюнктурой ее актуализация запланирована на конец 2025 года. Основными точками роста бизнеса остаются наращивание количества клиентов по РКО (включая компании, осуществляющие взаимодействие с акционером), операции с долговыми ценными бумагами, а также межбанковское кредитование.

На указанные выше количественные и качественные факторы приходится наибольший вес от общего веса предусмотренных применявшейся методологией факторов, учитываемых при оценке собственной кредитоспособности рейтингуемого лица.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе КО:

· стабильность макроэкономической ситуации и банковского сектора в России в среднесрочной перспективе;

· сохранение состава ключевых акционеров, влияющих на деятельность Банка;

· следование действующей стратегии развития, предоставленной Банком.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

· положительная динамика собственного капитала, в том числе за счет средств акционеров;

· увеличение показателей рентабельности;

· успешное развитие бизнес-направлений, отраженных в стратегии Банка;

· сохранение доли активов, представленных ликвидными вложениями, обладающими высоким кредитным качеством;

· совершенствование и развитие корпоративного управления.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

· усиление конкуренции со стороны крупных кредитных организаций и ослабление рыночных позиций;

· ухудшение качества кредитного портфеля и портфеля ценных бумаг;

· ухудшение показателей достаточности капитала, ликвидности и рентабельности;

· ухудшение финансового положения акционеров, способное негативно повлиять на основные показатели деятельности Банка;

· негативные события репутационного характера.

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

РЕГУЛЯТОРНОЕ РАСКРЫТИЕ И ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Полное наименование объекта рейтинга	Акционерное общество Банк «Объединенный капитал»
Сокращенное наименование объекта рейтинга	АО Банк «Объединенный капитал»
Страна регистрации объекта рейтинга	643 – Российская Федерация
Вид объекта рейтинга	Кредитная организация
Идентификационный номер налогоплательщика (ИНН)	7831001013
Регистрационный номер кредитной организации в соответствии с Книгой государственной регистрации кредитных организаций (если рейтингуемое лицо является кредитной организацией)	2611
ISIN	Не применимо
Рейтинговое действие	Присвоение кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу
Первичное присвоение кредитного рейтинга	Рейтинг присваивается впервые
Ведущий рейтинговый аналитик	Бородулин Константин Евгеньевич Управляющий директор рейтингов финансовых институтов +7 (495) 122-22-55 borodulin@ra-national.ru
Второй рейтинговый аналитик	Смирнов Святослав Андреевич Аналитик рейтингов финансовых институтов +7 (495) 122-22-55 smirnov@ra-national.ru
Дата публикации	11-12-2025
Дата Рейтингового комитета	08-12-2025
Дата первого опубликованного рейтинга	11-12-2025
Дата последнего опубликованного рейтинга	11-12-2025
Вид кредитного рейтинга по характеру отношений с рейтингуемым лицом	Запрошенный
Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности)	«BB+\|ru\|»
Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза	Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии
Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга	· Информация, предоставленная КО · Данные, размещенные на сайте КО · Информация из базы данных СПАРК · Данные, опубликованные Банком России
Стандарты составления финансовой отчетности	Кредитный рейтинг Банка присвоен на основании отчетности, сформированной в соответствии с РСБУ на 01.10.2025, и МСФО за 6 месяцев 2025 года
Методологии, применявшиеся при определении рейтинга	Методология присвоения кредитных рейтингов кредитным организациям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации (для оценки собственной кредитоспособности)
Применение Методологии учета внешней поддержки	Методология учета внешней поддержки не применялась
Факт отступления от применяемой методологии в случаях, допускаемых Федеральным законом № 222-ФЗ	Факты отступления от применяемой методологии отсутствуют
Информация о поданной апелляции и принятом по ней решении (при наличии)	Апелляция рейтингуемым лицом не подавалась
Пересмотр в связи с изменением методологии	Нет
Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу	Кредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о КО, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации
Информация о дополнительных услугах, если такие услуги оказывались в течение года, предшествующему рейтинговому действию	Дополнительные услуги Банку не оказывались

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.

Дата комитета: 08-12-2025

Бородулин Константин Евгеньевич

Управляющий директор рейтингов финансовых институтов

+7 (495) 122-22-55

borodulin@ra-national.ru

Смирнов Святослав Андреевич

Аналитик рейтингов финансовых институтов