ПОНИЖЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) понизило кредитный рейтинг ПАО «СПБ Банк» до уровня «BBB+|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, сохранив «развивающийся» прогноз и статус «под наблюдением».

РЕЗЮМЕ

Понижение кредитного рейтинга (далее – Рейтинг) ПАО «СПБ Банк» (далее – Кредитная организация / КО / Банк) до уровня «ВВВ+|ru|» обусловлено снижением отдельных показателей блока «Бизнес-риски», а также применением аналитической корректировки относительно вероятности наступления событий, последствия которых могут ухудшить финансовую устойчивость КО.

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) ПАО «СПБ Банк» (далее – Кредитная организация/КО/Банк) на уровне «BBB+|ru|» обусловлен:

запасом по соблюдению нормативов достаточности капитала;
показателями рентабельности выше среднего;
существенным объемом высоколиквидных активов, обладающих высоким кредитным качеством.

Уровень рейтинга ограничивается:

неопределенностью по требованиям к контрагентам;
превалированием комиссионных доходов над процентными;
узкой специализацией, влияющей на рыночные позиции Банка;
низкой диверсификацией источников фондирования.

ПАО «СПБ Банк» является средним по размеру активов и капитала Банком с универсальной лицензией, регистрационный номер 435.

Преимущественно Банк ориентирован на оказание специализированных услуг профессиональным участникам рынка ценных бумаг в рамках брокерского обслуживания, депозитарных услуг и осуществление функций расчетного депозитария. Агентству предоставлена актуальная структура собственности.

Сайт: https://spbbank.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

запас по соблюдению нормативов достаточности капитала: норматив достаточности совокупного капитала Н1.0 на 01.01.2024 г. составляет 55,42%, нормативы Н1.1 и Н1.2 равны и составляют 46,11%. В декабре 2022 года произошло запланированное увеличение собственного капитала Банка на 3,5 млрд руб.;
показатели рентабельности выше среднего: рассчитанный показатель ROE по состоянию на 01.01.2024 г. составляет 14,5%, CTI 33,77%;
существенный уровень высоколиквидных активов, обладающих высоким кредитным качеством и составляющих порядка 40% активов-нетто без учета прочих требований.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

неопределенность по требованиям к контрагентам, возникшая на фоне внешнего давления и выразившаяся в ограничениях движения средств клиентов в вышестоящем депозитарии;
превалирование комиссионных доходов над процентными;
узкая специализация, влияющая на рыночные позиции Банка, как следствие – чувствительность к возможному ужесточению регулирования основной деятельности КО, в т.ч. ограничению осуществления ряда операций;
низкая диверсификация источников фондирования.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при кредитном рейтинговом анализе КО:

стабильность макроэкономической ситуации и банковского сектора в России в среднесрочной перспективе;
отсутствие законодательных и регуляторных изменений и предписаний, негативно влияющих на деятельность Банка;
следование действующей стратегии развития, представленной кредитной организацией.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 3 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

сохранение показателей рентабельности и показателей достаточности капитала;
сохранение доли активов, представленных ликвидными вложениями, обладающими высоким кредитным качеством;
увеличение диверсификации базы контрагентов по направлениям бизнеса и развитие географии международного бизнеса.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

сохранение ограничений, снижающих возможность проведения клиентских и собственных операций;
ухудшение финансового положения компаний, связанных с основным собственником, а также их фондирование за счет активов КО;
усиление конкуренции со стороны кредитных организаций со схожими бизнес-моделями, отражающееся на сокращении клиентской базы;
ухудшение показателей ликвидности и рентабельности.

Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) присвоен на уровне «BBB+|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

ПРОГНОЗ

Развивающийся прогноз предполагает пересмотр текущего уровня рейтинга в течение следующих 3 (трех) месяцев. Прогноз обусловлен введением внешних ограничений в отношении организатора торгов, которые сказались на возможности проведения ряда клиентских и собственных операций, что, в свою очередь, может оказать влияние на уровень кредитного рейтинга Банка. Также прогноз отражает необходимость дополнительной оценки влияния данного события на финансовые показатели Банка в среднесрочной перспективе.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Дата первого опубликованного рейтинга	07.10.2021 г.
Дата последнего опубликованного рейтинга	09.11.2023 г.
Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза	Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 3 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии.
Методологии, применявшиеся при определении рейтинга	Методология присвоения кредитных рейтингов кредитным организациям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации.
	Дополнительные услуги КО не оказывались.
Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга	Информация, предоставленная Кредитной организацией. Данные, размещенные на сайте Кредитной организации. Информация из базы данных СПАРК. Данные, опубликованные Банком России.
Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу	Кредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Кредитной организации, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии. Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.

Дата комитета: 06-02-2024

Ведущий рейтинговый аналитик

Бородулин Константин

Директор банковских рейтингов

+7 (495) 122-22-55

borodulin@ra-national.ru

Второй рейтинговый аналитик

Богомолова Наталия

Младший директор банковских рейтингов

+7 (495) 122-22-55

bogomolova@ra-national.ru