НРА присвоило кредитный рейтинг АО «Банк ФИНАМ» на уровне «BBB|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «Позитивный»

Дата экспертного коммитета: 09.08.2021

ПРИСВОЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

ООО «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) присвоило кредитный рейтинг АО «Банк ФИНАМ» на уровне «BBB|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «Позитивный».

РЕЗЮМЕ

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) АО «Банк ФИНАМ» (далее – кредитная организация / КО) на уровне «BBB|ru|» обусловлен:

• запасом по соблюдению нормативов достаточности капитала;
• существенным объемом высоколиквидных активов, обладающих высокими кредитным качеством;
• недорогим ключевым источником фондирования – остатками на текущих счетах клиентов;
• высоким уровнем развития цифровых технологий;
• обширной клиентской базой благодаря материнской организации.

Уровень рейтинга ограничивается:

• средним уровнем рентабельности и эффективности деятельности при достаточном запасе капитала;
• низкой диверсификацией источников фондирования;
• невысокими рыночными позициями;
• низким уровнем кредитного портфеля несмотря на то, что данный актив не является ключевым.

Позитивный прогноз основывается на ожиданиях Агентства повышения качества кредитного портфеля за счет реализации просроченных ссуд и увеличения доли кредитов высокого качества, а также совершенствования системы управления кредитным риском.

АО "Банк ФИНАМ" является банком с универсальной лицензией, регистрационный номер 2799, занимает 172 место по активам и 168 место по размеру капитала.

Активы-нетто по состоянию на 01.07.2021 составляют 10,65 млрд руб., капитал – 1,8 млрд руб.

Ключевым акционером Банка является АО «ФИНАМ», владеющее 99,89% акций.

АО «ФИНАМ» является одним из крупнейших розничных российских брокеров, входит в Группу «ФИНАМ».

Ключевым направлением бизнеса Банка является обслуживание клиентов - физических и юридических лиц (в том числе клиентов Группы «ФИНАМ», также Банк развивает направление ВЭД для корпоративных клиентов), кроме этого активно проводит операции на фондовом и валютном рынке.

Сайт: https://www.finambank.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• запас по соблюдению нормативов достаточности капитала. Норматив достаточности совокупного капитала Н1.0 на 01.07.2021 составляет 32.523%, нормативы Н1.1 и Н1.2 равны и составляют 30,813%;
• существенный уровень высоколиквидных активов, обладающих высокими кредитным качеством и составляющих порядка 50% активов-нетто;
• основной источник фондирования - текущие счета клиентов, которые обеспечивают КО недорогой ресурсной базой с положительной динамикой (+32% за последние 12 месяцев);
• высокий уровень развития цифровых технологий благодаря поддержке материнской организации, а также за счет привлечения лидеров рынка для развития ряда продуктов;
• обширная клиентская база, сформированная в т.ч. благодаря материнской организации.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• средний уровень рентабельности и эффективности деятельности КО (рассчитанный показатель процентной маржи - 2,24%, ROE – 9,01%) при достаточном запасе капитала;
• концентрация источников внешнего фондирования на текущих счетах клиентов, которые являются высоковолатильным ресурсом в случае кризисных явлений;
• невысокие рыночные позиции (по состоянию на 01.07.2021 КО занимает 172 место по активам и 168 место по размеру капитала);
• кредитный портфель КО низкого кредитного качества составляет незначительную долю в активах, однако, уровень его качества свидетельствует о необходимости совершенствования риск-политики на фоне планируемого роста выдач кредитов.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при кредитном рейтинговом анализе КО:

• стабильность макроэкономической ситуации и банковского сектора в России в среднесрочной перспективе;
• сохранение и развитие клиентской базы;
• сохранение поддержки от материнской компании;
• отсутствие законодательных и регуляторных изменений и предписаний, негативно влияющих на деятельность банка;
• отсутствие резких колебаний валютных курсов и прочих негативных шоков;
• реализация стратегии развития, предоставленной КО.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• реализация просроченной задолженности по договорам цессии;
• положительная динамика собственного капитала;
• рост рентабельности деятельности банка, в т.ч. за счет увеличения объема процентных доходов;
• успешное развитие продуктовой линейки;
• совершенствование дистанционных каналов продаж.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• ухудшение показателей ликвидности и рентабельности;
• нарастание конкуренции в т.ч. со стороны государственных банков, отражающееся на клиентской базе;
• снижение поддержки со стороны АО «ФИНАМ»;
• негативные события репутационного характера.

ПРОГНОЗ

Позитивный прогноз предполагает с высокой долей вероятности повышение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

Ведущий рейтинговый аналитик

Бородулин Константин

Директор банковских рейтингов

+7 (495) 122-22-55

borodulin@ra-national.ru

 

Второй рейтинговый аналитик

Караваева Надежда

Старший аналитик банковских рейтингов рейтинговой службы

+7 (495) 122-22-55

karavaeva@ra-national.ru