НРА повысило кредитный рейтинг АО «Страховая компания ГАЙДЕ» до уровня «А-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «Стабильный»

ПОВЫШЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) повысило кредитный рейтинг АО «Страховая компания ГАЙДЕ» до уровня «А-ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «Стабильный».

РЕЗЮМЕ

Повышение кредитного рейтинга (далее – Рейтинг) АО «Страховая компания ГАЙДЕ» (далее – Компания) до уровня «А-|ru|» обусловлено позитивной динамикой объёма премий-нетто, рентабельности собственного капитала, коэффициентов общей ликвидности и ликвидности активов.

Рейтинг Компании на уровне «А-|ru|» также обусловлен: (1) хорошим кредитным качеством инвестиционных активов; (2) достаточно высоким качеством перестраховочной защиты; (3) положительной динамикой премий-нетто; (4) умеренной диверсификацией каналов продаж; (5) наличием у Агентства информации об основных акционерах; (6) высокими показателями рентабельности и финансовой устойчивости.

Уровень рейтинга ограничивается: (1) невысоким уровнем коэффициента общей ликвидности; (2) невысоким значением коэффициента достаточности капитала-нетто; (3) негативной оценкой перспектив развития автострахования с точки зрения убыточности.

Компания работает на страховом рынке c 1993 г. В 2023 году компания сменила владельца, а также был увеличен уставный капитал до 606 млн рублей. Агентство владеет информацией (включая информацию из открытых источников) об истории бизнеса и текущем финансовом состоянии ключевых активов акционеров.

Компания занимает 25 место в рэнкинге страховых компаний по совокупному объему страховых премий (без учета страхования жизни).

Компания является универсальным страховщиком, имеет 11 филиалов и 21 отделение в регионах присутствия.

Компания обладает лицензиями СЛ № 0630, СИ № 0630, ОС № 0630-03, ОС № 0630-04, ОС № 0630-05 от 26.01.2017 г, ПС № 0630 от 01.12.2023 (бессрочные).

Приоритетными видами страхования являются ОСАГО, автокаско, добровольное медицинское страхование, страхование грузов, страхование от несчастных случаев.

По итогам 12 месяцев 2023 года на ОСАГО приходится около 41,2% премий, автокаско – 27,2% (30%), ДМС – 8,7%, страхование грузов – 8,4%, страхование от несчастных случаев – 4,9%.

Объем нетто премий-нетто за 12 месяцев 2023 года составил 4,3 млрд рублей, объем выплат – 2,1 млрд рублей. Комбинированный коэффициент убыточности-нетто в среднем за 3 года составил 93,54% (данный коэффициент улучшается).

Активы Компании по сравнению с 31.12.2022 г. выросли на 1 млрд рублей и по состоянию на 31.12.2023 составляют 5,3 млрд рублей.

Сайт Компании в сети Интернет: www://guidehins.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• хорошее кредитное качество инвестиционных активов: основу портфеля составляют депозитные вклады, корпоративные и государственные облигации. Доля инвестиционных активов без рейтингов и с рейтингами ниже «ВВВ» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, а также сопоставимыми рейтингами международных рейтинговых агентств составляет менее 9% на 31.12.2023 г.;
• достаточно высокое качество перестраховочной защиты: на перестраховщиков с рейтингом «А-» и выше по национальной рейтинговой шкале РФ, а также сопоставимыми рейтингами по международной шкале приходится 98,1% на 31.12.2023 г. (от доли в резервах);
• положительная динамика премий-нетто. Значение данного показателя по итогам 12 месяцев 2023 г. составляет 16,74%;
• умеренная диверсификация каналов продаж: доля контролируемых каналов продаж составляет 20,8% на 31.12.2023 г. Доля крупнейшего посредника не превышает 5% от объема премий, полученных через посредников;
• наличие у Агентства информации об основных акционерах: Компания предоставила актуальную структуру собственников, на основе полученных данных можно сделать вывод о ее прозрачности;
• высокие показатели рентабельности и финансовой устойчивости: по состоянию на 31.12.2023 г. соотношение капитала и обязательств равно 1,42; уровень рентабельности собственного капитала достиг 33,48%.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• невысокий уровень коэффициента общей ликвидности (при этом Агентство отмечает положительную динамику данного показателя): 73,5% на 31.12.2021 г., 94,5% на 31.12.2022 г., 112,29% на 31.12.2023 г.;
• невысоким значением коэффициента достаточности капитала-нетто (при этом Агентство отмечает положительную динамику данного показателя):23,1% на 31.12.2021 г., 28,4% на 31.12.2022 г.; 37,0% на 31.12.2023 г.;
• негативная оценка перспектив развития автострахования с точки зрения убыточности. Дефицит запчастей и зависимость их стоимости от курса национальной валюты усиливают риски роста убыточности в среднесрочной перспективе.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:

• стабильность ситуации на страховом рынке России в среднесрочной перспективе;
• работа Компании в рамках утвержденной Стратегии развития на 2023-2025 гг.;
• отсутствие законодательных изменений, негативно влияющих на деятельность Компании.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• увеличение соотношения собственного капитала и обязательств;
• значительный рост отличных от моторных видов страхования в портфеле компании;
• годовая положительная динамика объема премий-нетто;
• рост коэффициента достаточности капитала-нетто.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• ухудшение рыночных позиций;
• резко отрицательная динамика показателей ликвидности, рентабельности, соотношения капитала и обязательств;
• снижение кредитного качества инвестиционного портфеля;
• отрицательная динамика объема-премий-нетто;
• негативные события репутационного характера;

Базовый рейтинг (оценка самостоятельной финансовой устойчивости) присвоен на уровне «А-|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

ПРОГНОЗ

Стабильный прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Дата первого опубликованного рейтинга	07-10-2022
Дата последнего опубликованного рейтинга	30-08-2023
Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза	Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии.
Методологии, применявшиеся при определении рейтинга	Методология присвоения кредитных рейтингов страховым организациям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации.
	Дополнительные услуги Компании не оказывались.
Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга	Ключевые источники информации, использованные при присвоении рейтинга: ·         информация, предоставленная Компанией; ·         данные, размещенные на сайте Компании; ·         информация из базы данных СПАРК; ·         отраслевые данные, опубликованные Банком России; ·         финансовые данные из открытых источников.
Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу	Кредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.   Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством.

Дата комитета: 01-04-2024

Ведущий рейтинговый аналитик

Туруев Сергей

Директор страховых рейтингов рейтинговой службы

+7 (495) 122-22-55

turuev@ra-national.ru

Второй рейтинговый аналитик

Бородулин Константин

Директор банковских рейтингов рейтинговой службы

borodulin@ra-national.ru