ПРИСВОЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) присвоило кредитный рейтинг АО Банк «ПСКБ» на уровне «ВВ+|ru|», прогноз по рейтингу «стабильный».

РЕЗЮМЕ

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) АО Банк «ПСКБ» (далее – Кредитная организация / КО / Банк) на уровне «ВВ+|ru|» обусловлен:

адекватными показателями достаточности капитала;
хорошим качеством активов;
высокой оценкой показателя диверсификации ресурсной базы по внешним источникам фондирования.

Уровень рейтинга ограничивается:

умеренными показателями ликвидности;
невысоким показателем чистой процентной маржи;
средней оценкой бизнес-профиля.

АО Банк «ПСКБ» является небольшим по размеру активов и капитала коммерческим Банком с универсальной лицензией (входит в ТОП-100 банков по активам), регистрационный номер 2551. Банк является участником системы обязательного страхования вкладов.

Активы-нетто по состоянию на 01.01.2025 составляют 65 млрд руб., капитал – 4,8 млрд руб., чистая прибыль по итогам 2024 года составляет 0,7 млрд руб.

Банк специализируется на обслуживании предприятий и организации крупного, среднего и малого бизнеса (в основном кредитование оборотных средств, выдача банковских гарантий, РКО, ВЭД) и частных лиц (привлечение ресурсов).

Агентству представлена актуальная структура собственности: акционерами Банка являются четыре физических лица и одно юридическое лицо, конечными бенефициарами которого являются четыре физических лица. Ни один из акционеров не контролирует Банк единолично.

Головной офис Банка расположен в г. Санкт-Петербурге, региональная сеть состоит из 1 филиала в г. Москве и 3 дополнительных офисов в г. Санкт-Петербурге.

Сайт Банка в сети Интернет: https://pscb.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

адекватные показатели достаточности капитала: уровень капитала Банка на текущий момент является достаточным для соблюдения законодательных нормативов, установленных Банком России, при ежегодной выплате дивидендов (по состоянию на 01.01.2025 Н1.0=14,98%, Н1.1=9,24%, Н1.2=13,69%); устойчивость капитала к реализации кредитных рисков является умеренной (стресс-тест достаточности капитала в течение двух последних лет находится в отрицательной зоне за счет роста активов под риском, в т.ч. портфеля гарантий, эквивалентного 1,3 собственных средств Банка, оказывающего давление на нормативы). Собственные средства (капитал) за последние 12 месяцев увеличились на 7,2% (до 4,8 млрд руб.) в основном за счет роста прибыли и стоимости субординированного облигационного займа в связи с валютной переоценкой, давление на капитал оказала выплата дивидендов в пользу акционеров;
хорошее качество активов: по состоянию на 01.01.2025 наибольшую долю в активах (53,8% активов-нетто, +79% за год) занимают средства, размещенные в виде межбанковских кредитов в банках-резидентах, имеющих высокие кредитные рейтинги, и средства, размещенные в рамках сделок РЕПО через центрального контрагента. Портфель ценных бумаг на отчетную дату составляет 17,7% активов-нетто (-41,5% за год), практически полностью состоит из облигаций, оценивающихся по справедливой стоимости через прочий совокупный доход и обладающих высоким кредитным качеством, доля ОФЗ в портфеле – около 14%. На основе полученных данных качество кредитного портфеля, за вычетом резервов составляющего 12,8% активов-нетто (+16,4% за год), можно оценить как хорошее: преимущественно КО кредитует юридических лиц и ИП в г. Санкт-Петербурге и г. Москве (на МСП приходится около 24% ссудной задолженности юридических лиц) – 97,8% кредитного портфеля; по срочности преобладают краткосрочные и среднесрочные кредиты; в основном ссудная задолженность относится к I и II категориям качества, к V категории качества относится 2% портфеля; доля реструктурированной задолженности находится на невысоком уровне; доля просроченной задолженности составляет 2,91% (в основном – задолженность физических лиц) и оценивается как низкая; при этом покрытие портфеля имущественным обеспечением является недостаточным и, согласно расчёту Агентства, составляет 69,3%; просроченная задолженность покрыта резервами на 100%; риск концентрации на крупных клиентах является умеренным; объем кредитования связанных сторон оценивается на низком уровне; отраслевая диверсификация характеризуется повышенной концентрацией на торговой отрасли (56,3%). Объем кредитов, выданных физическим лицам, является незначительным. По состоянию на 01.01.2025 средства, размещенные в Банке России, занимают 4,7% активов-нетто. Показатель стоимости риска (COR), рассчитанный по методике Агентства, находится на низком уровне: на 01.01.2025 отношение величины сформированных резервов на возможные потери к среднему значению величины работающих активов за последние полгода составляет 1,73%;
высокая оценка показателя диверсификации ресурсной базы по внешним источникам фондирования: по состоянию на 01.01.2025 индекс HHI=28,71%. Динамика ресурсной базы положительная, за последние 12 месяцев она выросла на 14,7%. Основным источником фондирования на 01.01.2025 являются депозиты физических лиц, юридических лиц и ИП, на которые в совокупности приходится 64,4% обязательств Банка (+40,6% за год). Остатки на текущих счетах по состоянию на эту же отчетную дату занимают 27,6% обязательств Банка (-18,9% за год). Целевые клиенты розничного бизнеса – физические лица, связанные с корпоративными клиентами Банка (владельцы бизнеса, руководство, сотрудники), то есть крупные вкладчики. Концентрация на крупнейшей группе кредиторов оценивается как повышенная, зависимость ресурсной базы от связанных сторон – как низкая.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

умеренные показатели ликвидности: объем ликвидных активов за последние 12 месяцев снизился на 25,6% до 15,4 млрд руб. и составляет 23,7% активов-нетто, они представлены денежными средствами и их эквивалентами, остатками на корреспондентском счете и депозитами в Банке России сроком до 30 дней, остатками на счетах НОСТРО, МБК и средствами, размещенными в рамках сделок РЕПО. Ликвидность Банка можно признать умеренной, «запаса» ликвидности хватает для выполнения законодательных нормативов ликвидности, установленных Банком России (Н2=47,8% Н3=82,35%, Н4=13,58% на 01.01.2025). В случае необходимости Банк может дополнительно привлечь ликвидность за счет сделок РЕПО под необременённый портфель ценных бумаг;
невысокий показатель чистой процентной маржи: несмотря на рост показателя по итогам 2024 года до 3,27%, обусловленного ростом процентных доходов по размещенным МБК, кредитному портфелю и портфелю ценных бумаг, на 01.01.2025 он оценивается как невысокий. Прибыль после налогообложения за 2024 год составила 0,7 млрд руб., что сопоставимо с прибылью за 2023 год (0,7 млрд руб.). Рост чистых процентных доходов и прочих операционных доходов в течение года был нивелирован снижением чистых комиссионных доходов и доходов от операций купли-продажи и переоценки иностранной валюты, а также ростом организационных и управленческих расходов, сформированными резервами. Показатель рентабельности капитала Банка снижается (рост капитала Банка опережает рост прибыли), при этом оценивается, на приемлемом уровне: по итогам 2024 года составляет 15,06%. Показатель покрытия операционных расходов Банка собственными операционными доходами оценивается на уровне выше среднего, CTI (рассчитанный по РСБУ) на последнюю анализируемую дату составляет 55,6%;
средняя оценка бизнес-профиля: масштабы бизнеса Банка на российском банковском рынке являются небольшими. Бренд Банка достаточно узнаваем в г. Санкт-Петербурге, где Банк с 2006 года активно развивает собственный платежный сервис (терминальная сеть Банка насчитывает более 2000 точек приема платежей, которые установлены на территории ведения бизнеса поставщиков услуг). Банк не планирует развивать сеть дополнительных офисов (кроме филиала в г. Москве), направляет основные усилия на дистанционное привлечение и обслуживание клиентов. Агентство оценивает корпоративное управление и систему управления рисками Банка как соответствующие масштабам и направлениям деятельности Банка. Банк работает в рамках актуализированной стратегии развития на 2025 год, фокусом которой является преимущественно сохранение объемов бизнеса или его незначительный рост.

Рейтинговое действие осуществлено на основе финансовой отчётности по РСБУ на 01.01.2025.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при кредитном рейтинговом анализе КО:

стабильность макроэкономической ситуации и банковского сектора в России в среднесрочной перспективе;
отсутствие законодательных и регуляторных изменений, а также предписаний, негативно влияющих на деятельность Банка;
следование действующей стратегии развития, предоставленной Банком.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

положительная динамика собственного капитала, в т.ч. за счёт средств акционеров;
наращивание чистой процентной маржи;
успешное развитие бизнес-направлений, отражённых в стратегии Банка;
сохранение доли активов, представленных ликвидными вложениями, обладающими высоким кредитным качеством;
сохранение качества портфеля ценных бумаг и кредитного портфеля;
совершенствование и развитие системы управления рисками и корпоративного управления в соответствии с ростом масштабов бизнеса.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

усиление конкуренции со стороны крупных кредитных организаций и ослабление рыночных позиций;
ухудшение качества портфеля выданных гарантий и кредитного портфеля, увеличение срочности кредитования;
ухудшение показателей достаточности капитала, ликвидности и рентабельности;
возникновение корпоративного конфликта между акционерами;
негативные события репутационного характера.

Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) присвоен на уровне «ВВ+|ru|». Методология учёта внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Первичное присвоение кредитного рейтинга	Рейтинг присваивается впервые
Дата первого опубликованного рейтинга	10-04-2025
Дата последнего опубликованного рейтинга	10-04-2025
Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза	Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии.
Методологии, применявшиеся при определении рейтинга	Методология присвоения кредитных рейтингов кредитным организациям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации.
	Дополнительные услуги КО не оказывались.
Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга	Информация, предоставленная Кредитной организацией. Данные, размещённые на сайте Кредитной организации. Информация из базы данных СПАРК. Данные, опубликованные Банком России.
Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу	Кредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Кредитной организации, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии. Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надёжности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на неё охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключённым ООО «НРА» договором.

Дата комитета: 07-04-2025

Ведущий рейтинговый аналитик

Богомолова Наталия

Директор рейтингов финансовых институтов

+7 (495) 122-22-55

bogomolova@ra-national.ru

Второй рейтинговый аналитик

Бородулин Константин

Управляющий директор рейтингов финансовых институтов