ПОДТВЕРЖДЕН НЕКРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило некредитный рейтинг надежности и качества услуг АО «НПФ «ГАЗФОНД пенсионные накопления» (далее – Фонд) по национальной шкале негосударственных пенсионных фондов для Российской Федерации (далее – Рейтинг) на уровне «AАА|ru.pf|», прогноз «Стабильный».

РЕЗЮМЕ

Подтверждение рейтинга АО «НПФ «ГАЗФОНД пенсионные накопления» обусловлено: (1) высоким инвестиционным качеством пенсионных портфелей, (2) стабильно высокими рыночными позициями Фонда, (3) высокой диверсификацией каналов продаж, (4) высоким качеством предлагаемых услуг, (5) высоким качеством корпоративного управления и риск-менеджмента.

Фонд имеет лицензию Банка России на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию № 430 от 30.04.2014 г.

По данным Банка России, число застрахованных лиц, средства пенсионных накоплений которых переданы в Фонд на 30.09.2021 г., составляет 6,4 млн чел. (3-е место), общий объем пенсионных накоплений – 590,4 млрд руб. (2-е место). Число участников НПО Фонда на 30.09.2021 г. составляет 185,4 тыс. чел. (8-е место), общий объем пенсионных резервов – 27,3 млрд руб. (8-е место).

Сайт Фонда в сети Интернет: www.gazfond-pn.ru

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

Высокая оценка качества инвестиционного портфеля по данным на 31.12.2021:

средневзвешенная оценка объектов инвестирования, составляющих пенсионные накопления, по национальной рейтинговой шкале аккредитованных Банком России рейтинговых агентств составила AA-. По оценке Агентства, доля облигаций с рейтингом AAA составляет 68,8% облигационного субпортфеля пенсионных накоплений. Сам облигационный субпортфель составляет 87,6% всех пенсионных накоплений. Доля ОФЗ составила 34,9% субпортфеля облигаций, доля биржевых и корпоративных облигаций, включая еврооблигации – 45,2%. Средневзвешенная модифицированная дюрация портфеля облигаций находится на достаточно комфортном уровне в 1,39 года. Индекс ликвидности субпортфеля оценивается в 7,1 балла, индекс риска в 7,5 баллов, индекс диверсификации в 8,0 баллов;
средневзвешенная оценка объектов размещения, составляющих пенсионные резервы, по национальной рейтинговой шкале аккредитованных Банком России рейтинговых агентств составила AA-. По оценке Агентства, доля облигаций с рейтингом AAA составляет 64,3% облигационного субпортфеля пенсионных резервов. Сам облигационный субпортфель составляет 72% всех пенсионных резервов. Доля ОФЗ составила 31,5% субпортфеля облигаций, доля биржевых и корпоративных облигаций – 35,5%. Средневзвешенная модифицированная дюрация портфеля облигаций находится на уровне в 1,25 года. Индекс ликвидности оценивается в 6,7 балла, индекс риска в 7,7 балла, индекс диверсификации в 9,0 баллов;
высоко оценивается рыночное положение Фонда (по объему средств пенсионных накоплений Фонд занимает 2 место);
высокое качество корпоративного управления и высокая оценка риск-менеджмента Фонда;
значение усредненного за 3 последних года показателя обеспеченности собственным капиталом составило более 5 лет (что соответствует максимальной оценке Агентства);
высокая диверсификация каналов продажи и успешное, активное развитие онлайн-каналов продаж;
высокое качество предоставляемых клиентам Фонда услуг (в том числе, наличие многофункционального мобильного приложения).

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при некредитном рейтинговом анализе Компании:

отсутствие законодательных изменений, влияющих на возможность осуществления деятельности;
сохранение состава, структуры и размера существующей клиентской базы.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В БУДУЩЕМ

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

ослабление финансового и (или) операционного профиля, отрицательная динамика балансовых показателей деятельности Фонда;
существенное снижение (ниже значения инфляции потребительских цен) результативности инвестирования;
рост операционных затрат (расходы на персонал и т.д.) более чем на 25% за год;
существенное отклонение в негативную сторону фактических показателей финансового плана Фонда от планируемых;
негативные события репутационного характера.

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Пересмотр некредитного рейтинга и прогноза

Пересмотр некредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания Экспертного комитета, принявшего решение о данном некредитном рейтинговом действии.

Методологии, применявшиеся при определении рейтинга

Методология присвоения некредитных рейтингов надежности и качества услуг НПФ по национальной шкале для Российской Федерации (далее – Методология).

Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга

Информация, предоставленная Клиентом.
Данные, размещенные на сайте Компании.
Данные, размещенные на сайте Банка России.

Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу

Некредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Экспертный комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении некредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.

Эксперты принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

Конфликтов интересов в рамках некредитного рейтингового анализа и присвоения Рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.

Дата комитета: 25.04.2022

Ведущий рейтинговый эксперт

Елена Фивейская

Директор рейтингов инвестиционных посредников

+7 (495) 122-22-55 (105)

elenaf@ra-national.ru

Второй рейтинговый эксперт

Бородулин Константин

Директор банковских рейтингов

+7 (495) 122-22-55 (142)

borodulin@ra-national.ru