ПОДТВЕРЖДЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило кредитный рейтинг АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) на уровне «ВB|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, изменив прогноз на «стабильный» и сняв статус «под наблюдением».

Снятие статуса «под наблюдением» обусловлено отсутствием негативного влияния на финансовые показатели реализации рисков репутационного характера, связанных с ключевым бенефициаром. Ранее в июне 2025 года в СМИ появилась информация об аресте ключевого бенефициара Банка в Республике Армения.

РЕЗЮМЕ

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) (далее – кредитная организация / КО / Банк) на уровне «BB|ru|» обусловлен:

хорошими показателями рентабельности деятельности;
широким региональным охватом и обширной клиентской базой;
соответствием качества корпоративного управления размеру и масштабам деятельности КО.

Уровень рейтинга ограничивается:

качеством кредитного портфеля;
средней диверсификацией источников фондирования;
невысокой диверсификацией бизнеса;
относительно невысокими рыночными позициями.

АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) является средним по размеру активов и капитала Банком с универсальной лицензией (входит в ТОП-80 кредитных организаций), регистрационный номер 1885.

Активы-нетто по состоянию на 01.07.2025 составляют 96,6 млрд руб., капитал: 15,1 млрд руб., прибыль за 6 месяцев 2025 года составила 470 млн руб. (за 2024 год: 2,3 млрд руб.).

Банк осуществляет деятельность в рамках универсальной бизнес-модели. Среди ключевых направлений бизнеса можно выделить кредитование и предоставление гарантий корпоративным клиентам, проведение операций на фондовом и валютном рынке, привлечение средств клиентов (в большей степени физических лиц).

Ключевым акционером Банка с долей прямого и косвенного владения 71,29% является Карапетян Самвел Саркисович (президент, основатель и владелец ГК «Ташир»).

Основными корпоративными клиентами Банка являются средние предприятия, относящиеся преимущественно к строительной, производственной и торговой отраслям экономики, в т.ч. имеющие признаки наличия тесных хозяйственно-деловых связей с ключевым акционером Банка; гарантии выдаются преимущественно компаниям, работающим в сфере государственного и муниципального заказа. Кроме этого, через обширную сеть дополнительных офисов КО осуществляет расчетно-кассовое обслуживание клиентов и проводит валютно-обменные операции.

Головной офис Банка находится в Москве, 1 представительство за рубежом. КО обладает обширной сетью подразделений (6 филиалов и 176 дополнительных офисов) в 44 городах и других населенных пунктах на территории России и ориентирован на открытие новых точек присутствия по мере появления потребности клиентов.

Сайт: https://www.forabank.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

хорошие показатели рентабельности деятельности: по состоянию на 01.07.2025 mNIM=5,41%, ROE=11,05%, при этом показатель покрытия операционных расходов Банка собственными операционными доходами оценивается Агентством на невысоком уровне (CTI= 88,48%);
широкий региональный охват и обширная клиентская база: Банк обладает обширной сетью подразделений в 44 городах на территории России, действующая филиальная сеть состоит из 6 филиалов, 176 дополнительных офисов и 1 представительства за рубежом. Существенная часть отделений Банка расположена на площадях, принадлежащих группе компаний основного бенефициара Банка. Клиентская база сформирована в том числе предприятиями, имеющими хозяйственно-деловые связи с компаниями ключевого акционера Банка;
соответствие качества корпоративного управления размерам и масштабам деятельности КО: внутренние положения и регламенты обновляются и актуализируются на регулярной основе.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

качество кредитного портфеля: основная доля корпоративных клиентов, формирующих базу кредитного портфеля, представлена компаниями из различных отраслей – строительство, производство, торговля. При этом прослеживаются хозяйственно-деловые связи ряда заемщиков с компаниями основного собственника. Уровень просроченной задолженности составляет 4,93%; обеспеченность клиентской задолженности находится на среднем уровне, кредиты по данным отчётности РСБУ обеспечены внебалансовым залоговым имуществом и ценными бумагами (с коэффициентом 0,5) на 81,31%. Объем реструктурированных кредитов является повышенным (26%). Показатель стоимости риска по работающим активам, рассчитанный по методике Агентства, по состоянию на 01.07.2025 оценивается умеренно: отношение величины сформированных резервов на возможные потери к среднему значению величины работающих активов за последние полгода составляет 9,67%;
средняя диверсификация источников фондирования: по состоянию на 01.07.2025 индекс HHI равен 42,80%, депозиты физических лиц-резидентов составляют основу ресурсной базы Банка и занимают 55,3%, при этом объем и структура ресурсной базы остаются стабильными и соответствуют ключевым показателям стратегии развития Банка. За последние 12 месяцев ресурсная база выросла на 2,6%, преимущественно за счет роста остатков на депозитах розничных и корпоративных клиентов;
невысокая диверсификация бизнеса: по состоянию на 01.07.2025 индекс HHI по источникам дохода и по работающим активам находится на уровне ниже среднего (56% и 66,3% соответственно);
относительно невысокие рыночные позиции: занимаемые Банком рыночные позиции влияют на конкурентные преимущества по ряду ключевых продуктов КО.

Рейтинговое действие осуществлено на основе финансовой отчетности по РСБУ на 01.07.2025 и МСФО за первое полугодие 2025 года.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при кредитном рейтинговом анализе КО:

стабильность макроэкономической ситуации и развитии банковского сектора в России в среднесрочной перспективе;
сохранение клиентской базы;
сохранение состава ключевых акционеров;
отсутствие законодательных и регуляторных изменений, а также предписаний, негативно влияющих на деятельность кредитной организации;
следование действующей стратегии развития, представленной кредитной организацией.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 3 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

положительная динамика собственного капитала, в т.ч. увеличение собственного капитала за счет привлеченных средств и средств акционеров;
улучшение показателей рентабельности деятельности КО;
снижение зависимости от ключевого источника фондирования;
развитие дистанционных каналов продаж.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

ухудшение показателей ликвидности, рентабельности и достаточности капитала;
снижение качества кредитного портфеля КО (существенный рост уровня просроченной задолженности);
ухудшение финансовых показателей группы конечных бенефициаров, способное повлиять на результаты Банка;
раскрытие существенного объема предоставленных гарантий;
значительное сокращение (свыше 20%) клиентской базы;
существенно влияние внешних ограничений на деятельность Банка;
негативные события репутационного характера, в т.ч. связанные с компаниями акционеров.

Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) подтвержден на уровне «BB|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение уровня кредитного рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Дата первого опубликованного рейтинга	07-12-2021
Дата последнего опубликованного рейтинга	23-06-2025
Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза	Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии.
Методологии, применявшиеся при определении рейтинга	Методология присвоения кредитных рейтингов кредитным организациям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации.
	Дополнительные услуги КО не оказывались.
Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга	Информация, предоставленная кредитной организацией. Данные, размещенные на сайте кредитной организации. Данные опубликованные Банком России. Информация из базы данных СПАРК. Данные из открытых источников.
Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу	Кредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о кредитной организации, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии. Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения Рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.

Дата комитета: 17-09-2025

Ведущий рейтинговый аналитик

Бородулин Константин

Управляющий директор рейтингов финансовых институтов

+7 (495) 122-22-55

borodulin@ra-national.ru

Второй рейтинговый аналитик

Смирнов Святослав

Аналитик рейтингов финансовых институтов