Влияние пандемии COVID-19 на устойчивость российской банковской системы

НРА подготовило обзор «Влияние пандемии COVID-19 на устойчивость российской банковской системы».

Основные тезисы:

• Программы реструктуризаций дали заемщикам время для восстановления его денежных потоков или возврата к первоначальному графику платежей. Объем реструктурированных кредитов на конец сентября 2020 г. вырос в 3 раза и практически достиг 6 трлн руб. Это порядка 9,4% от совокупного портфеля ссуд. Несмотря на это, уровень резервирования кредитных портфелей банков не претерпел значительных изменений с начала действия ограничительных мер по противодействию распространению COVID-19.
• Наблюдаемый процесс формирования банками резервов позволяет говорить о том, что кредитные организации в полной мере пользуются возможностью отложить резервирование по потенциально проблемным ссудам, выданным компаниям из наиболее пострадавших от COVID-19 отраслей и субъектам МСП. Реальное качество активов и сокращение капитала найдут частичное отражение в отчетности банков по итогам 2020 г. Этому будет способствовать нынешняя риторика регулятора, а также прекращение с 01.10.2020 г. возможности проводить реструктуризации ссуд корпоративных клиентов (кроме МСП).
• К концу I полугодия 2021 г. банкам потребуется создать резервы на общую сумму 2,1-2,4 трлн руб. по 35-40% всех реструктурированных кредитов. Это не окажет негативного влияния на устойчивость банковской системы: размер накопленного буфера капитала банков составляет 5,9 трлн руб. и позволяет зарезервировать 100% обесценения всего портфеля ссуд, реструктурированных на конец сентября.  Капитал в банковском секторе распределен неравномерно, поэтому финансовая устойчивость отдельных кредитных организаций на протяжении 2021-2022 гг. может оказаться под давлением в результате дорезервирования кредитных рисков 2020 г.
• Собственные банковские программы реструктуризации, в отличие от федеральных, не имеют ограничений по отраслям или сумме кредита[1], поэтому позволяют реструктурировать больший объем ссуд по сравнению с госпрограммами. Однако банки достаточно осторожно подходят к реализации собственных программ, внимательно анализируя возможности заемщиков восстановить платежную дисциплину, особенно в наиболее рисковом сегменте — МСП.
• Ухудшение платежной дисциплины корпоративного сектора и населения из-за последствий COVID-19 будет снижать качество активов и прибыль банковской системы как минимум в течение 12 месяцев. Медленное восстановление спроса на кредиты будет оказывать дополнительное давление на способность сектора наращивать капитал на горизонте 12-18 месяцев.