НРА присвоило рейтинг надежности ООО МФК «ИнкассоЭксперт» на уровне «A.mf», прогноз «стабильный»

Печать

«Национальное Рейтинговое Агентство» присвоило рейтинг надежности ООО МФК «ИнкассоЭксперт» на уровне «А.mf» со стабильным прогнозом. Рейтинг присваивается впервые.

Общество с ограниченной ответственностью Микрофинансовая компания «ИнкассоЭксперт» работает на рынке микрофинансирования с 2015 года, внесена в государственный реестр микрофинансовых организаций 29.01.2016 года, имеет статус Микрофинансовой компании. ООО МФК «ИнкассоЭксперт» является членом СРО НП «Микрофинансирование и развитие» (МиР), имеет обособленное подразделение в Новосибирске. ООО МФК «ИнкассоЭксперт» специализируется на предоставлении обеспеченных займов: как потребительских займов (Installment), так и кредитовании субъектов МСБ.

Сайт компании в сети Интернет: www.incassoexpert.ru

Присвоенный уровень рейтинга обусловлен устойчивой бизнес-моделью МФК, сильной позицией по достаточности капитала, адекватным уровнем ликвидности. Компания демонстрирует способность эффективно ограничивать риски деятельности в условиях роста объема портфеля выданных займов. Агентство положительно оценивает диверсифицированную структуру портфеля микрозаймов по видам продуктов, высокую долю повторных продаж в портфеле, низкий уровень просроченной и реструктуризированной задолженности, высокий уровень покрытия залогами выданных займов и значительный запас прочности по обязательным нормативам.

В числе факторов, сдерживающих уровень рейтинга, – отсутствие финансовой отчетности по МСФО, низкая диверсификация обязательств компании по направлениям привлечения, а также высокая концентрация на группе 20 крупнейших заемщиков. При этом Агентство положительно отмечает предпринимаемые менеджментом действия, направленные на снижение такой концентрации.

Портфель займов значительно возрос (+96% год к году) и достиг ~402 млн руб. по итогам 2017 г. Порядка 60% портфеля (243 млн руб.) сформировано потребительскими займами (Installment), рост по данному направлению составил 165% год к году. Заемщикам сектора МCБ предоставлено ~159 млн руб. по состоянию на 31.12.2017 г., рост объемов выдач составил 41% год к году. Займы «до зарплаты» в портфеле отсутствуют, а планы МФК не предусматривают развитие сегмента PDL.

Качество портфеля микрозаймов поддерживается умеренной долей просроченной (порядка 7%) и реструктуризированной (менее 1%) задолженности, приемлемым (~46%) уровнем принятого в залог обеспечения. Положительное влияние на качественные характеристики портфеля оказывает высокая доля повторных продаж.

По состоянию на 31.12.2017 капитал ООО МФК «ИнкассоЭксперт», рассчитанный в соответствии с методикой Банка России, составляет 95,7 млн руб. (на ~37% превышая нормативный уровень для микрофинансовых компаний), а в соответствии с РСБУ – 97,4 млн руб. Агентство положительно оценивает, как поддержание высокой составляющей уставного капитала в структуре собственных средств компании, так и приемлемый уровень отношения балансового капитала к активам компании (коэффициент автономии порядка 20%). Нормативный показатель НМО1 оставляет 22,64% на 31.12.2017 г. (значительно превышает граничный уровень в 5%).

Основные источники фондирования ООО МФК «ИнкассоЭксперт» – средства, привлеченные от физических и юридических лиц. Положительным фактором является умеренный уровень зависимости фондирования от средств 10 крупнейших кредиторов (порядка 25%). Денежные средства и эквиваленты на 15% покрывают обязательства компании, что является адекватным уровнем: вероятность преждевременного изъятия средств кредиторами оценивается как низкая; дополнительной поддержкой ликвидности служит как готовность собственников предоставить краткосрочное или долгосрочной фондирование в случае необходимости, так и возможность МФК оперативно привлечь средства инвесторов и партнеров. Нормативный показатель НМО2 оставляет 260,81% на 31.12.2017 г. (кратно превышает граничный уровень в 70%).

Планы ООО МФК «ИнкассоЭксперт» предусматривают расширение территориальной инфраструктуры и увеличение объема выдач на фоне поддержания качественных характеристик портфеля займов. Рейтинг надежности Компании может быть повышен в случае, если ключевые метрики портфеля (в первую очередь - доля плохих долгов, пролонгаций, уровни залогового покрытия и концентрации на крупных заемщиках) будут демонстрировать улучшение на фоне заявленного роста объемов бизнеса и безубыточной деятельности.

 

Дата релевантного рейтингового комитета: 04 мая 2018 г.

 

Ведущий рейтинговый аналитик

Карина Артемьева

+7 495 122 22 55

artemeva@ra-national.ru

 

Второй рейтинговый аналитик

Дарья Юдаева

+7 495 122 22 55

yudaeva@ra-national.ru

 

Рейтинговая оценка осуществляется на основе анализа финансовой и нефинансовой информации, предоставляемой Агентству рейтингуемым лицом. В процессе анализа Агентство также использует иную информацию финансового и нефинансового характера, полученную законным способом из публичных и прочих источников, которые Агентство считает достоверными.

Дополнительная информация предоставлена на сайте www.ra-national.ru

Результаты аналитической работы Агентства, включая присвоенные рейтинги и информацию, содержащуюся в настоящем пресс-релизе, представляют собой выражение независимого мнения Агентства на дату их подготовки и не являются констатацией факта или рекомендацией о принятии каких-либо инвестиционных решений или проведении операций на рынке ценных бумаг. Агентство не несет ответственности за последствия использования содержащихся в настоящем пресс-релизе мнений и/или информации.

Агентство получает информацию из источников, являющихся, по его мнению, надежными, тем не менее не может гарантировать абсолютную точность, полноту и достоверность такой информации, поскольку не проводит аудит и не берет на себя обязанность по проведению всесторонней проверки или независимой верификации получаемой информации.

 

«Национальное Рейтинговое Агентство» (НРА)

Одно из ведущих рейтинговых агентств России, учрежденное в 2002 году. НРА специализируется на присвоении индивидуальных рейтингов компаниям как финансового, так и нефинансового сектора. НРА активно реализует социально значимые проекты, а также предоставляет исследовательскую аналитику по широкому спектру отраслевых тем, среди которых: макроэкономика, банки, страхование, МФО, коллективные инвестиции, нефтегазовый сектор, инвестиционный потенциал российских регионов, розничная торговля. В настоящий момент клиентами НРА по присвоенным контактным рейтингам являются более 400 юридических лиц. Более 1000 компаний и банков участвуют в других информационных проектах Агентства.

С 2008 года НРА следует Кодексу профессиональной этики российских рейтинговых агентств, утвержденному Советом СРО НФА. В 2014 году НРА учредило дочернюю компанию в Австрии - NRA International GmbH