НРА присвоило рейтинг надежности ООО МФК «ЭЛИЗИУМ» на уровне «ВВВ.mf», прогноз «стабильный»

Печать

«Национальное Рейтинговое Агентство» присвоило рейтинг надежности ООО МФК «ЭЛИЗИУМ» на уровне «ВВВ.mf» со стабильным прогнозом.  Рейтинг присваивается впервые.

Общество с ограниченной ответственностью Микрофинансовая компания «ЭЛИЗИУМ» создана в начале 2017 года в составе Группы компаний РУСФИНХОЛДИНГ и внесена в государственный реестр микрофинансовых организаций 19.07.2017 года, имеет статус Микрофинансовой компании, является членом СРО НП «Микрофинансирование и развитие» (МиР). МФК «ЭЛИЗИУМ» специализируется на предоставлении потребительских займов (сегмент Installment), а также кредитовании субъектов МСБ.

Сайт компании в сети Интернет: www.rusfinholding.ru

Присвоенный уровень рейтинга отражает адекватный характеру и масштабам деятельности уровень организации бизнес-процессов в Компании, успешную реализацию планов по росту объемов портфеля микрозаймов, клиентской и ресурсной базы. Агентство положительно оценивает уровень поддержки Компании со стороны собственников и готовность предоставить такую поддержку в случае необходимости, высокую долю повторных продаж в портфеле, наличие достаточного объема ликвидных активов, низкий уровень зависимости фондирования от средств крупнейших кредиторов, а также высокий запас прочности по обязательным нормативам.

В числе факторов, сдерживающих уровень рейтинга – отсутствие финансовой отчетности по МСФО, высокая концентрация на группе крупнейших заемщиков, низкая диверсификация обязательств компании по источникам привлечения. Агентство также отмечает риски, связанные с запланированным ростом портфеля займов, развитием новых направлений деятельности МФК. На сегодняшний день накопленный объем информации не позволяет в полном объеме оценить качество управления рисками бизнес-процессов в условиях роста объемов и масштабировании деятельности Компании.

Портфель займов ООО МФК «ЭЛИЗИУМ» был сформирован в 4 квартале 2017 года и составил на отчетную дату ~100 млн руб. В структуре выдач преобладают займы МСБ, которые характеризуются достаточно высокой концентрацией на заемщиках; на потребительские займы (Installment) приходится менее 10% портфеля. По состоянию на конец 2017 года просроченная задолженность отсутствовала. На сегодняшний день уровень проблемной задолженности остается низким: по итогам 1 квартала 2018 г., на фоне роста объема выдач на ~30% и при высокой доле повторных продаж (~50%), доля просроченной задолженности в сегменте Installment составила порядка 15% или менее 0,5% совокупного портфеля (просроченная задолженность в сегменте займов МСБ отсутствует). Пролонгированная задолженность также зафиксирована исключительно в сегменте Installment, а в совокупном портфеле займов доля реструктуризаций не превышает 1%. Агентство подчеркивает, что оценка качества портфеля займов должна пройти проверку временем.

Ресурсная база представляет собой средства, привлеченные Компанией от физических и юридических лиц на срок от 1 года. Агентство положительно оценивает низкий уровень зависимости фондирования от средств 10 крупнейших кредиторов (менее 20%) и отсутствие отрицательных разрывов ликвидности по срокам погашения. Поддержкой ликвидности служит готовность собственников предоставить компании краткосрочное или долгосрочной фондирование в случае необходимости. Нормативный показатель НМО2 (4 905,45% на 31.12.2017 г.) выполнен со значительным запасом прочности от граничного значения.

По состоянию на 31.12.2017 капитал МФК «ЭЛИЗИУМ», рассчитанный в соответствии с Указанием Банка России от 9 июня 2016 г. N 4037-У составляет 71,243 млн руб. (что немногим выше нормативного уровня для микрофинансовых компаний) при нормативном показателе НМО1 = 98,71%. Расходы на развитие, организацию новых точек присутствия оказывают давление на финансовый результат и показатели рентабельности, в связи с чем Компания на сегодняшний день обладает низкой способностью к генерации капитала за счет прибыли. 

 

Дата релевантного рейтингового комитета: 19 апреля 2018 г.


Ведущий рейтинговый аналитик

Карина Артемьева

+7 495 122 22 55

artemeva@ra-national.ru

 

Второй рейтинговый аналитик

Дарья Юдаева

+7 495 122 22 55

yudaeva@ra-national.ru

 

Рейтинговая оценка осуществляется на основе анализа финансовой и нефинансовой информации, предоставляемой Агентству рейтингуемым лицом. В процессе анализа Агентство также использует иную информацию финансового и нефинансового характера, полученную законным способом из публичных и прочих источников, которые Агентство считает достоверными.

Дополнительная информация предоставлена на сайте www.ra-national.ru

Результаты аналитической работы Агентства, включая присвоенные рейтинги и информацию, содержащуюся в настоящем пресс-релизе, представляют собой выражение независимого мнения Агентства на дату их подготовки и не являются констатацией факта или рекомендацией о принятии каких-либо инвестиционных решений или проведении операций на рынке ценных бумаг. Агентство не несет ответственности за последствия использования содержащихся в настоящем пресс-релизе мнений и/или информации.

Агентство получает информацию из источников, являющихся, по его мнению, надежными, тем не менее не может гарантировать абсолютную точность, полноту и достоверность такой информации, поскольку не проводит аудит и не берет на себя обязанность по проведению всесторонней проверки или независимой верификации получаемой информации.

 

«Национальное Рейтинговое Агентство» (НРА)

Одно из ведущих рейтинговых агентств России, учрежденное в 2002 году. НРА специализируется на присвоении индивидуальных рейтингов компаниям как финансового, так и нефинансового сектора. НРА активно реализует социально значимые проекты, а также предоставляет исследовательскую аналитику по широкому спектру отраслевых тем, среди которых: макроэкономика, банки, страхование, МФО, коллективные инвестиции, нефтегазовый сектор, инвестиционный потенциал российских регионов, розничная торговля. В настоящий момент клиентами НРА по присвоенным контактным рейтингам являются более 400 юридических лиц. Более 1000 компаний и банков участвуют в других информационных проектах Агентства.

С 2008 года НРА следует Кодексу профессиональной этики российских рейтинговых агентств, утвержденному Советом СРО НФА. В 2014 году НРА учредило дочернюю компанию в Австрии - NRA International GmbH.