НРА присвоило рейтинг надежности и качества услуг АО «НПФ «Ингосстрах-Пенсия» на уровне «AA.pf», прогноз «Стабильный»

Печать

Ведущий рейтинговый

аналитик

Юрий Ногин

Директор рейтингов финансовых институтов

+7 (495) 122-22-55 (106)

nogin@ra-national.ru

 

Второй рейтинговый

аналитик

Карина Артемьева

Руководитель департамента финансовых рейтингов

+7 (495) 122-22-55 (108)

artemeva@ra-national.ru

 

Дата рейтингового комитета

27.08.2019

 

 

РЕЙТИНГОВОЕ ДЕЙСТВИЕ

«27» августа 2019 г. НРА присвоило рейтинг надежности и качества услуг АО «НПФ «Ингосстрах-Пенсия» на уровне «AA.pf», прогноз по рейтингу – «Стабильный».

 

ПРОГНОЗ

Стабильный прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение уровня рейтинга. Период в течение которого ожидается пересмотр рейтинга составляет не более 12 месяцев.

РЕЗЮМЕ

Положительное влияние на характеристики надежности АО «НПФ «Ингосстрах-Пенсия» (далее – Фонд) оказывают низкие финансовые риски инвестиционных портфелей пенсионных резервов, диверсифицированная клиентская база, высокие результаты размещения пенсионных резервов за последние три года, а также возможность поддержки со стороны СПАО «Ингосстрах». Уровень рейтинга обусловлен консервативной стратегией развития и инвестиционной политикой, небольшим объемов пенсионных резервов, а также комфортным уровнем клиентского обслуживания.

Таблица 1. Основные показатели деятельности Фонда на соответствующих сегментах рынка НПФ средств пенсионных накоплений и/или пенсионных резервов на 31.03.2019г.

Описание

Значение

Доля на рынке

Место на рынке

Пенсионные резервы

378 млн. руб.

0,03%

40-е

Число участников

624 чел.

0,01%

45-е

Источник: данные Банка России «Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов»

Основным акционером Фонда является НПФ «Эмеритура», который находится под контролем СПАО «Ингосстрах». Представители СПАО «Ингосстрах» входят в Совет директоров НПФ «Ингосстрах-Пенсия».  Фонд входит в раздел «Объединение бизнеса» консолидированной отчетности страховой организации. Наименование Фонда накладывает определенную репутационную ответственность на конечного бенефициара.  Агентство оценивает возможность поддержки Фонда со стороны СПАО «Ингосстрах» как высокую.

 

Фонд имеет лицензию Банка России на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию № 441 от 26.11.2015г.

Интернет-сайт Фонда в сети Интернет: www.ingospensiya.ru

 

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевые рейтинговые факторы:

  • Высокое качество инвестиционного портфеля: минимальный уровень кредитного рейтинга объекта инвестирования по национальной рейтинговой шкале составил A- для пенсионных резервов (4,7% всего портфеля пенсионных резервов). Доля ОФЗ составила 15,8%, региональных облигаций – 13,3%, биржевых облигаций – 61,0%, корпоративных облигаций – 10,0%. Модифицированная средневзвешенная дюрация портфеля пенсионных резервов находится на комфортном уровне в 1,73 года;
  • Стабильно высокие (выше среднерыночных) результаты размещения средств пенсионных резервов. Накопленные результаты за последние три закончившиеся года (с 2015 г. по 2018 г.) по пенсионным резервам более чем в два раза превысили инфляцию потребительских цен, рассчитанную за тот же период;
  • Реализация стратегии развития Фонда с учетом запланированных показателей роста в текущих условиях рынка;
  • Влияние возможности оказать своевременную поддержку от СПАО «Ингосстрах» (поддерживающая сторона) на рейтинг надежности и качества услуг Фонда.

 

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Фонда, включают следующие:

  • Сохранение макроэкономической ситуации в России на текущем уровне;
  • Отсутствие законодательных изменений, влияющих на возможность осуществления деятельности Фонда;
  • Сохранение и следование стратегии развития, предоставленной Фондом, в рамках рейтингового анализа.

 

 

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА РЕЙТИНГ В БУДУЩЕМ

Будущие события, которые могут оказать позитивное влияние на уровень рейтинга, включают:

  • Дальнейшее совершенствование управления финансовыми рисками Фонда;
  • Применение технологий для улучшения качества клиентского обслуживания;
  • Рост клиентской базы и улучшение рыночных позиций Фонда.

 

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга, включают:

  • Потеря стратегической значимости и заинтересованности в сохранении деятельности Фонда для группы ИНГО;
  • Рост операционных затрат (расходы на персонал и т.д.) свыше 25% за год;
  • Увеличение финансовых рисков портфеля пенсионных резервов;
  • Существенное снижение (ниже значения инфляции потребительских цен) результативности инвестирования;
  • Серьезное сокращение (свыше 15%) клиентской базы.

 

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Дата первого

опубликованного рейтинга

 

 

Рейтинг присваивается впервые

Дата последнего

опубликованного рейтинга

 

 

-

Методологии,

применявшиеся при

определении рейтинга

 

 

Методология присвоения рейтингов надежности и качества услуг негосударственным пенсионным фондам

Существенные

источники

информации,

используемые при

определении рейтинга

 

Информация, предоставленная Рейтингуемым лицом.

Данные, размещенные на сайте Банка России. Отраслевые обзоры НРА.

Имеющиеся

ограничения рейтинга

или прогноза по рейтингу

 

Присвоенный рейтинг отображает всю имеющуюся в распоряжении Агентства информацию об объекте рейтинга, которую рейтинговые аналитики и Рейтинговый комитет считают заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения по рейтинговому действию, а также отвечающей утвержденной Методологии.

Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации.